Кредитование и инвестирование — некоторые сходства и отличия
Понятия, как кредитование, так и инвестирование, считаются достаточно многозначными и очень широко используются в разных экономических секторах, в том числе и в банковском.
Инвестирование — является долгосрочным вложения капитала в разные предприятия или проекты, которые имеют цель долгосрочного получения дохода. Под кредитованием можно понимать передачу денежных средств при том условии, что лицо, которое их получит, должно обязательно вернуть их к установленному сроку, как правило, с оговоренным процентом за то, что данные средства были использованы.
Как инструмент для привлечения средств с целью приобретения какого-либо имущества или же вложения данных средств в развитие бизнеса выступает — кредитование и инвестирование — это тоже может быть вложение денежных средств или имущества в развитие бизнеса. Подобным образом банк, выдавая кредит, инвестирует денежные средства в бизнес клиента.
Когда применяется кредитование и инвестирование?
Но необходимо различать понятия прямых инвестиций (в сам бизнес) и косвенных — на сторону. Банками выдаются кредиты только лишь на прямые инвестиции, а именно на развитие собственного бизнеса клиента, его расширение, развитие его новых направлений, покупку имущества. Кредитование не осуществляется в том случае, когда компания планирует размещать полученные средства, например, на рынке ценных бумаг.
Главными крупными институтами, размещающими заемные средства на стороне, считаются сами банки. Занимая большую часть средств у клиентов и организаций при помощи их привлечения во вклады и на депозиты, банки производят их перераспределение по доходным направлениям, к числу которых относятся и кредиты для населения и бизнеса, приобретение ценных бумаг, размещение депозитов в иных банках и др.
По условиям программ кредитования малого бизнеса банками редко употребляется термин «инвестиции». Но все банковские кредиты, кроме «сверхкоротких» кредитов и овердрафта, по своей сути считаются инвестиционными. Даже в том случае, когда банком осуществляется кредитование развития нового направления в существующем бизнесе при периоде окупаемости через несколько лет, то это скорее называют проектное финансирование, чем инвестиционное кредитование и инвестирование в понимании банков почему-то имеет ассоциацию с таким термином, как «долгосрочное», которое подразумевает срок семь-десять лет. По условиям подобных продуктов в будущем будут выдаваться вероятнее всего крупные суммы, из-за того, что выдача незначительной суммы на длительный период считается не достаточно рентабельной по затраченным на нее усилиям, а также в общем является более рискованной.
Если рассматривать классическое инвестирование, то им является прежде всего вложение в ценные бумаги, на банковские депозиты, в чужой бизнес без получения над ним контроля и разные схемы приобретения недвижимости с целью ее перепродажи через какой-то период по более высокой цене. Подобные виды инвестиций обычно позволяют себе компании среднего, а также крупного бизнеса, потому что они часто располагают свободными средствами. К такому инвестированию прибегают не для получения главного дохода, а для сокращения рисков по основному бизнес- направлению, методом диверсификации доходной базы, а также для временного размещения свободных денежных и диверсификации активов.
Отличия кредитования и инвестирования
Как кредитование, так и инвестирование, имеют непосредственное отношение к экономической деятельности и, несмотря на то, что многим ясны основные отличия между этими двумя понятиями, все же достаточно часто возникают вопросы относительно их применения.
Понятия кредитование и инвестирование сравниваются наиболее часто в контексте финансирования бизнеса. Осуществление финансирования посредством кредитования или при помощи инвестиций обладает следующими отличиями:
— кредит нужно будет возвращать, а инвестиции не нужно;
— при кредитовании необходимо будет выплачивать процент, в отличии от инвестиций;
— инвестор претендует на участие в доходах, полученных от бизнеса, а кредитор на это не рассчитывает;
— в отличие от кредитора, инвестор покупает долю в бизнесе;
— естественно, что инвестор обладает более высокой степенью влияния в бизнесе, что в конечном итоге все же зависит от условий и размера суммы;
— в случае банкротства бизнеса, в первую очередь погашаются обязательства перед кредиторами, а перед собственниками-инвесторами в последнюю.
Чем отличается инвестиция от займа
Вряд ли сегодня можно найти человека, который ни разу в жизни не брал или не давал взаймы. Получая заем на карту, без процентов и мгновенно после заключения договора, вполне можно расценить это как некую инвестицию. Особенно если целью получения займа было, к примеру, оплата учёбы ребёнка в элитной школе или университете. Однако отождествлять такие договоры, как инвестиционный и займа, было бы ошибочно.
Правовое регулирование
Одним из главных отличий этих двух видов правоотношений является то, что определение договора займа присутствует в действующем законодательстве, тогда как чёткое понятие инвестиционного договора в нём отсутствует. Так что для его заключения обычно пользуются ст. 421 Гражданского кодекса, которая устанавливает возможность заключать договоры, не предусмотренные действующим законодательством (свобода договора).
