Осуществление инвестиций в уставные фонды

Инвестиции банками. Участие банка в уставном фонде другой компании

Норматив суммарной величины участия банка в уставных фондах коммерческих организаций, основной вид деятельности которых не является банковской и(или) финансовой деятельностью, устанавливается в размере не более 5 % от нормативного капитала банка.

Нормативы осуществления инвестиций банками

В целях надзора за осуществлением инвестиций банками Нац банком установлены 3норматива:

1. норматив участия банка в уставном фонде одной коммерческой организации;
2. норматив суммарной величины участия банка в уставных фондах всех коммерческих организаций;
3. норматив суммарной величины участия банка в уставных фондах коммерческих организаций, основной вид деятельности которых не является банковской и (или) финансовой деятельностью.
4. норматив участия в уставном фонде одной коммерческой организации устанавливается в размере не более 5 % от нормативного капитала банка.

Норматив суммарной величины участия в уставных фондах всех коммерческих организаций устанавливается в размере не более 25 % от нормативного капитала банка.

Участие банка в уставном фонде другой компании

Участие банка в уставном фонде другого юридического лица допускается только после получения разрешения Нац банка в случае приобретения банком с целью долгосрочных финансовых вложений унитарного предприятия как имущественного комплекса и(или) акций(долей) другого юридического лица и(или) внесения им(ею) денежных средств на увеличение номинальной стоимости акций (действительной стоимости долей) такого юридического лица, если после такого приобретения и(или) такого увеличения номинальной(действительной) стоимости доля его(ее) участия в уставном фонде данного юридического лица будет составлять 5 % и более, за исключением случаев приобретения акций(долей) и(или) увеличения номинальной стоимости акций(действительной стоимости долей), не связанных с необходимостью внесения им(ею) дополнительных денежных средств, в результате выбытия других акционеров(участников) и(или) перераспределения внутренних источников юридического лица.

Получение разрешения на инвестиционную деятельность для банков

Для получения разрешения банк представляют в Нац банк ходатайство, в котором указываются:

• наименование юридического лица, в уставный фонд которого осуществляются инвестиции;
• виды экономической деятельности, осуществляемые юридическим лицом, основной вид его деятельности;
• информация, характеризующая его деятельность и финансовое состояние (включая сведения о размере уставного фонда, собственного капитала, активах,обязательствах и принимаемых рисках);
• экономическое обоснование целесообразности вложения средств;
• информация об оценке рисков деят-ти юридического лица, в уставный фонд которого осуществляются инвестиции, о наличии у банка специалистов, способных оценить деятельность и риски объекта инвестиций, его финансовую и управленческую отчетность, стратегию развития и ее выполнение, сведения об отсутствии препятствий в осуществлении банком владельческого надзора в отношении объекта инвестиций и иных прав, вытекающих из права собственности на акции;
• способ инвестиций;
• сумма осуществляемых инвестиций;
• совокупная сумма инвестиций с учетом испрашиваемых;
• доля участия с учетом испрашиваемой инвестиции в уставном фонде юридического лица, в котором участвуют банк;
• удельный вес инвестиций в уставном фонде данного юридического лица в нормативном капитале банка;
• удельный вес всех инвестиций с учетом испрашиваемой в нормативном капитале банка;
• информация о выполнении нормативов минимального размера нормативного капитала и достаточности нормативного капитала банка с учетом осуществляемых инвестиций;
• сведения о наличии у банка, осуществляющего инвестиции, задолженности перед бюджетом и(или) государственными целевыми бюджетными и(или) внебюджетными фондами в последние двенадцать месяцев до подачи ходатайства;• сведения о наличии у банка, осуществляющего инвестиции, в течение последних 12 (двенадцати) месяцев до подачи ходатайства фактов неудовлетворения требований отдельных кредиторов по денежным обязательствам и(или) неисполнения обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и(или) государственные целевые бюджетные и(или) внебюджетные фонды в течение трех дней и более со дня наступления даты их исполнения.

Бухгалтерская пресса и публикации 2008

Бухгалтерские статьи и публикации 2007

Вопросы на тему ЕНВД

Вопросы на тему налоги

Вопросы на тему НДС

Вопросы на тему УСН

Вопросы бухгалтеров, ответы специалистов по налогам и финансам 2007

Вопросы на тему налоги

Вопросы на тему НДС

Вопросы на тему УСН

Публикации из бухгалтерских изданий 2006

Вопросы бухгалтеров — ответы специалистов по финансам 2006

Публикации из бухгалтерских изданий

Публикации на тему сборы ЕНВД

Публикации на тему сборы

Публикации на тему налоги

Публикации на тему НДС

Публикации на тему УСН

Вопросы бухгалтеров — Ответы специалистов

Вопросы на тему ЕНВД

Вопросы на тему сборы

Вопросы на тему налоги

Вопросы на тему НДС

Вопросы на тему УСН

Статья: Учет инвестиций в уставные капиталы («Бухгалтерский учет», 2002, N 2)

«Бухгалтерский учет», N 2, 2002

УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В УСТАВНЫЕ КАПИТАЛЫ

Инвестиции в уставные капиталы представляют собой финансовые вложения организации в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Их принято классифицировать по разным признакам, главные из которых приведены в табл. 1.

Классификация инвестиций в уставные капиталы

Формирование информации об инвестициях в уставные капиталы происходит на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции». По его дебету отражаются сведения о произведенных в отчетном периоде инвестициях, по кредиту — сведения о возвращенных или отчужденных вкладах. Сальдо показывает номинальную стоимость вкладов на начало и конец отчетного периода, а также величину незаконченных инвестиций.

Аналитический учет на счете 58, субсчет 1 ведется по объектам, формам и географическим регионам вложений.

Характер информации об инвестициях, формируемой на счете 58, субсчет 1, во многом определяется правами инвестора (см. табл. 2).

Права инвестора при вложениях в уставные капиталы

Только вложения в уставный капитал хозяйственного общества дают возможность инвестору получить все необходимые права от совершенной сделки: имущественные, долевые, гарантийные. В остальных случаях величина вклада не позволяет определить долю участия инвестора в управлении организацией и распределении прибыли. Более того, вложения в складочный капитал не обеспечивают выполнение последним гарантийной функции, а следовательно, не исключают возможности использования имущества инвестора для погашения обязательств хозяйственного товарищества перед третьими лицами.

Инвестиции в уставные капиталы принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора.

Если вклады осуществляются в иностранной валюте, то их оценка производится в рублях по курсу ЦБ РФ, действующему на дату признания финансовых вложений. Согласно п.10 Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000, утвержденного Приказом Минфина России от 10.01.2000 N 2н, пересчет стоимости инвестиций в уставные (складочные) капиталы после принятия их к бухгалтерскому учету в связи с изменением курса иностранных валют по отношению к рублю не производится.

Важным условием для отражения вложений в уставные капиталы на счете 58, субсчет 1 является их полная оплата инвестором. При частичной оплате возникшие затраты принимаются к учету как финансовые активы только тогда, когда инвестор получает все необходимые права на объект вложений (право получать доходы, право участвовать в управлении организацией и др.). В этом случае неоплаченная стоимость объектов должна быть отражена в составе кредиторской задолженности.

Если частичная оплата инвестиций не сопровождается получением соответствующих прав, то возникшие затраты принимаются к учету как дебиторская задолженность.

Учет инвестиций при формировании уставного капитала

Инвестирование средств в формируемый уставный капитал организации происходит, как правило, в два этапа: при государственной регистрации организации и в процессе ее деятельности. Размер первоначального взноса и предельный срок внесения оставшейся суммы зависят от организационно — правовой формы создаваемого юридического лица (см. табл. 3).

Порядок инвестирования средств

в формируемый уставный капитал

Для некоторых организаций установлены повышенные требования к минимальному размеру их уставного капитала. Так, в организациях с участием иностранных инвестиций он должен составлять сумму, эквивалентную 1000 МРОТ. Для создаваемых коммерческих банков и других кредитных организаций минимальный размер уставного капитала устанавливается ЦБ РФ.

На момент государственной регистрации организации ее уставный капитал должен быть оплачен в сумме, приведенной в гр. 4 табл. 3. При этом не требуется, чтобы каждый инвестор делал первоначальный взнос в соответствующей сумме.

Согласно п.1 Положения о порядке государственной регистрации субъектов предпринимательской деятельности, утвержденного Указом Президента РФ от 08.07.1994 N 1482, учредители (участники) организации обязаны производить оплату своих инвестиций исключительно денежными средствами. Однако Федеральный закон от 08.08.2001 N 129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц», вступающий в действие с 1 июля 2002 г., подобных ограничений не предусматривает.

При несвоевременном внесении вкладов в уставный капитал в течение установленного срока (гр. 5 табл. 3) участник хозяйственного товарищества уплачивает пеню в размере 10% годовых (п.2 ст.73 ГК РФ), а участники хозяйственного общества и производственного кооператива — в размере, оговоренном в учредительных документах. Возникшие расходы являются для инвестора внереализационными.

Методология бухгалтерского учета вложений в уставные капиталы определяется двумя главными факторами: видом инвестируемых ресурсов и существенностью данных операций для инвестора.

Денежные инвестиции не вносят изменений в доходы и расходы инвестора. Вложения в уставные капиталы неденежных активов обуславливают формирование операционных доходов и расходов, учет которых осуществляется на счете 91 «Прочие доходы и расходы».

Если неденежные инвестиции оказывают существенное влияние на доходы инвестора, то они должны признаваться предметом его деятельности с отнесением возникающих доходов (расходов) к доходам (расходам) от обычных видов деятельности и отражением их на счете 90 «Продажи».

Рассмотрим особенности учета вложений в уставные капиталы различных видов инвестиционных ресурсов.

Учет денежных вкладов. Денежные вложения в уставные капиталы могут осуществляться в российской и иностранной валютах. Во всех случаях, за исключением вкладов в уставные капиталы коммерческих банков и других кредитных организаций, инвестор вправе вносить не только собственные, но и заемные денежные средства.

Инвестирование российских рублей производится без ограничений, а иностранной валюты — в соответствии с порядком, установленным ЦБ РФ. При этом порядок регулирования переводов денежных средств в иностранной валюте зависит от национальной принадлежности создаваемой организации.

Согласно Положению ЦБ РФ от 20.07.1999 N 82-П (ред. от 05.07.2001 N 142-П) «О порядке выдачи Банком России разрешений на проведение отдельных видов валютных операций, связанных с движением капитала» для совершения операций, связанных с вложениями иностранной валюты в уставные капиталы организаций — нерезидентов, требуется получение специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ. Оно выдается в том случае, если инвестиции отвечают одному из следующих критериев:

— объем вложений превышает 1 млн долл. США или эквивалентную сумму в других валютах;

— объектом вложений является уставный капитал кредитной, финансовой или офшорной компании.

Вклады иностранной валюты в уставные капиталы организаций — резидентов осуществляются без ограничений. В данном случае согласно Указаниям ЦБ РФ от 30.09.1998 N 365-У «Об отмене запрета на оплату взносов в уставные капиталы кредитных организаций в иностранной валюте» и от 08.10.1999 N 660-У «О порядке проведения валютных операций, связанных с привлечением и возвратом иностранных инвестиций» соответствующее разрешение должен иметь получатель инвестиций.

Учет денежных вложений в уставные капиталы

Учет имущественных вкладов. Имущественные вклады представляют собой вложения в уставные капиталы основных средств, материально — производственных запасов и других вещей, имеющих денежную оценку.

Действующее законодательство ограничивает имущественные вложения в двух случаях:

— при формировании уставного капитала страховых организаций (допускаются только денежные вклады);

— при формировании уставного капитала коммерческих банков и других кредитных организаций (устанавливается предельный размер неденежной части уставного капитала).

Имущественные вклады вносятся в уставный капитал только после проведения участниками их денежной оценки. Если имущество вносится в уставный капитал акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью и его стоимость превышает сумму, эквивалентную 200 МРОТ, то такая оценка должна производиться независимым оценщиком.

При вложении имущества в уставный капитал имеется возможность для завышения его оценки, следствием которого становится искажение информации об объеме инвестиций и нарушение имущественных интересов кредиторов создаваемой организации. Ответственность за подобные действия установлена только в отношении участников обществ с ограниченной ответственностью.

Согласно п.7 Постановления Пленумов Верховного Суда РФ и Высшего Арбитражного Суда РФ от 09.12.1999 N 90/14 «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» в случае завышения стоимости неденежных вкладов участники и независимый оценщик в течение трех лет с момента государственной регистрации общества должны привлекаться к субсидиарной ответственности по его обязательствам при недостаточности у общества имущества для погашения долгов. Объем такой ответственности ограничен размером завышения стоимости неденежных вкладов.

Инвестор, осуществляя финансовые вложения, может передать свое имущество создаваемой организации не только в собственность, но и в пользование на определенный срок. В этом случае размер вклада определяется платой за пользование имуществом, исчисленной за весь установленный учредительными документами срок. Рассматриваемую ситуацию следует отличать от случаев внесения в уставный капитал прав пользования имуществом.

В соответствии с п.3 ст.39 НК РФ операции, связанные с передачей товаров (работ, услуг) в уставные капиталы организаций, не признаются реализацией, а следовательно, освобождены от налогообложения. Однако согласно п.1 ст.182 НК РФ вклады в уставные капиталы произведенных подакцизных товаров, осуществляемые на территории Российской Федерации, подлежат обложению акцизами. Существующая коллизия требует законодательного разрешения.

Учет имущественных вложений в уставный капитал

Учет вкладов в виде имущественных прав. В данном случае инвестиционными ресурсами являются исключительные права на объекты интеллектуальной собственности (изобретения, промышленные образцы, товарные знаки и др.), права пользования имуществом, права требования денежных сумм или иного имущества, а также другие права, имеющие денежную оценку.

При таком способе инвестирования возможно участие в уставном капитале не только собственника, но и пользователя вещи. Примером тому могут служить осуществляемые арендатором вложения прав пользования арендованным имуществом.

Действующим законодательством наложен запрет на передачу в уставные капиталы:

— прав требования к созданной организации;

— прав требования по претензиям и искам к транспортным организациям;

— авторских прав (кроме денежных);

— неотчуждаемых нематериальных благ (деловой репутации, деловых связей и т.п.).

Существует особый правовой режим при вложениях в уставный капитал обществ с ограниченной ответственностью прав пользования имуществом. В ряде случаев такие права (например, право пользования занимаемым зданием или помещением) составляют имущественную основу организации. Поэтому досрочное их прекращение может крайне неблагоприятно повлиять на хозяйственную деятельность организации.

Согласно п.3 ст.15 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» в случае прекращения у общества прав пользования имуществом до истечения срока, на который оно было передано в уставный капитал, инвестор обязан компенсировать понесенную утрату. Компенсация предоставляется в виде денежной суммы, равной плате за пользование имуществом в течение оставшегося срока. Учредительными документами может быть предусмотрена и неденежная компенсация, например, в виде предоставления прав пользования аналогичным имуществом.

Порядок оценки и налогообложения рассматриваемых инвестиций такой же, как и при имущественных вложениях.

Учет вкладов в уставные капиталы

в виде имущественных прав

Учет вкладов в уставные капиталы

в виде организационных расходов

Учет вкладов в виде организационных расходов. В процессе создания организации у ее учредителей неизбежно возникают различные организационные расходы: затраты по оплате госпошлины, бланков акций, консультационных услуг и др. Они могут быть капитализированы и признаны вкладом в уставный капитал, если это предусмотрено учредительными документами.

Организационные расходы, не признаваемые инвестициями, учитываются как внереализационные.

Учет инвестиций при увеличении уставного капитала

Действующее законодательство предусматривает два способа увеличения размера уставного капитала: путем привлечения дополнительных инвестиций и за счет имущества организации. В обоих случаях это допускается только после полной оплаты первоначального уставного капитала.

Учет дополнительных инвестиций. Увеличение уставного капитала за счет дополнительных инвестиций происходит при внесении участниками организации дополнительных вкладов (закрытая подписка на акции) и приеме новых участников (открытая подписка на акции). В акционерных обществах это может также происходить посредством конвертации долговых ценных бумаг общества в акции.

Порядок и сроки осуществления дополнительных инвестиций устанавливаются уставом организации или решением общего собрания участников (акционеров). Несоблюдение инвесторами установленных требований влечет за собой признание увеличения уставного капитала несостоявшимся.

Внесение дополнительных инвестиций всеми участниками обуславливает увеличение номинальной стоимости финансовых вложений. При этом должно обеспечиваться сохранение соотношения их долей в уставном капитале и тем самым — баланса имущественных интересов.

Пример 1. Уставный капитал организации составляет 100 тыс. руб. Двое из ее участников имеют доли по 25% номиналом 25 тыс. руб., а третий — долю 50% номиналом 50 тыс. руб.

В случае внесения всеми участниками дополнительного вклада по 10 тыс. руб. доли первых двух инвесторов увеличиваются до 27%, а доля третьего уменьшается до 46%.

Для сохранения имеющегося соотношения долей (25%, 25% и 50%) при общем объеме инвестиций (30 тыс. руб.) вклады первых двух инвесторов должны составлять по 7,5 тыс. руб., а вклад третьего — 15 тыс. руб.

Если дополнительные вклады вносятся отдельными участниками или новыми участниками, то возрастает не только объем финансовых вложений, но и размер их долей в уставном капитале. Автоматически происходит уменьшение долей остальных участников.

Учет инвестиций при увеличении уставного капитала за счет имущества. Увеличить размер уставного капитала без привлечения дополнительных взносов можно за счет собственного имущества организации — ее чистых активов. Данное имущество выступает в форме добавочного капитала, нераспределенной чистой прибыли и других собственных источников.

Решение об увеличении уставного капитала за счет собственного имущества принимается на основании показателей бухгалтерской отчетности за предшествующий год. Законодательство не устанавливает жестких сроков для его исполнения и внесения соответствующих изменений в учредительные документы.

Согласно п.5 ст.28 Закона об акционерных обществах и п.2 ст.18 Закона об обществах с ограниченной ответственностью сумма, на которую организация рассчитывает увеличить уставный капитал за счет собственного имущества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капиталов.

Данный способ увеличения уставного капитала приводит к уменьшению размера чистых активов организации. Однако это не влечет за собой уменьшения долей ее участников, так как одновременно происходит пропорциональное увеличение номинальной стоимости вкладов.

Пример 2. В уставном капитале размером 100 тыс. руб. доля участника составляет 25%, или 25 тыс. руб. Величина резервного капитала организации — 20 тыс. руб. По данным бухгалтерского отчета за предшествующий год организация имеет чистые активы в сумме 1 млн руб. В отчетном году принято решение об увеличении уставного капитала за счет всего собственного имущества.

Таким образом, после увеличения уставного капитала его сумма возрастет до 880 тыс. руб. (1 млн руб. — 100 тыс. руб. — 20 тыс. руб.). При этом доля участника останется неизменной (25%) и составит 220 тыс. руб. (880 тыс. руб. x 25% : 100%).

Методика учета рассматриваемых операций основывается на том положении, что увеличение суммы вклада за счет собственного имущества признается безвозмездным получением финансовых активов, источником которого выступает внереализационный доход.

Согласно Инструкции по применению Плана счетов безвозмездно полученные ценности должны учитываться в составе доходов будущих периодов (счет 98 «Доходы будущих периодов», субсчет 2 «Безвозмездные поступления») до момента возникновения текущих расходов, обусловленных их эксплуатацией (списанием в производство). На наш взгляд, такой подход неприемлем при учете финансовых вложений, так как рассматриваемые активы не задействованы в производственно — коммерческой деятельности инвестора.

Внереализационные доходы в виде безвозмездно полученных финансовых активов подлежат обложению налогом на прибыль (ст.250 НК РФ). Однако если таким имуществом являются акции (разница между номиналом новых и первоначальных акций), распределяемые между акционерами при увеличении уставного капитала без изменения доли участия в акционерном обществе, то их стоимость не увеличивает налогооблагаемую прибыль (п.1 ст.251 НК РФ).

Учет инвестиций при увеличении уставного капитала

за счет имущества организации

Оценка инвестиций в уставные капиталы

в бухгалтерском балансе

Принцип осмотрительности требует раскрытия в годовом бухгалтерском балансе информации об инвестициях в уставные капиталы по рыночной стоимости, если последняя окажется ниже их учетной стоимости.

В соответствии с п.45 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации оценка вложений по рыночной стоимости предусмотрена только для акций, котирующихся на фондовой бирже, котировки которых регулярно публикуются.

Корректировка оценки инвестиций в акции производится с помощью резервов под обесценение вложений в ценные бумаги, создаваемых за счет внереализационных доходов и учитываемых на счете 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». Рассматриваемые регуляторы одновременно выступают финансовым источником покрытия потерь вследствие возможной продажи акций на фондовой бирже по цене ниже их учетной стоимости.

Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги образуют 31 декабря каждого отчетного года за счет внереализационных доходов и отражают записью:

Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. 2 «Прочие расходы», К-т сч. 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги».

При этом рыночная (курсовая) стоимость акций определяется на основе средневзвешенных цен, приводимых в котировочных таблицах.

При отсутствии информации о средневзвешенных ценах инвестор рассчитывает их самостоятельно по методике, утвержденной ФКЦБ России в Распоряжении от 05.10.1998 N 1087-р «Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены».

Суммы отчислений в резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, за исключением отчислений, производимых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не учитываются в целях налогообложения прибыли (ст.270 НК РФ).

Информация об остатках резервов не подлежит раскрытию в пассиве бухгалтерского баланса. Сальдо счета 59 лишь корректирует (уменьшает) сумму активной статьи «Финансовые вложения», обеспечивая тем самым оценку инвестиций в акции по рыночным ценам.

Понятие и сущность форм инвестирования

Для начала узнаем, что скрывается за понятием .

Формы инвестирования это различные способы и методы реализации свободного капитала компании или частного лица.

Данных способов и методов великое множество, но все они равнодоступны как физическим, так и юридическим лицам.

Формы инвестирования и их различия

Формы инвестирования различаются по следующим признакам.

Если рассматривать инвестирование с точки зрения сроков и времени, то выделяют следующие формы:

Если разделять формы инвестирования по объектам вложений, то можно выделить:

• финансовые инвестиции (ценные бумаги)
• инвестирование в различные виды денежных инструментов
• реальные или прямые вложения (вложения в производство)
• инвестиции в уставный капитал других компаний.

При финансовом инвестировании объектом ваших вложений будут ценные бумаги, участвующие в торгах на фондовых рынках. Целью покупки ценных бумаг является либо получение дополнительной чистой прибыли, либо установка финансового контроля над компанией-владельцем ценной бумаги, путем приобретения контрольного пакета акций.

Инвестирование в денежные инструменты направлено, как правило, не на получение прибыли, а на сохранение временно свободных денежных средств инвестора и носит краткосрочный характер. В действующих реалиях самым распространенным денежным инструментом является банковский депозит. Он позволяет сохранить, а иногда и приумножить ваши временно свободные средства.

Инвестирование в уставные фонды позволяет инвестору достичь сразу нескольких целей. Во-первых, это увеличивает степень финансового влияния на объект ваших вложений. И, во-вторых, это укрепляет ваше собственное стабильное финансовое состояние. Происходит это за счет следующих факторов:

При инвестициях в уставный капитал, инвестор получает возможность:

• развивать собственную инфраструктуру
• выход на новые территориальные рынки сбыта
• получения более широких возможностей для реализации собственной продукции.

Формы реального инвестирования

В существующих экономических реалиях вложения в форме реального инвестирования являются, чуть ли не единственным возможным способом осуществления инвестиционной деятельности.

Реальные или прямые инвестиции позволяют организациям выходить на новые рынки сбыта собственной продукции, модернизировать собственное производство и увеличивать капитализацию своей компании в целом.

Выделяют следующие формы реального инвестирования

• обязательные инвестиции, осуществляются в целях обеспечения экологических норм в производстве, а также обеспечения должного уровня условий труда для рабочего персонала. Такие вложения регулируются государством
• в развитие производства: улучшение организации труда, технологическое и техническое усовершенствование оборудования. Все это направлено на уменьшение производственных издержек и общей себестоимости производимой продукции, услуг и т.п.
• в расширение производства. Главной целью таких вложений выступает увеличение объемов выпускаемой продукции и уровня извлекаемой прибыли соответственно
• в строительство и создание новых филиалов производства. В таких филиалах производятся новые виды готовой продукции, осуществляются новые виды услуг и т.п. Все это позволяет укрепить финансовое положение компании и завоевать новые рынки сбыта, а также увеличить количество потенциальных потребителей

Рассмотрим объекты реальных инвестиций:

• поглощение другой организации путем покупки контрольного или полного пакета акций. Данная форма инвестирования требует большого количества средств и приводит к росту общей капитализации обоих организаций, а также несет целый ряд преимуществ в виде взаимодополняющих технологий, в увеличении числа видов выпускаемой продукции, в снижении цен на сырье и материалы, в удобстве реализации готовой продукции и т.п.
• модернизация и ремонт имеющегося у предприятия оборудования. Делается это с целью увлечения объемов производства, улучшения качества выпускаемой продукции и т.п.
• создание и запуск нового строительства, как отдельного юридического лица с полным, готовым циклом производства, в целях диверсификации основной деятельности.

Формы финансового инвестирования

При осуществлении инвестиционной деятельности для поддержания конкурентоспособности предприятия, многие организации используют формы финансового инвестирования в целях диверсификации своей основной деятельности.

Источниками финансовых инвестиций, как правило, выступают временно свободные финансовые и денежные средства организации.

Формы финансового инвестирования:

• капиталовложения в уставный фонд совместного предприятия. Это позволяет организации установить стратегические связи с поставщиками материалов и сырья, что в свою очередь благотворно влияет на собственную операционную деятельность
• в уставные фонды предприятий, занимающихся реализаций товара, позволяет освоить новые рынки сбыта
• в доходные денежные инструменты. Это форма позволяет получить доход от временно свободных денежных средств и максимально эффективно их использовать
• в финансовые инструменты или инвестирование на фондовый рынок. Это форма инвестиций носит наиболее масштабный характер, имеет гибкость в выборе инструментов и сроков вложений

Также данная форма финансовых инвестиций способна решать некоторые стратегические задачи, путем финансового вливания в стороннюю организацию.

(Пока оценок нет)

Источники: http://marketing-now.ru/bankovskoe-delo/investitsii-bankami-uchastie-banka-v-ustavnom-fonde-drugoy-kompanii/, http://fin-buh.ru/text/78440-1.html, http://investicii-v.ru/formi_investirovaniya/

Источник: invest-4you.ru