Тип инвестора и его инвестиции

Инвестор — всегда прав

Инвестор — это физическое или юридическое лицо, осуществляющее инвестиции; вкладывающее в , финансовые или реальные активы. Если то или иное вложение оказывается убыточным, то капитал инвестора утрачивается частично или полностью.

• государственные органы, управлющие муниципальным имуществом или имущественными правами;
• российские физические и юридические лица, различные объединения, организованные на коммерческой или бюджетной основе;
• иностранные физические и юридические лица;
• государства и различные международные организации.

Инвестор работает на , который можно разделить на рынок реальных и финансовых инвестиций.

Структура рынка реальных инвестиций.

Структура рынка финансового инвестирования представлена на картинке ниже:

Структура рынка финансовых инвестиций.

Типы и Виды Инвесторов

Таким образом, можно разделить по двум направлениям:
1) по капитальным вложениям (реальным инвестициям);
2) по портфельному инвестированию.

Инвесторы по капитальным вложениям подразделяются на три группы:

• индивидуальные (физические лица);
• институциональные (коллективные);
• профессиональные.

Типы инвесторов по капитальным вложениям (реальным инвестициям) и их взаимосвязь.

Виды инвесторов на фондовом рынке — стратегические, портфельные, позиционные, дей-трейдеры:

Дмитрий Панченко о типах инвесторов на рынке ценных бумаг:

Права инвестора

Общность всех типов инвесторов как по реальным, так и по портфельным инвестициям заключается в следующих :

• самостоятельно определять объёмы, структуру и эффективность инвестиций;
• привлекать физических и юридических лиц для реализации инвестиций;
• делегировать свои полномочия по инвестиционной деятельности;
• определять форму контроля по целевому назначению инвестиций;
• пользоваться, распоряжаться и владеть объектами и результатами инвестиций.

Портфельных инвесторов рассмотрим в отдельном посте.

Тип инвестора и характеристики инвестиционного портфеля

Консервативные инвесторы нацелены на получение стабильного дохода в течение длительного промежутка времени. Они предпочитают вкладывать средства в объекты инвестирования с низким уровнем риска, обеспечивающие непрерывный поток текущих платежей.

Умеренные инвесторы в качестве основного ориентира избирают устойчивый, средний уровень дохода, при среднем уровне риска. Период инвестирования не ограничен какими-то определенными рамками.

Агрессивные инвесторы имеют своей целью получение максимально высокой инвестиционной прибыли от каждой операции. Срок инвестирования по времени ограничен длительностью инвестиционной операции, уровень риска очень высокий.

Предпочтения инвестора, определяющие цели его инвестиционной политики и тип инвестиционного портфеля, реализуются в процессе формирования и управления инвестиционным портфелем.

Вид инвестиционного портфеля зависит от соотношения двух основных показателей: , который готов нести инвестор, и от вложенных инвестиций.

Итак, в распределение ценных бумаг обычно происходит следующим образом: большая часть – облигации (снижают риск), меньшая часть – акции надежных и крупных российских предприятий (обеспечивают доходность) и банковские вклады. Консервативная стратегия инвестирования оптимальна для краткосрочного инвестирования и является неплохой альтернативой банковским вкладам, так как в среднем ПИФы облигаций показывают годовую доходность в 11 — 15 % годовых.

включает в себя акции предприятий и государственные и корпоративные облигации. Обычно доля акций в портфеле чуть превышает долю облигаций. Иногда небольшая доля средств может вкладываться в банковские депозиты. Умеренная стратегия инвестирования оптимально подходит для краткосрочного и среднесрочного инвестирования.

состоит из акций высокодоходных акций, но в целях диверсификации и снижения рисков в него включаются и облигации. Агрессивная инвестиционная стратегия лучше всего подходит для долгосрочного инвестирования, так как подобные инвестиции на короткий промежуток времени являются очень рискованными. Зато на отрезке времени от 5 лет и более инвестирование в акции дает очень неплохой результат (некоторые ПИФы акций за 5 лет продемонстрировали доходность более 900%!).

Необходимо понимать, что не существует идеального инвестиционного портфеля, подходящего на все времена. На растущем рынке выгоднее всего вкладывать в акции, на падающем – переводить деньги в облигации. Другими словами, для получения максимальной доходности необходимо следить за колебаниями рынка и вовремя принимать правильные инвестиционные решения.

Вопрос № 42

Капиталовложения финансируются за счет следующих источников:

• собственных финансовых ресурсов инвесторов (чистой прибыли; амортизационных отчислений; сбережений граждан и юридических лиц; средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и т.д.);
• заемных финансовых средств инвесторов;
• привлеченных финансовых средств инвесторов (средств, полученных от эмиссий акций, паевых и иных взносов физических и юридических лиц в уставный капитал);
• средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозмездной и возмездной основе; средств бюджетов субъектов федерации;
• средств внебюджетных фондов (например, дорожного фонда);
• средств иностранных инвесторов.

Финансирование капитальных вложений может осуществляться как за счет одного, так и нескольких источников. В настоящее время внесены принципиальные изменения в порядок предоставления средств на централизованные и нецентрализованные капитальные вложения.

За счет централизованных капиталовложений осуществляются: развитие межотраслевых и межрегиональных производств; строительство новых предприятий и решение других особо важных задач в соответствии с перечнем предприятий и объектов, включенных в программу экономического и социального развития России. Ввод в действие производственных мощностей и объектов социальной сферы за счет централизованных капиталовложений разрешается инвесторам в форме государственного заказа, поскольку в них заинтересованы центральные органы власти. Суммы ассигнований на выполнение федеральных целевых программ предусматриваются ежегодно в соответствующих бюджетах и в государственной инвестиционной программе в объемах централизованных капитальных вложений.

За счет нецентрализованных капиталовложений, финансируемых за счет собственных средств предприятий через коммерческие банки, осуществляются: техническое перевооружение и реконструкция действующих предприятий; расширение действующих производств; строительство объектов социального и природоохранного назначения на действующих предприятиях. Объемы и направления расходования таких источников предприятия определяют самостоятельно в пределах имеющихся материальных и финансовых ресурсов.

Для выполнения указанных работ предприятия-заказчики привлекают специализируемые подрядные организации (фирмы). Взаимоотношения между заказчиками и подрядчиками строятся на обычной коммерческой основе с соблюдением прав и обязательств, вытекающих из договора подряда (контракта).

ТИПЫ ИНВЕСТОРОВ.

Инвесторы – это физ. или юр. лица, принимающие решение и вкладывающие собственные, привлечённые или заёмные средства в объекты инв. деятельности. Инвесторами могут быть юр. лица любой организационно-правовой формы.

Допускается объединение средств инвесторами для осуществления совместного инвестирования.

Выделяют несколько типов инвесторов. В основе данной классификации лежит психологическая склонность к инвестированию:

• 1. Для консервативного инвестора характерна низкая степень риска при невысоком, но достаточно надежном уровне дохода. Основной целью для данного типа — защита от инфляции.
• 2. Умеренно-агрессивный тип инвестора характеризуется умеренной степенью риска. Он ориентируется на длительное вложение капитала и устойчивый рост. В портфеле преобладают ценные бумаги крупных и средних, но достаточно надежных и длительно работающих на рынке компаний.
• 3. Агрессивный инвестор предпочитает вкладывать средства в объекты с высокой степенью риска, но сулящие большую прибыль (доход). В его инвестиционном портфеле преимущественно высокодоходные ценные бумаги венчурных компаний, сравнительно небольших предприятий.
• 4. Опытный инвестор – обладает профессиональными знаниями, опытом, больше всего ценит стабильный рост вложенного капитала при высокой его ликвидности. Общая линия поведения – обоснованный риск.
• 5. Изощренный игрок – стремится к максимальному доходу, даже при угрозе потери капитала.
• 6. Нерациональные инвесторы— те, кто не имеет четких целей и осуществляет бессистемный подбор ценных бумаг.

В отечественной науке классификация инвесторов проводится по следующим признакам:

• 1) По направленности хозяйственной деятельности:
  • — Институциональный инвестор-это фин. посредник, аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инв. деятельность от своего лица. К ним относятся: банки, инв. компании и фонды, пенсионные фонды, страховые компании.
  • — Индивидуальный инвестор-инвесторы, вкладывающие собственные средства и присваивающие результаты инв. деятельности.
  • — Корпоративные инвесторы— осуществляют свою деятельность от имени предприятия, фирмы. Они привлекают для инвестирования как собственный капитал предприятий и форм, так и используют заемные средства. Корпоративные инвесторы преимущественно занимаются реальным инвестированием. Что касается портфельного инвестирования, то оно служит лишь дополнительным видом инвестирования.
• 2) По целям инвестирования выделяют:
  • — стратегических-инвесторы, осуществляющие прямые инвестиции с целью увеличения капитала и участия в управлении производством
  • — и портфельных-инвесторы, осуществляющие свою деятельность с целью увеличения текущего дохода.
• 3) По принадлежности к резидентам различают:
  • — отечественные инвесторы – физ. или юр. лица, гос. органы управления, являющиеся резидентами данной страны;
  • — иностранные инвесторы— иностранные физ. или юр. лица, иностранные государства, международные организации, правомочные осуществлять инвестиции в соответствии с законодательством страны своего местонахождения.

При организации инвестиционного процесса всегда необходимо обращать внимание на линию поведения ведущего специалиста в инвестиционном процессе.

Источники: http://whatismoney.ru/investor/, http://studopedia.ru/7_183465_tip-investora-i-harakteristiki-investitsionnogo-portfelya.html, http://xstud.ru/78585/investitsii/tipy_investorov

Источник: invest-4you.ru