Инвестиции и основные фонды
Инвестиционный процесс и его показатели
Сбережения (сбережение) служат базой для инвестиций, которые, в свою очередь, являются основой для воспроизводства национального богатства, прежде всего основных фондов. Этот процесс называют капиталообразованием (инвестиционным процессом, инвестиционной деятельностью).
Анализ инвестиционного процесса в национальной экономике целесообразно начинать со сбережений, затем приступить к инвестициям и закончить основными фондами. В связи с тем, что сбережения уже рассматривались, перейдем сразу к инвестициям.
Инвестиции
Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет инвестиции как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта, а инвестиционную деятельность как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. На практике эти вложения принимают форму инвестиций в финансовый и реальный капитал.
Инвестиции в финансовый капитал называются в российской статистике финансовыми инвестициями (финансовыми вложениями). Значительная часть этих вложений трансформируется в инвестиции в реальный капитал (через финансирование этих инвестиций) и поэтому первые нельзя складывать со вторыми.
Инвестиции в реальный капитал называются в российской статистике инвестициями в нефинансовые активы и при этом особо выделяются инвестиции в основной капитал, которые по-другому называются капитальными вложениями (капиталовложениями, капвложениями). В статистике даже рассчитывают отношение инвестиций в основной капитал к ВВП страны, называя это соотношение нормой капиталовложений. Заметим, что инвестиции в основной капитал, в отличие от валового накопления основного капитала, с одной стороны, не учитывают выбытие существующего основного капитала, а с другой, включают затраты на капитальный ремонт. В 2014 г. в России инвестиции в основной капитал составили 13 528 млрд руб., а валовое накопление основного капитала — 14 706 млрд руб.
Инвестиции в основной капитал являются предметом особого внимания экономистов, поэтому их часто называют просто инвестициями (кстати, это приводит иногда студентов-экономистов в затруднение, потому что они считают, что если речь идет об инвестициях, то уж обо всех их формах, включая финансовые вложения, а не только об инвестициях в основной капитал). Анализируются не только масштабы и динамика этих инвестиций, но также их структура по видам экономической деятельности, источникам финансирования, видам основных фондов (инвестиции в жилища, здания и сооружения, машины, оборудование, транспортные средства), технологической структуре (на строительно-монтажные работы, оборудование, инструмент и инвентарь).
Ведущие постсоветские страны: динамика и структура инвестиций в основной капитал в 2013 г.
Инвестиции в основные фонды
В настоящее время чрезвычайно остро встает проблема технологического обновления основного капитала предприятия, финансового оздоровления и поддержания устойчивого экономического роста. Все это требует поиска надежных финансовых источников простого и расширенного воспроизводства основного капитала.
Основной капитал предприятия представляет собой денежные средства, вложенные в долгосрочные активы с целью их использования в течение длительного времени для получения прибыли.
К основному капиталу относятся основные средства, нематериальные активы и прочие внеоборотные активы. Основные средства как элемент активов предприятия по своему экономическому содержанию представляют многократно используемые в хозяйственной деятельности средства труда, не изменяющие свою первоначальную натурально-вещественную форму, функционирующие в течение длительного срока и по частям переносящие свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений. К нематериальным активам в составе основного капитала относят не имеющие физической формы неденежные активы, предназначенные для использования в производстве или поставке товаров и услуг, для административных целей или сдачи в аренду (право на изобретение полезную модель, товарный знак, программы ЭВМ и т.д.).
Основу инвестиционной деятельности организации составляет реальное инвестирование. Реальные инвестиции осуществляются организациями в различных формах:
1. приобретение целостных имущественных комплексов;
2. новое строительство;
5. обновление отдельных видов оборудования;
6. инновационное инвестирование в нематериальные активы;
7. инвестирование прироста запасов материальных оборотных активов.
Вложения в основной капитал предприятия называются капитальными вложениями, а затраты – инвестиционными.
Капитальные вложения – это затраты на создание новых, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих основных фондов. По форме капитальные вложения представляют собой денежные средства, которые идут на капитальное строительство, а также на приобретение оборудования, машин и других средств труда, входящих в состав основных фондов.
Капитальное строительство – форма производственной деятельности объединений, предприятий и организаций, связанная с сооружением, модернизацией, реконструкцией объектов и обеспечивающая расширенное воспроизводство основных фондов. Оно может осуществляться как специализированными строительными организациями по соглашениями или договорам, т.е. подрядным способом, так и собственными силами хозрасчетных предприятий и организаций – хозяйственным способом.
Посредством капитальных вложений осуществляется новое строительство, реконструкция, расширение, техническое перевооружение действующих предприятий.
Новое строительство – строительство объектов на новых площадках.
Реконструкция действующего предприятия представляет собой полное или частичное переоборудование и переустройство производства (без строительства новых и расширения действующих цехов основного производства, но со строительством и расширением объектов вспомогательного назначения). К реконструкции относится также строительство новых цехов и других объектов взамен ликвидированных.
Техническое перевооружение действующего предприятия – проведение комплекса мероприятий (без расширения имеющихся производственных площадей) по доведению до современных требований технического уровня цехов, агрегатов, установок, путем внедрения новой технологии, техники и автоматики, других мер, направленных на обеспечение прироста продукции и улучшения ее качества.
В зависимости от целевого назначения и состава капитальных вложений различают их отраслевую, технологическую и воспроизводственную структуру.
Отраслевая структура – состав капитальных вложений по отраслям и направлениям деятельности (промышленность, транспорт, сельское хозяйство, торговля и т.д.)
Технологическая структура капитальных вложений означает соотношение затрат по видам работ: строительно-монтажные работы; приобретение основных фондов, машин, оборудования, инструмента, инвентаря; прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские работы, затраты на приобретение готовых строений у других предприятий и т.д.).