Признаки инвестиционного договора
Всё же, если анализировать действующее законодательство, то можно выделить следующие особенности инвестиционного договора, несомненно, отличающие его от займа:
- Цели. Обычно целью инвестиционной деятельности является получение прибыли. И не в виде процентов за пользование деньгами, а в виде дохода от деятельности проекта, в который вложены средства. Кроме того, для инвестиционных проектов обычно объединение имущества нескольких инвесторов, результатом чего должно быть получение того же дохода.
- Виды. Если предметом займа могут служить только денежные средства или иные вещи, объединённые родовыми признаками (к примеру, пшеница или кирпич), то виды имущественных активов, которые могут служить инвестицией, гораздо шире. Достаточно только сказать, что инвестицией могут быть, к примеру, права на объект интеллектуальных прав, таких как патент или изобретение.
- Сроки. Если договор займа определяет точный срок, когда должны быть возвращены деньги, то в инвестиционных контрактах обычно таких условий нет. Вместо этого обычно существует бизнес-план, в котором указываются планируемые сроки получения прибыли от инвестиционных вложений.
- Результаты. В отличие от договора займа, возврат вложенных в проект инвестиций отнюдь не гарантирован. Инвестиционную деятельность можно назвать рискованной, поскольку все выгоды от неё поначалу существуют лишь на бумаге, в бизнес-плане. А реализуется он или нет, инвестиционный договор гарантировать не может.
Подытоживая, можно заключить, что получение займа на карту, без проверки кредитной истории и справок о доходах однозначно нельзя расценивать как инвестицию. Также как и соответствующий договор займа – отождествлять с инвестиционным договором.
Чем отличаются инвестиции от кредитования?
Давайте рассмотрим оба варианта с точки зрения двух участников этого процесса.
_Микрооговорочка. Поскольку кредитование — понятие широкое, будем рассматривать здесь только один вариант: кредитование бизнес-проекта._
Вариант первый: у вас есть бизнес-проект (какая-то супер-пупер идея, которая принесёт вам ну совсем сумасшедший доход) и вам нужны деньги для реализации этого бизнес проекта.
У вас есть два варианта: либо взять кредит, либо привлечь деньги инвестора. Кредитора по большому счёту волнует одно: вернёте ли вы одолженные деньги (со всеми, разумеется, оговоренными процентами) в срок и в полном объёме. Инвестору интересно несколько другое — чтобы вложенное им в ваш бизнес-проект давало доход. Постоянный и желательно побольше. Так что кредит вам предоставят на определённый срок и требовать будут возврата одолженных денег плюс процентов за пользование кредитом, а инвестиции (если сочтут идею действительно стоящей) вложат в вашу идею надолго (в идеале — навсегда), но — за определённую долю дохода. Тоже — надолго. Если быть точным — пока инвестиции участвуют в вашем проекте.
Одна деталь: кредит вы можете получить на всю сумму, которая вас интересует (можете и не получить, если не сумеете доказать способность отдавать долг вовремя и в полном объёме), а инвесторы предоставят вам только часть необходимых средств — чтобы у вас был стимул работать поэффективнее (ведь и свои деньги в деле).
Возникает попутно один нюанс: кредитор может и не вмешиваться в вашу деятельность: отдаёте долг вовремя — и слава Богу. Инвестор же — сторона заинтересованная, поскольку в вашем проекте работают деньги инвестора. И посему эта заинтересованная сторона обязательно примет участие в управлении вашим делом. Независимо от того, насколько вам нравится чьё-то вмешательство.
Вариант второй: у вас (дай вам Бог!) есть деньги в таком количестве, что вы можете себе позволить вкладывать их в чьи-то авантюры. Если вы не желаете заморачиваться, каким путём ваши деньги будут приносить доход — вы можете выступить кредитором: дать деньги в долг на определённый срок под определённый процент, и единственное, что вас будет волновать — это регулярность возврата долга. А можете выступить инвестором: вложить в дело свою долю, следить за развитием бизнеса и получать свою часть дохода.
Частный случай инвестирования — вы покупаете акции какой-либо компании и получаете с них регулярный доход. Более того — вы даже можете (скорее чисто теоретически) как акционер принимать участие в управлении этой компанией.
Частный случай кредитования: «Вань, одолжи две сотни до получки — душа горит». (Но если вы пойдёте спасать горящую душу вместе с «погорельцем» — это уже инвестиции. )
Источники: http://k-f-b.ru/article/1083-kreditovanie-i-investirovanie-nekotorye-shodstva-i-otlichiya, http://zajm-na-kartu.com/statji/chiem_doghovor_zaima_otlichaietsia_ot_inviestitsionnogho_doghovora, http://www.bolshoyvopros.ru/questions/187486-chem-otlichajutsja-investicii-ot-kreditovanija.html
Источник: