Чем отличается модернизация от инвестиций

В чём разница между инвестициями и капитальными вложениями?

Приветствую вас, уважаемы подписчики и гости блога!

Вы разбираетесь в таких понятиях, как инвестиции и капитальные вложения? Если нет, предлагаю рассмотреть эти термины подробнее чтобы не путаться в дальнейшем.

Сущность портфельных инвестиций

Как мы уже знаем, инвестиции — это долгосрочные денежные вложения на развитие различного рода организаций. Портфельные инвестиции — это те же вложение но только лишь направленные на извлечения дохода от ценных бумаг.

При таких инвестициях вкладчик не преследуются управленческие цели. Подобные вложения широко распространенны среди крупных корпораций и холдингов, где инвестор старается свести свои потери к минимуму – вкладывая при этом свои средства в разнотипные активы (облигации, акции и т.д). Чем разнообразней будет портфель инвестора, тем меньше шансов потерпеть убытки.

Однако стоит учесть, что на такие вложения влияют не только риски, но и уровень доходности, сроки вложений.

Портфельные инвестиции стоит разделить на два вида:

1. Прибыль на основе возрастания цен акций и облигаций. В этот вид могут входить, как и агрессивные (диверсифицированные акции, дающие прибыль) так и консервативные (государственные ценные бумаги).
2. Доходные портфели, то есть доходы от крупных дивидендов. Специалисты утверждают, что при таком виде, риски значительно снижены.

Учет и управление портфельных инвестиций

Для того чтобы инвестиции приносили максимальную пользу, важно вести учет и контролировать их. Для контроля используется активный и пассивный способ, где:

• Активный способ — используется для исследования фондового рынка с посредствующим анализом. Где выбираются или ликвидируются инвестиционные инструменты для переформирования портфеля.
• Пассивный способ – скорее подходит для долгосрочных инвестиций, где для ценных бумаг инвестора, риски будут не слишком большие. А значит, данный способ отлично подойдет для диверсифицированных инвестиций.

Учет инвестиций направлен на такие факторы, как:

• ликвидность
• количество и объем вложений
• прогнозирование рисков

Сущность капитальных вложений

Капитальные вложения – это одни из видов финансирования инвестиционного характера, в предприятия с целью улучшение эффективности и формирования конкурентоспособной среды. Такие вложения, изначально направляются, на:

• Обновление технологий и расширение разновидностей товаров.
• Улучшение качества продукта.
• Увеличение объема производства.
• Благоприятное воздействие на социальную сферу (здравоохранение, сокращение безработицы и т.д.)

Капитальные вложения можно разделить на два вида:

1. Производственные – это такие вложения, которые имеют прямое отношение к производству предприятия. Иными словами, денежное финансирование в уставной капитал.
2. Непроизводственные — те инвестиции которые не взаимосвязаны с производством предприятия. Имеется в виду, отчисление в социальную сферу.

Также стоит отметить, что капитальные вложения бывают: национальные (инвестиции внутри страны) и зарубежные (иностранные инвестиции). Государство всегда заинтересовано в привлечении капитальных вложений, так как это дает определенные толчки в развитии различных инфраструктур, как и на региональном уровне, так и на общем государственном.

А для тех кому лень читать, видео о том, что такое капитальные вложения:

Сходство и разница капитальных и портфельных инвестиций

Данные инвестиции имеют ряд, как и сходства, так и различий. Подробнее рассмотрим их.

• как и капитальные вложения, так и портфельные инвестиции способствует научно-техническому прогрессу;
• влияют на «фактор успешности» организации;

Несмотря на то, что такие инвестиции благоприятно сказываются для микро и макроуровня, они имеют некоторые отличия, а именно:

• капитальные вложения всегда имеет целевой характер в отличие от портфельных инвестиций;
• портфельные инвестиции далеки от производственного процесса и не взаимосвязаны с ними, затрагивая лишь отдельные аспекты;
• капитальные вложения может осуществлять и сама организация за счет своих денежных средств;

Собственники и управляющие различных организационных структур, не вдаются в разграничении таких терминологий, как капитальные вложения и инвестиций, и рассматривают их в совокупности.

На этом всё. Считаю, что тема раскрыта.

Если вам понравилась статья, оцените ее и поделитесь с друзьями нажав на кнопку «поделиться с друзьями».

Возникли вопросы? – не проблема, оставьте их в комментариях, все обсудим. А для того, чтобы получать еще интересней информацию, достаточно подписаться на мой блог. Это сделать легко – просто заполните форму для подписки.

МОДЕРНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Инновационным направлением развития предприятия является его техническая и технологическая модернизация. Основание для ее проведения определяется следующими условиями: высоким износом основных средств производства, а также частичным использованием технических средств за пределами нормативного срока эксплуатации, что ведет к увеличению затрат на их ремонт и техническое обслуживание при их низкой производительности, снижению производства собственной сельскохозяйственной продукции.

Рис. 5.2. Концептуальная модель оценки результатов воспроизводства в сельском хозяйстве

В начале 90-х гг. прошлого века реформирование экономики страны, в том числе аграрных предприятий, проводилось на старой материально-технической базе, без технической и технологической модернизации, тогда как в конце 80-х гг. прошлого столетия американские экономисты и политики утверждали, что путь к сохранению передовых позиций в экономике лежит через совершенствование основных средств производства на основе научно-технического прогресса, через замену морально устаревшего оборудования современным, используемым в Японии и Европе, так как передовая экономика определяется большим размером и техническим уровнем основных средств производства [43].

При реформировании аграрной экономики развитие сельскохозяйственного производства в первую очередь было ориентировано на создание новых организационно-правовых форм хозяйствования, таких как крестьянские (фермерские) хозяйства, разукрупнения крупных сельскохозяйственных предприятий — совхозов и колхозов, смену их форм хозяйствования, т.е. было осуществлено инновационное решение, но без экономического обоснования, определения их эффективности, что привело к снижению роли собственного производства и утрате страной продовольственной безопасности.

Следует отметить, что производственники, экономисты и ученые по-разному понимают экономическую сущность этой категории, вокруг которой развернулись широкие дискуссии. На трактовку отдельных из них следует обратить внимание. С начала прошлого века в научной литературе стало использоваться понятие «инновация» как закономерность новых научных, технических и технологических решений. Большинство определений этого понятия основывается на данных «Руководства Фраскати» (стандартная практика для обследования научных исследований и разработок), принятом ОЭСР в 1993 г. в итальянском городе Фраскати, согласно которому «инновация» — конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности предприятий, либо в новом подходе к социальным услугам [33].

В современной экономической литературе встречаются различные трактовки экономического содержания терминов «инновация», «новация», «новшество», которые необходимо проанализировать и сформулировать окончательное понимание экономической сущности этих категорий. Термин «инновация» (в переводе с англ, innovation означает «введение новаций», а в русском понимании этого слова — «освоение новшеств») пришел в нашу экономическую лексику от иностранных авторов. Из всей совокупности суждений особо выделяются позиции следующих авторов: X. Бар-кет под инновацией понимает «любую идею, деятельность или вещественный результат, являющийся новым по своим качественным отличиям от существующих форм» [10]; американский ученый П. Друкер считает, что «инновация» — это «особый инструмент предпринимателей, средство, с помощью которого используют изменения как шанс осуществить новый вид бизнеса или услуг» 115]. Другие зарубежные исследователи рассматривают понятие «инновация» как процесс внедрения в производство новых или значительно модернизированных машин, технологий. Такого же мнения придерживается Б. Санто, который считает, что «инновация» — «это общественный, технический, экономический процесс, направленный на практическое использование новых идей и изобретений, создание лучших по своим свойствам изделий, технологий» [34]. При этом автор подчеркивает, что во всех случаях инновация означает новую инициативу, которая требует более глубоких изменений относительно прежнего направления развития производства.

В современном экономическом словаре раскрывается понятие экономической категории «инновация» как нововведения в области техники, технологии, организации труда и управления, основанные на использовании науки и передового опыта, а также использование этих новшеств в самых разных областях и сферах деятельности 137]. Добавить к этому определению можно термин «инновационное решение», т.е. налицо многообразие применения данного понятия.

Более подробно раскрыта экономическая сущность категории «инновация» в книге «Экономика и бизнес» — это процесс вложения средств в экономику, обеспечивающий научно-технический прогресс на основе воплощения знаний в производство. Некоторые российские ученые утверждали, что любое новое средство производства, не используемое ранее на предприятии, можно считать «инновацией». Однако как следует из вышеизложенного материала, это не так. Аналитический обзор экономического содержания терминов «инновация» и «новация (новшество)» показал, что это товар особого вида, другие считают, что это процесс создания и распространения новинки (новшества). Но инновация — это процесс освоения новшества (новинки), результатом которого является получение эффекта. Любые новшества, новинки являются результатом изобретения, они только тогда станут инновациями, когда будут освоены и дадут положительный эффект.

Довольно часто возникают споры о том, что если какая-то технология уже используется на одном предприятии, то будет ли она инновацией для другого предприятия, какой-либо отрасли экономики страны? Инновацию нужно рассматривать в масштабе одного предприятия, отрасли, государства по следующим признакам:

• — первый — новизна товара, технологии, услуг, организации производства, являющихся результатом научно-технического прогресса;
• — второй — новый товар, технология, услуга в результате освоения должны быть безопасны как для производства, так и общества;
• — третий — основанием внедрения нового продукта является восприятие его не только рынком, но и условиями производства и конкуренции продукта. Решение этой проблемы закладывается на самых ранних этапах формирования идеи, до разработки и освоения самого новшества. Таким образом, инновационный продукт является конкурентным на рынке, занимающим определенную нишу и отвечающим требованиям спроса и развития производства;
• — четвертый — инвестиционные затраты, необходимые для освоения новшеств в производстве;
• — пятый — освоение новшества, обеспечивающего экономический, технологический, социальный и другие виды эффекта, оно предполагает повышение технико-технологического уровня производства, снижение затрат на производство и повышение качества продукции, ее конкурентности;
• — шестой — необходима заинтересованность государства в регулировании инновационной деятельности определенной отрасли.

Инновационное развитие предприятия — это, прежде всего, его техническая и технологическая модернизация, но не отдельных элементов процесса, а всего производственного процесса. Так, на молочно-товарной ферме внедряется новое оборудование и технологии процессов приготовления кормов, кормления животных, доения, транспортировки молока. В этих условиях возрастает роль оценки инвестиционного проекта по модернизации производственных процессов на молочно-товарной ферме, определение источников инвестирования, сроков окупаемости затрат, количества и качества производимой продукции.

Так, в Российской Федерации в здравоохранении идет модернизация поликлиник, больниц, а также строятся и оснащаются современным оборудованием новые. В Республике Беларусь при участии государства проводится модернизация молочно-товарных ферм, используются технологии доения коров, приобретенные в Голландии.

Следовательно, модернизация отрасли, переход на инновационный путь развития находятся под контролем государства, так как самим предприятиям разобраться в этом процессе довольно сложно. Выделяются три основных направления инновационной деятельности:

• — инновация продукции;
• — инновация технологий;
• — социальные инновации.

Первое направление инновационный детальности предусматривает изготовление новой продукции, имеющей спрос на продовольственном рынке, обеспечивает выживаемость предприятия за счет расширения ее реализации, сохранения клиентуры, укрепления независимого положения, повышения престижа, создания новых рабочих мест и роста получаемой прибыли.

Второе направление — обновление производственного потенциала, направленное на повышение производительности труда и экономию энергии, сырья и других ресурсов, в свою очередь, позволит увеличить объем производства, усовершенствовать технику безопасности, провести мероприятия по защите окружающей среды, эффективно использовать внутрихозяйственные резервы.

Третье направление инновационной деятельности — это общий процесс планомерного улучшения социальной сферы предприятия. Применение инноваций такого рода расширяет привлечение рабочей силы, мобилизует коллектив предприятия на достижение поставленных целей.

В основе всех видов инновационной деятельности лежит создание и освоение новых видов продукции (товаров, услуг), создание благ, понимаемое в самом широком смысле слова. Главная и определяющая часть такой деятельности — создание и производство научно-технической продукции, работ, информации, духовных (интеллектуальных) ценностей, подлежащих реализации потребителям.

В современной экономической литературе описаны три основных этапа инновационного процесса. Это фундаментальные исследования и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), стадия внедрения в производство, коммерциализация. Однако, учитывая современные условия рыночных отношений, недостаточно просто произвести новый продукт, необходимо создать такой продукт или услугу, которые будут востребованы на рынке. Таким образом, инновационный процесс должен состоять из пяти основных этапов:

• — проведение рыночного исследования (маркетинг рынка и производства);
• — проведение научных исследований по обоснованию потребности в нововведении;
• — разработка нового продукта (услуги, технологии и т.п.);
• — промышленное освоение разработанного новшества;
• — получение эффекта как результат процесса освоения новшества.

Таким образом, идея, дающая толчок производству по изготовлению инновационного продукта, является чем-то обоснованным. Результат инновационного процесса выступает как практически реализованная инновационная идея, обеспечивающая получение конкретного положительного экономического эффекта. Данная особенность определяет ныне обязательно свойство инновации — коммерческую реализуемость. Отсюда следует одна из центральных проблем: внедрение новых услуг или технологий на предприятии. Решение этой проблемы должно закладываться на самых ранних этапах формирования идеи, до разработки самого новшества. Важным событием инновационного процесса в рыночной экономике становится выявление или формирование рыночной ниши, платежеспособного спроса на инновацию. В связи с этим оценка предпочтений потребителя, планирование допустимых ценовых параметров новшества, выявление (маркетинг) возможных масштабов рынка выступают как неотъемлемый элемент инновационного процесса. Подобная схема инновационного процесса является общепризнанной и используется для всех видов освоения новшества в производстве.

В настоящее время экономический рост сельского хозяйства в большей мере, чем ранее, связан с эффективностью производства. Для этого необходимо качественно преобразовать производительные силы на основе новейших достижений науки и техники, т.е. на базе нововведений (освоения новшеств). Это связано с тем, что нововведения обеспечивают развитие отрасли:

• — ускоряют научно-технический прогресс, создающий новую технику для сельского хозяйства;
• — создают инновационные технологии или продукцию, которые способны обеспечить сбережение энергоресурсов и сырья;
• — высвобождают рабочую силу для расширения сельскохозяйственного производства;
• — решают социально-производственные задачи путем улучшения условий труда на основе освоения инновационных технологий;
• — повышают качество сельскохозяйственной продукции и товаров;
• — ускоряют темпы экономического роста сельского хозяйства;
• — увеличивают экономический эффект, обеспечивая тем самым развитие сельского хозяйства.

Можно утверждать, что инновации являются основой развития предприятий. Однако в современных условиях результаты производства зависят и определяются не только мощностью научного потенциала, но и уровнем инвестиционной активности, скоростью и масштабами распространения технических, технологических, продуктовых, экономических, социальных и организационно-правовых нововведений. При этом стратегия инновационной политики нашего государства и современная ориентация аграрных товаропроизводителей на активизацию и стимулирование освоения достижений научно-технического прогресса позволили быстрее решить проблему продовольственной безопасности страны.

Разница между инвестициями и капитальными вложениями

Финансирование работы предприятия может осуществляться посредством инвестиций или же капитальных вложений. В чем специфика обоих инструментов?

В чем заключается специфика инвестиций?

Под инвестициями принято понимать относительно долгосрочные вложения денежных средств в развитие предприятия. Посредством этого, как правило, финансируются фундаментальные составляющие бизнеса — основные фонды, персонал, научные разработки, осуществляются модернизация производства, продвижение бренда и выпускаемых им товаров.

Инвестиции классифицируются на несколько основных категорий: венчурные, прямые, портфельные, а также аннуитетные.

Венчурные инвестиции представляют собой вложения в проекты, имеющие потенциально очень высокую рентабельность, и в то же время ничем не гарантированную. Есть риск того, что вложения окажутся полностью убыточными. Венчурные инвестиции, как правило, направляются на финансирование инновационных бизнесов, тех, что формируют новые сегменты в экономике.

Прямые инвестиции — это вложения в капитал фирмы в обмен на получение партнером прав на участие в управлении компанией. Практикуются главным образом во взаимоотношении инвесторов и владельцев крупных бизнесов, международных холдингов.

Портфельные инвестиции — это вложения в капитал фирмы в обмен на получение партнером доли в бизнесе. Типичны для большинства корпораций. Разновидностью портфельных инвестиций можно считать покупку акций фирмы на биржевых торгах.

Аннуитетные инвестиции предполагают покупку ценных бумаг фирмы, приносящих гарантированный доход в определенные промежутки времени. Например, это могут быть вложения в облигации предприятия.

Существуют инвестиции особого рода — спонсорские. Они не предполагают обязательного извлечения партнером прибыли, однако создают некие условия для появления косвенных факторов приобретения инвестором преференций в будущем. Например, в виде повышения узнаваемости бренда. Данные инвестиции нельзя считать безвозмездными, поскольку спонсор в целом рассчитывает на обретение соответствующих преференций. Но его партнер, получив финансовую поддержку, как правило, не имеет перед инвестором юридических обязательств.

В чем заключается специфика капитальных вложений?

Под капитальными вложениями принято понимать финансирование фирмой за счет собственных денежных средств, а также за счет инвестиционных контрактов различных мероприятий, направленных на повышение эффективности и конкурентоспособности компании. Финансовые средства, которые предприятие расходует в рамках данной схемы, могут быть направлены:

• на качественную модернизацию оборудования, на расширение ассортимента товаров, выпускаемых фирмой, и улучшение характеристик производимой продукции;
• на научные и инженерные разработки, их лицензирование и патентование;
• на улучшение условий труда сотрудников предприятия, защиту экологии, решение социальных задач — например, связанных с обеспечением роста зарплаты работников, опережающего инфляцию.

Экономисты также классифицируют капитальные вложения на производственные и непроизводственные. К первым относятся те, что непосредственно связаны с деятельностью предприятия. Ко вторым — те, что не имеют прямого отношения к ней. Так, капитальные вложения, направленные на решение социальных задач, как правило, относятся к непроизводственным.

Как мы отметили выше, денежные средства для осуществления капитальных вложений в бизнес могут привлекаться извне — за счет инвестиционных контрактов. В этом случае они будут классифицированы по тем же основаниям, в соответствии с которыми делятся на те или иные категории инвестиции. То есть будут иметь венчурный характер, являться прямыми, портфельными или аннуитетными вложениями.

Главное отличие инвестиций от капитальных вложений в том, что первые не всегда носят целевой характер и не во всех случаях направляются на оптимизацию производства, вторые — как правило, соответствуют данным критериям.

Инвестиции — это способ пополнения оборотных средств фирмы. Капитальные вложения — механизм их расходования. Причем наличие первых не всегда означает их использование в качестве вторых. Инвестиции могут быть потрачены, к примеру, на организацию масштабного празднования значимого для жизни компании события, на оказание спонсорской поддержки спортивным командам.

Инвестиции — это привлечение капитала извне, за счет партнерских контрактов. Капитальные вложения могут осуществляться за счет собственных средств фирмы. Однако в случае, если капитал привлекается, условием для осуществления соответствующих вложений будет успешное получение инвестиций. Кроме того, в договоре фирмы с инвестором может быть прописано, что денежные средства должны направляться на конкретные цели — и в этом случае капитальное вложение фактически будет являться инвестицией в чистом виде.

Владельцы и менеджеры многих фирм предпочитают принципиально не разграничивать понятия инвестиций и капитальных вложений, рассматривая и то и другое в контексте совокупности направлений деятельности, связанных с повышением конкурентоспособности бизнеса. Но если значительный процент финансовых операций в рамках решения данной задачи не сможет соответствовать признакам инвестирования в основные фонды фирмы, то капитальными вложениями их называть будет не вполне корректно.

Например, финансирование рекламы и продвижения бренда на рынке — это, безусловно, деятельность по повышению конкурентоспособности бизнеса. Но она не имеет отношения к производству, персоналу, разработкам и потому по большинству критериев не может рассматриваться как пример капитальных вложений.

Изучив, в чем разница между инвестициями и капитальными вложениями, отразим выводы в таблице.

Источники: http://financial-independence.ru/other/investiciyami-i-kapitalnii-vlozheniya.html, http://studref.com/334075/ekonomika/modernizatsiya_predpriyatiya_obekt_investirovaniya, http://thedifference.ru/chem-otlichayutsya-investicii-ot-kapitalnyh-vlozhenij/

Источник: invest-4you.ru