ТОП-10 стран – мировых лидеров по инвестициям 2017 года
В 2017 году международные инвестиции выросли на 8,5%, чему способствовал повышенный спрос со стороны европейского, североамериканского и азиатского капитала, диверсифицирующего свои активы за счет выхода на зарубежные рынки.
Такие данные содержатся в отчете Global C Atlant 2018, составленном аналитической группой Cushman & Wakefield.
Китай остается крупнейшим донором и получателем инвестиций. Соединенные Штаты Америки сохраняют второе место в обеих сферах. Среди 25 крупнейших инвесторов самое значительное представительство имеет Европа.
В 2017 году Китай инвестировал на международном рынке €639,54 млрд, обойдя США, объем зарубежных инвестиций которых составляет €431,32 млрд.
С отрывом тройку лидеров замыкает Великобритания, инвестировавшая €80,38. В ТОП-10 также вошли Германия (€77,35 млрд.), Гонконг (€44,56 млрд.), Япония (€39,43 млрд.), Франция (€39,37 млрд.), Канада (€28,50 млрд.), Испания (€23,83 млрд.) и Нидерланды (€21,94 млрд.).
Китай также является наиболее привлекательным для зарубежных инвесторов рынком с годовым объемом инвестиций €561,23 млрд. Семь самых привлекательных для инвесторов рынков совпадают с семеркой ведущих рынков-доноров. Кроме Китая, это США, которые привлекли €381,89 млрд, Великобритания (€70,69 млрд.), Германия (€68,55 млрд.), Гонконг (€39,93 млрд.), Япония (€35,44 млрд.) и Франция (€34,18 млрд.). Единственное отличие в рейтингах – присутствие среди крупнейших стран-получателей инвестиций Австралии, которая с показателем €28,88 млрд. заняла восьмое место в топе, вытеснив из него такого донора как Нидерланды. А замыкают десятку лидеров Канада (€25,24 млрд.) и Испания (€20,93 млрд.).
Среди национальных рынков наибольший ежегодный рост привлеченных инвестиций в 2017 году продемонстрировала Болгария – 153% по сравнению с 2016 годом. Общий объем внешних инвестиций в болгарский рынок довольно скромен – €856 млн. Но и он является рекордным. Примечательно, что достигнуть его помог всплеск рынка коммерческой недвижимости, точнее, приход всего трех крупных южноафриканских фондов и буквально пять их крупных сделок.
В 2017 году в Болгарии была совершена рекордная покупка недвижимости на сумму €252,9 млн. – фонд NEPI Rockastle купил Paradise Center Mall в Софии. В минувшем году этот фонд также купил софийский торговый центр «Сердика» за €200 млн., а фонд Hyprop Investments приобрел The Mall за €176 млн. Третий фонд из ЮАР – MAS Real Estate – купил торговые центры Galleria в городах Стара Загора и Бургас.
В десятке лидеров роста также оказались Вьетнам (+94%), Индонезия (+87%), Аргентина (+86%), Малайзия (+79%), Бразилия (+76%), Турция (+75%), Румыния (+65%), Гонконг (+53%) и Финляндия (+52%).
Эта же десятка стран составила ТОП-10 стран-доноров с наибольшим годовым ростом инвестиций, правда, в ином порядке разместившись в рейтинге. Не изменились лишь первые два места – Болгарии увеличила свою инвестиционную активность за рубежом на 166%, а Вьетнам на 99%. Третьем место заняла Аргентина с ростом на 94%. Далее в десятке разместились Индонезия (+89%), Бразилия (+87%), Малайзия (+87%), Турция (+73%), Румыния (+70%), Финляндия (+58%) и Гонконг (+55%).
Среди городов Лондон остается самым популярным для инвестиций. Тревоги, вызванные Brexit, смягчает снижение курса фунта стерлингов, и увеличение доступности лондонских активов остается соблазном для многих международных инвесторов. Напомним, что на минувшей неделе Лондон был также назван самым привлекательным городом для инвестиций в недвижимость в исследовании CBRE Group, Inc.