Воспроизводственная структура – распределение капитальных вложений по видам затрат: строительство новых предприятий; реконструкция действующих предприятий; технологическое перевооружение действующих предприятий и т.п.
Основными документами, обеспечивающими реализацию каждого конкретного реального инвестиционного проекта, являются капитальный бюджет и календарный график реализации проекта.
В последние годы в Республике Беларусь делался акцент на техническом перевооружении и реконструкции действующих производств во все увеличивающихся объемах. Эффективность этих мероприятий выше, чем при расширении или новом строительстве, поскольку они осуществляются в рамках имеющихся зданий и сооружений, когда пассивная часть основных фондов остается без изменения. Это даёт значительную экономию капитальных вложений. Кроме того, новое строительство целесообразно осуществлять при условии, что действующие производственные мощности имеющегося предприятия уже обновлены и используются полностью, но существует необходимость дополнительного увеличения объемов производства при выделенных капитальных вложениях.
Финансирование основного капитала — это процесс финансового (денежного) воспроизводства основного капитала предприятия. Финансирование основного капитала является составной частью инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования, представляя собой процесс использования совокупных материальных, трудовых и финансовых ресурсов, направляемых на увеличение основного капитала и создание новых объектов основных средств.
В общем виде источники финансирования основного капитала предприятия можно классифицировать на основе разных критериев.
Источники финансирования капитальных вложений и факторы, влияющие на объемы их привлечения.
§6. Инвестиции в основной капитал
Под инвестициями понимается совокупность средств, вкладываемых в объекты предпринимательской и иных видов деятельности с целью получения дохода и достижения положительного социального эффекта. Форма инвестиций может быть различной. Это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции, другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, любые другие финансовые и нефинансовые активы.
Анализ инвестиционной деятельности предполагает определение объема, структуры, динамики, доходности инвестиций.
По видам экономических активов различают финансовые инвестиции и инвестиции в нефинансовые активы. Наибольшую долю в составе инвестиций в нефинансовые активы составляют инвестиции в основной капитал.
К инвестициям в основной капитал относят затраты на строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение объектов, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, на формирование основного стада, на многолетние насаждения и т.д.
Инвестиции в основной капитал подразделяются на:
— инвестиции в основной материальный капитал (затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение, приобретение и капитальный ремонт зданий, сооружений, машин, оборудования, приобретение многолетних насаждений, рабочего скота и т.д.);
— инвестиции в основной нематериальный капитал (затраты на создание и приобретение программных продуктов, опытно-конструкторских разработок и т.д.).
Классификация инвестиций в основной капитал
· по источникам финансирования:
1) вложения, финансируемые за счет бюджетных средств, в т.ч. федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов;
2) инвестиции, финансируемые за счет внебюджетных средств, в т.ч. за счет собственных средств предприятий и средств населения;
· по технологическому назначению:
1) затраты на строительно-монтажные работы;
2) затраты на приобретение оборудования, инструмента и инвентаря;
3) прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские работы; затраты на содержание дирекции строящихся предприятий; работы по эксплуатационному и глубокому разведочному бурению на нефть, газ и термальные воды; расходы по отводу земельных участков и переселение в связи со строительством; затраты по насаждению и выращиванию многолетних культур; затраты на формирование основного стада; расходы на подготовку эксплуатационных кадров для строящегося предприятия и другие предусмотренные в смете затрат на строительство;
· по объектам производственного назначения выделяют инвестиции, направленные на:
1) новое строительство;
2) расширение действующих предприятий;
3) техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий;
4) отдельные объекты действующих предприятий.
Доход от инвестиций в нефинансовые активы — это доход от реализации произведенных с их помощью товаров и услуг за вычетом расходов на производств (заработная плата, стоимость использованных материалов и другие затраты). Таким образом, по экономическому содержанию этот показатель аналогичен прибыли.
При анализе данных по капиталовложениям рассчитываются следующие показатели:
1) показатель ввода в действие основных фондов как отношение стоимости основных фондов, введенных в действие, к объему капитальных вложений;
2) показатель выполнения плана ввода в действие основных фондов в результате законченных капитальных работ есть отношение стоимости основных фондов, введенных в действие, к плановому объему капитальных вложений;
3) эффективность капитальных вложений предприятия определяется отношением прибыли к капитальным вложениям;
4) срок окупаемости капитальных вложений является обратным показателем эффективности капитальных вложений и представляет собой отношений объема капитальных вложений к прибыли предприятия.
Основным источником статистической информации об инвестициях является форма № П-2 «Сведения об инвестициях», которую представляют все юридические лица (как коммерческие, так и некоммерческие организации), их филиалы или представительства, осуществляющие инвестирование или получившие инвестиции от других юридических лиц. Начиная с отчета за январь 1999 г. эту форму не представляет субъекты малого предпринимательства. Дополнительно к ежеквартальной форме № П-2 представляется ежемесячно сведения по форме № П-2 (краткая) об инвестициях в основной капитал с выделением вложений в машины, инструменты и инвентарь. Наряду с ежемесячной формой представляется и годовая форма, приложение и форме № П-3 «Сведения о инвестициях в основной капитал». В этой форме предусмотрено два раздела:
1) «Структура инвестиций»;
2) «Источники финансирования инвестиций в основной капитал по отраслям и видам экономической деятельности».
Источники: http://bstudy.net/668078/ekonomika/investitsii_osnovnye_fondy, http://studopedia.ru/4_163921_investitsii-v-osnovnie-fondi.html, http://econ.bobrodobro.ru/139233
Источник: