Инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиции

Инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиции

15 января Много бесплатных online мастер-классов по ЕГЭ-2019! Подключайся!

25 декабря На нашем сайте размещён курс русского языка Людмилы Великовой.

− Учитель Думбадзе В. А.
из школы 162 Кировского района Петербурга.

Наша группа ВКонтакте
Мобильные приложения:

Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) В периоды высокой инфляции повышается покупательная способность национальной валюты

2) Высокая инфляция усиливает риск, связанный с инновациями и долгосрочными инвестициями.

3) Oт инфляции страдают вкладчики банков, если уровень инфляции ниже процента по депозитам.

4) Высокой инфляцией называют процесс долговременного устойчивого повышения общего уровня цен в стране.

5) Экономисты различают фрикционную, структурную и циклическую инфляцию.

Инфляция — это переполнение каналов денежного обращения избыточной денежной массой, проявляемое в росте товарных цен.Инфляция является основным дестабилизирующим фактором рыночной экономики. Чем выше ее уровень тем, она опаснее. Инфляция оказывает сильное влияние на экономических агентов, кто-то из-за неё выигрывает, кто-то проигрывает, но большинство считают инфляцию серьезнейшей проблемой. Если сравнивать характер инфляционных процессов в условиях металлической денежной системы и в современных условиях, когда функционирую бумажные и электронные деньги, то в период золотого стандарта инфляция возникала периодически: при резком возрастании спроса, связанном, прежде всего, с войнами. В современных условиях процесс инфляции стал постоянными и периоды снижения цен наблюдаются теперь все реже и реже.

1) В периоды высокой инфляции повышается покупательная способность национальной валюты — нет, неверно.

2) Высокая инфляция усиливает риск, связанный с инновациями и долгосрочными инвестициями — да, верно.

3) Oт инфляции страдают вкладчики банков, если уровень инфляции ниже процента по депозитам — нет, неверно.

4) Высокой инфляцией называют процесс долговременного устойчивого повышения общего уровня цен в стране — да, верно.

5) Экономисты различают фрикционную, структурную и циклическую инфляцию — нет, неверно.

Инфляция усиливает риск долгосрочных инвестиции

Влияние инфляции на инвестиционные процессы

Вопрос о взаимосвязи инфляций и инвестиций является одним из самых важных в экономике. Направление инфляции в конечном итоге определяет направление движения процентных ставок, которое имеет решающее значение для прогнозирования цен на облигации и акции, а также для выработки соответствующей торговой тактики.

Неустойчивость темпов инфляции связана с дополнительным инфляционным риском, и поэтому затрагивает интересы всех предпринимателей.

Существует прямая взаимосвязь между инфляцией и вложениями: чем выше уровень ценового роста, тем меньше реальной прибыли получает инвестор, то есть инфляция поглощает прибыль от инвестиций. Также большое влияние на прибыль от инвестиций оказывает инфляция, которую ожидает население, то есть, если население считает, что уровень инфляции вырастет, значит, вероятно, что так и будет на самом деле.

Несбалансированность структуры инвестиций и платежеспособного спроса ведет к превышению спроса над предложением и росту цен. Высокий удельный вес инвестиций в инфраструктуру в общем, объеме инвестиций также подстегивает инфляцию, так как от них низка или отсутствует товарная отдача.

В условиях относительно высокого уровня инфляции ваши инвестиции, которые — казалось бы — приносят хорошую прибыль, в реальности просто сохраняют покупательную способность денег.

Сильная инфляция всегда неустойчива: темпы инфляции существенно изменяются год от года. Инфляционные процессы сказываются на фактической эффективности инвестиций, поэтому фактор инфляции обязательно следует учитывать при анализе проектов и выборе вариантов капиталовложений.

Разные ценные бумаги по-разному реагируют на инфляцию. В то время как, например, бескупонные облигации вообще не защищены от риска потери своей покупательной способности, акции предоставляют более надежную защиту от инфляции.

Если инвестиции происходят только в акции, то инфляция не влияет особо на такие инвестиции: как правило, большие компании и их акции устойчивы к инфляции: их прибыль “догонит” инфляцию в долгосрочном периоде. Компании зачастую привязывают цену товаров к внешним денежным единицам или другим эталонам, что позволяет им сохранить и прибыль и доход. А если доход компании остается на уровне или растет, это значит, что у компании дела идут неплохо, и акции не будут падать,по крайней мере некоторое время. Однако стагфляция ( инфляция, сопровождаемая застоем или падением производства) очень плохо повлияет на акции. Для акций, экономический спад и рост цен — очень неблагоприятные условия.

Облигационерам и другим инвесторам, у которых деньги хранятся в финансовых инструментах с фиксированной ставкой, конечно, в условиях повышенной инфляции хуже всего. Инфляция негативно влияет на облигации, депозиты, так как прибыль по ним четко определена и не изменяется с течением времени. Всегда необходимо учитывать уровень инфляции при оценке доходности инвестиции, чтоб знать реальную прибыль от инвестиции.

Инфляция влечет за собой изменения фактических условий предоставления займов и кредитов, причем часто невозможно предсказать, в чью пользу изменятся условия кредитования, что влияет на эффективность инвестиционных проектов, финансируемых за счет заемных средств.

Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только те инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причём, чем дольше срок инвестиций, тем больше обесценивание

Анализ динамики современных инфляционных процессов, взаимосвязь между инфляцией и доходами, влияние инфляций на инвестиции, показывает какое важное значение, инфляция приобретает в мире. В современном мире проследив динамику инфляционных процессов важно правильно оценить ее последствия и адаптироваться к ним.

Как перехитрить инфляцию: проверенные стратегии инвестиций во время высокой инфляции

Вопрос риска. Консервативные инвесторы стараются минимизировать риск, приобретая львиную долю надежных ценных бумаг. Другие готовы пойти на больший риск, чтобы получить еще более высокий доход. Но мало кто знает, что есть простая, экономически надежная стратегия инвестиции, обеспечивающая выбор такого портфолио, который учтет индивидуальную готовность идти на риск, но почти полностью устранит риск инфляции при постоянно растущих доходах. Решение: Модель оценки доходности активов Сapital Asset Pricing Model (CAPM) и облигации, индексированные по уровню инфляции.

Профессор Доктор Манфред Фрювирт, академический директор WU Executive Academy программ MBA ‘Банковское дело’ и ‘Управление Финансами’, профессор факультета Финансов, Бухгалтерского дела и Статистики при Венском Университете Экономики и Бизнеса WU Executive Academy, объясняет, как это работает:

Кудрин прогнозирует инфляцию в России не более 7,5%

Растущая глобальная проблема пенсий обнаруживает важность частных пенсионных накоплений. Это требует понимания сути долгосрочных инвестиций. В наше время много говорят о массовой девальвации валюты. Большой национальный долг, увеличивающая стоимость сырья и растущий уровень инфляции при достаточно низких процентных ставках беспокоят все больше и больше людей. В свою очередь реакцией банков стало обыгрывание темы инфляции в своих рекламных кампаниях и создание соответствующих продуктов.

Экономически надежные инвестиции
Основу описанной ниже стратегии формирует Модель Оценки Доходности Активов Сapital Asset Pricing Model (CAPM). Согласно ей, надежность стратегии заключается в частичном инвестировании в ценные бумаги с нулевым риском, а остальное — в портфолио рынка (портфолио инвестиций в рискованные финансовые операции, существующие на рынке). Оценка инвестиций по степени риска в этом портфолио рынка осуществляется исходя из готовности индивидуума идти на определенную степень риска. Таким образом, инвесторы, не склонные к риску, будут вкладывать большую долю своего капитала в ценные бумаги с риском, сведенным к минимуму, в то время как более смелые инвесторы выберут пропорционально большую долю портфолио рынка для инвестиций.

Номинальная стоимость и денежная иллюзия
Проблема при внедрении, в частности, во время высокой инфляции, связана с тем, что государственные ценные бумаги застрахованы по номинальной цене. Покупатель государственных ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой получает фиксированную сумму денег в виде процентов или выплат в течение определенного срока. Для инвесторов с денежной иллюзией (когда инвесторы ориентированы на получение платежей в будущем), эти облигации не несут большую долю риска.
В реальности именно будущая покупательная сила своих инвестиций интересует большинство инвесторов, так как основной смыл инвестиций — это отсроченные расходы. Покупательная способность варьируется, в частности, в случае таких инвестиций как облигации с колебанием уровней инфляции — чем выше инфляция, тем меньше товаров можно приобрести на выплаты или проценты по ценным бумагам.
Следовательно, не стоит оценивать облигации, основываясь на будущей окупаемости в денежном эквиваленте (номинальной стоимости), а лучше ориентироваться на реальную стоимость (количество товаров и услуг, которые можно приобрести на эту сумму денег).

Индексированные по уровню инфляции ценные бумаги для обеспечения покупательной способности
Те виды ценных бумаг, которые, по мнению Евро инвестора, наиболее близки к бумагам с нулевым риском, являются индексированными по уровню инфляции, не подлежащими продаже облигациями от государственного эмитента уровня AAA в Евро, для которых срок действия должен быть обусловлен в соответствии с горизонтами инвестиций покупателя/инвестора.
В случае ценных бумаг, индексированных по уровню инфляции, процентные платежи и выплаты по ним соответствуют ранее установленному алгоритму для определенного уровня инфляции. Описанные ценные бумаги имеют минимальный риск неплатежа по кредиту в виду рейтинга AAA, не имеют риск обмена валюты (если номинал в Евро) и минимальный риск инфляции как результат приспособления к инфляции.
Преимущество для всего финансового рынка состоит в том, что по ценам инфицированных нефиксированных облигаций при помощи математических моделей можно прогнозировать ожидания рынка по поводу будущей инфляции.

Источники: http://soc-ege.sdamgia.ru/problem?id=8925, http://studbooks.net/1755806/ekonomika/vliyanie_inflyatsii_investitsionnye_protsessy, http://www.dp.ru/a/2011/07/01/Kak_perehitrit_infljaciju

Источник: invest-4you.ru