Переживший падение Мадрид в отчете Global C Atlant вернулся на второе место, головокружительно поднявшись на 45 мест в рейтинге и обойдя Нью-Йорк, который опустился сразу на шестое место. А тройку городов-лидеров в нынешнем году замыкает Амстердам. Однако в целом гегемония таких «супермегаполисов» слабеет. Доля 25 инвестиционных центров мира впервые опустилась на уровень менее 50% мирового рынка инвестиций. И напротив, число городов, на которые нацелен международный капитал, увеличилось на 4,5%.
Топ-10 стран по объему иностранных инвестиций
Общий объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) по всему миру вырос в 2015 г. на 36% по сравнению с предыдущим годом и составил $1,7 трлн.
Это самый высокий показатель после глобального экономического и финансового кризиса 2008-2009 гг., говорится в докладе о мировых инвестициях, подготовленном Конференцией ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).
Основным фактором глобального роста прямых иностранных инвестиций стал приток денежных средств в промышленно-развитые страны, увеличившийся почти вдвое.
Однако этот прирост был в основном обусловлен трансграничными слияниями и поглощениями с минимальным вкладом в проекты, связанные с производительными активами. Объем таких сделок M&A подскочил на 61% до $644 млрд.
Потоки инвестиций в развивающиеся страны по сравнению с 2014 г. выросли всего на 5% и достигли к концу 2015 г. $741 млрд. Вложения в развивающиеся страны Азии увеличились на 15%, при этом для Индии они удвоились и составили $59 млрд.
Авторы доклада отмечают, что в странах с переходной экономикой поток прямых иностранных инвестиций сократился на 54%. Они связывают этот спад с конфликтами и снижением цен на сырьевые товары. Наибольшее сокращение прямых иностранных инвестиций в этой группе было отмечено в России и Казахстане: на 92% и 66% соответственно.
Ниже представлен топ-10 стран, которые стали лидерами по прямым иностранным инвестициям в 2015 г.
Объем инвестиций, 2015 г. : $384 млрд
США в прошлом году вернули себе традиционное первое место по объему полученных иностранных инвестиций, потеснив Китай с Гонконгом, свидетельствуют данные ООН.
Приток прямых иностранных инвестиций в американскую экономику составил $384 млрд. США лидировали по этому показателю с начала 1980-х гг., когда ЮНКТАД начала сбор данных о финансовых потоках, до 2014 г., когда на верхнюю строчку выбился Китай.
Кроме того, Россия увеличила вложения в госдолг США в июне 2015 г. на $1,4 млрд и довела объем своих инвестиций до $72 млрд.
Таким образом, Россия сейчас занимает 19-ю строчку в списке из 38 держателей гособлигаций США. Крупнейшим кредитором США остается Китай: по состоянию на июнь он держит казначейские облигации на сумму более $1,2 трлн. На втором месте Япония — чуть менее $1,2 трлн.
2. Гонконг, Китай
Объем инвестиций, 2015 г .: $163 млрд
Гонконг по праву считается финансовой столицей Азии и одним из международных финансовых центров первого уровня наравне с Нью-Йорком, Лондоном, Сингапуром и некоторыми другими финансовыми центрами, где в обороте находится основная масса денег со всего мира.
В последние несколько лет Гонконг становится все более привлекательным местом для инвестиций благодаря мощному экономическому росту.
Гонконг является популярным деловым центром для размещения международными корпорациями своих региональных штаб-квартир и представительств, особенно для управления активами в Азиатско-Тихоокеанском регионе и материковом Китае
Объем инвестиций, 2015 г .: $136 млрд
Последние годы были отмечены бумом инвестиций в китайскую экономику. Этому способствовали высокие темпы экономического роста в стране. Однако 2015 г. оказался не столь успешным для инвесторов.
Так, прямые иностранные инвестиции в экономику Китая в декабре 2015 г. сократились на 5,8% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, свидетельствуют официальные данные. Объем FDI составил 77 млрд юаней ($12 млрд).
По итогам всего 2015 г. объем FDI вырос на 6,4% до 781,35 млрд юаней.
В то же время зарубежные инвестиции в нефинансовые активы в декабре подскочили на 6,1%.
Ослабление юаня вынуждает китайских инвесторов выводить деньги из страны, тогда как инвесторы, планирующие вложения в КНР, занимают выжидательную позицию, отмечают эксперты.
4. Нидерланды
Объем инвестиций, 2015 г. : $90 млрд
Нидерланды — высокоразвитая индустриальная страна с интенсивным сельским хозяйством. На Нидерланды приходится около 5% совокупного ВВП Евросоюза. Нидерланды обладают шестой по величине экономикой в еврозоне.
Экономика страны отличается стабильными показателями, низким уровнем безработицы и инфляции, значительным профицитом торговли и выполнением важной роли в европейской транспортной развязке.
Именно поэтому Нидерланды привлекают значительную долю прямых иностранных инвестиций.
Несмотря на то что во время кризиса 2008 г. экономика страны значительно пострадала, в настоящий момент ситуация в стране значительно улучшилась, и Нидерланды продолжают привлекать иностранных инвесторов.
5. Великобритания
Объем инвестиций, 2015 г .: $68 млрд
Великобритания имеет один из самых привлекательных инвестиционных режимов среди развитых стран мира. Она также является мировым лидером по количеству заключенных соглашений об избежании двойного налогообложения с иностранными государствами.
Лидирующие позиции среди иностранных инвесторов в экономику Великобритании традиционно удерживают США.
Наиболее привлекательными отраслями для иностранных инвесторов в Великобритании являются финансовые услуги, информационные технологии и фармацевтика.
При этом наибольшее количество проектов с привлечением иностранного капитала реализуется в Великобритании в секторах высокотехнологичного производства, информационных технологий и креативных индустрий.
6. Сингапур
Объем инвестиций, 2015 г. : $65 млрд
Сингапур — одно из лучших мест в мире, для того чтобы стать миллионером, по этому показателю Сингапур обогнал Гонконг.
Сингапур, помимо прочего, является центром для азиатских штаб-квартир таких гигантов, как Google, Uber и Facebook.
Так как Сингапур имеет очень удобное расположение – между Индией и Китаем, то у него очень высокий потенциал в плане возможностей выхода на рынок, а почти половина потребителей стартапов (49%) живет за границей.
В последние годы инвесторы активно вкладывают свои деньги в быстроразвивающуюся экономику Сингапура и получают неплохую прибыль.
Стоит отметить, что в Сингапуре почти 9 человек из 10 имеют доступ к смартфонам, что предоставляет широкие возможности в плане электронной торговли.
Объем инвестиций, 2015 г .: $59 млрд
Экономика Индии является одной из крупнейших в мире по объему ВВП. Эта страна, после длительного периода экономического застоя, в настоящее время развивается высокими темпами, что не может не привлекать инвесторов со всего мира.
В последнее время Индия становится наиболее предпочтительным для инвесторов рынком среди стран БРИКС на фоне роста проблем в Бразилии, России и Китае.
Согласно прогнозу Международного валютного фонда (МВФ) динамика ВВП Индии в 2016 г. будет лучше, чем в остальных странах БРИК, впервые с 1999 г.
Падение цен на нефть помогает правительству Индии уменьшить дефицит бюджета, а также дает возможность Резервному банку Индии (RBI, центробанк страны) продолжить снижение ключевых процентных ставок.
8. Бразилия
Объем инвестиций, 2015 г. : $56 млрд
В течение последних лет инвесторы связывали большие надежды с экономикой Бразилии. Однако в 2015 г. ситуация в бразильской экономике стала совсем печальной, что повлекло за собой масштабный уход инвесторов с этого рынка.
По оценке МВФ, бразильская экономика упадет на 3% в этом году и как минимум на 1% в следующем. Безработица за год выросла с 4,9% до 7,2%, а реальные зарплаты с учетом инфляции сократились на 4,3%.
Разгону инфляции немало способствует падение реала, с разной скоростью теряющего свои позиции с 2011 г.
Объем инвестиций, 2015 г. : $45 млрд
Экономика Канады демонстрирует отрицательную динамику несколько месяцев, прогнозируется дальнейшее падение. Падение ВВП связано с замедлением активности в промышленности, нефтегазовом, горнорудном и розничном секторах канадской экономики.
Влияние резкого снижения цен на нефть для канадской экономики было недооценено, хотя на сырьевой сектор и связанные с ним отрасли приходится около пятой части от общего объема ВВП Канады.
По данным на ноябрь 2015 г., отмечен один из самых больших оттоков капитала в мировой развитой экономике.
Еще несколько лет назад Канада рассматривалась как новая энергетическая супердержава. Это было связано со стремительным ростом производства в Китае и большим спросом на сырье, который должен был обеспечить будущее многих поколений.
За последние несколько лет экономика Канады превратилась из одной из самых устойчивых в одну из самых уязвимых. Можно было предположить, что падение цен на нефть ударит по развивающимся странам, но то, что это вызвало такие серьезные проблемы у страны-символа экономической стабильности, стало сюрпризом.
10. Франция
Объем инвестиций, 2015 г. : $44 млрд
Франция – вторая крупнейшая экономика еврозоны. Однако и она в последнее время переживает не лучшие времена.
Так, на днях лидер страны Франсуа Олланд обнародовал меры по борьбе с безработицей, заявив, что в экономике страны введено «чрезвычайное положение». Эти меры включают в себя создание программ профессиональной переподготовки для безработных и предоставление дополнительных субсидий малому бизнесу.
Однако, по мнению некоторых аналитиков, меры по борьбе с безработицей не приведут к ожидаемому результату и нужны главным образом для повышения рейтинга Олланда перед президентскими выборами, которые состоятся в 2017 г.
С 2012 г., когда Олланд занял пост президента Франции, количество безработных в стране увеличилось на 600 тыс., в то время как в большинстве других европейских стран наблюдалось снижение безработицы.
Уровень безработицы во Франции превышает 10%, тогда как средний уровень безработицы в Евросоюзе – 9,8%. По данным на ноябрь 2015 г., в Великобритании безработица составляет 5,2%, в Германии – 4,2%.
Все это говорит о том, что ситуация в экономике Франции совсем не радужная. А недавние теракты в стране также не способствуют тому, чтобы привлекать зарубежные инвестиции.
Рейтинг стран по уровню инвестиций
Рейтинг стран мира по уровню прямых иностранных инвестиций ежегодно публикуется Всемирным Банком. В рейтинговой таблице представлен перечень экономик с подтверждённой оценкой ПИИ по номинальному (абсолютному) значению, выраженному в долларах США в текущих ценах (без поправки на инфляцию). Отрицательные значения показателя ПИИ некоторых экономик означают, что экспорт инвестиций опережает их импорт, или отток инвестиций из экономики превышает их приток в экономику.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории государства-реципиента инвестиций, которая представляет собой долгосрочные капиталовложения иностранного инвестора в производственные, торговые и иные коммерческие предприятия с целью получения прибыли. В методологии Международного Валютного Фонда (МВФ), который ежегодно рассчитывает объёмы прямых иностранных инвестиций на международном уровне, указывается, что иностранные инвестиции могут считаться прямыми иностранными инвестициями в том случае, если они подразумевают приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации на территории государства-реципиента инвестиций и позволяют инвестору (или его представителю) оказывать стратегическое влияние на инвестируемые предприятия, включая частичный или полный контроль над ними. Текущий (самый новый) рейтинг — за 2017 год.
Источники: http://internationalinvestment.biz/investments/336-top-10-stran-mirovyh-liderov-po-investiciyam-2017-goda.html, http://www.vestifinance.ru/articles/66544, http://nonews.co/directory/lists/countries/foreign-investment
Источник: