Циклическое развитие экономики и инвестиции

Циклическое развитие экономики и поведенческая психология человека

Шаландин Владимир Александрович, Проф., к.э.н., заведующий кафедрой экономической теории, экономического факультета, Казанский Государственный Архитектурно-Строительный университет;, Россия

Парцевская Елена Владимировна, Аспирантка факультета экономики, Казанский Государственный Архитектурно-Строительный университет, Россия

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации — от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241

Мировой экономический кризис показал, что общество не имеет сегодня эффективного механизма преодоления кризисных явлений в глобальном хозяйстве.

Множество вопросов развития мировой экономики остаются до сих пор без ответа. Нет общего понимания самой природы циклического развития экономики: является ли оно закономерностью или результатом человеческой деятельности?

Поскольку нет полной ясности в вопросе природы экономического цикла, его сущности, невозможно выработать и конкретные меры по предотвращению и преодолению кризисных явлений. Об этом свидетельствует дважды проведенный саммит ведущих держав мира.

Ответы на многочисленные вопросы развития мировой экономики так и не были получены. Анализ состояния мировой экономики оказался неглубоким, а принятые меры во многих аспектах оказались малоэффективными.

Все это указывает на необходимость глубокого теоретического исследования и осмысления многообразных проблем циклического развития экономики.

Экономическое развитие как сложный многогранный процесс формируется под взаимодействием множества разнообразных факторов: природных, социальных, экономических, политических, военных и других. Совокупность этих факторов можно рассматривать, используя разные критерии. Так, можно выделить внешние по отношению к экономике факторы и внутренние, находящиеся в самой экономике.

Нам представляется, что для понимания причины циклического развития экономики целесообразно все факторы разделить на две группы:

1) факторы, которые носят объективный характер – их нельзя изменить, их можно только познать и приспособить к ним свою деятельность;

2) факторы субъективного характера, которые определяются действием или бездействием самого человека.

На ранних этапах развития экономики решающую роль играли природные факторы, в значительной степени обуславливающие цикличность ее развития.

Данная проблема достаточно хорошо изучена наукой. К тому же, рыночный механизм, как показывает практика, хорошо решает эти проблемы и без особых потерь. Поэтому сила воздействия природных факторов на развитие экономики не столь велика, и она постепенно снижается. Тем не менее, полностью сбрасывать со счетов воздействие этих причин на развитие экономики нельзя.

Более значительный научный интерес представляет воздействие человеческого фактора на развитие экономики и ее цикличность. Влияние человеческого фактора носит многогранный характер и проявляется, прежде всего, в производственной сфере.

Как известно, фазы экономического цикла включают период подъема, пик, спад и депрессию экономики, за которой снова следует период процветания. В период подъема предприниматели наращивают объемы производства, вкладывают финансовые ресурсы в различные инвестиционные проекты. Таким образом, для предпринимателя важно обладать достаточной информацией, чтобы вовремя предугадать изменения рыночной конъюнктуры.

В последние десятилетия продажа в кредит, ипотека достигли небывалых масштабов. А при продаже в долг гораздо труднее распознать начало затоваривания, а, следовательно, и момент, когда нужно начинать сокращать производство. Реализация в кредит позволяет выявить это со значительным опозданием, когда затоваривание уже достигает значительных объемов.

При обычной торговле люди перестают покупать, когда у них заканчиваются деньги. А при продаже в кредит они продолжают покупать, даже не имея на это достаточно средств, тем самым, создавая предпосылки для роста производства и, в дальнейшем – избытка продукции. Таким образом, кризис перепроизводства становится неизбежен.

Процесс кредитной экспансии не только обесценивает деньги, находящиеся в обращении, но вводит в заблуждение инвесторов и собственников предприятия относительно того, куда вкладывать свои средства. Предприниматели вступают в инвестиционные проекты, рассчитывая на растущие реальные сбережения общества, чего в действительности не происходит и конечное потребление остается неизменным.

Таким образом, кредитная экспансия искусственно повышает предложение настоящих благ, спрос на которые при более низкой процентной ставке предъявляют владельцы первичных средств производства.

В результате множество инвестиционных проектов заканчивается неудачей, а за искусственной кредитной экспансией следует бум, приводящий к кризису и экономическому спаду. В итоге существенно уменьшается денежная масса, то есть запускается обратный процесс сжатия кредита, поскольку банки становятся все более осторожными, опасаясь очередного непогашения платежей.

Несмотря на это, посредством кредитной экспансии создаются и направляются в систему все новые деньги (депозиты или фидуциарные средства обращения). Для этого производится относительное снижение процентной ставки (как правило, на фоне облегчения контрактных условий и требований к получателям кредитов), с целью убедить экономических агентов взять вновь созданные кредиты.

Кредитная экспансия способствует увеличению в экономике необеспеченной денежной массы. Это ведет к нарушению производственного цикла, чрезмерному необеспеченному потреблению и, как следствие, ошибочным инвестициям, и, наконец, к кризису.

Все возрастающие объемы операций на фондовых рынках приводят к тому, что так называемые горячие деньги наводняют экономику той или иной страны. Это приводит к инфляции, падению реальных доходов населения и, как следствие, снижению потребительского спроса.

С другой стороны, резкое падение биржевых индексов, вызывающее панику и отток капиталов с инвестиционных рынков, еще больше усугубляет экономический кризис, лишая предпринимателей источников средств для восстановления.

Экономическая активность людей: психологический аспект Ряд ученых справедливо считают, что причины возникновения экономических кризисов заложены в поведенческой психологии человека. «Мы никогда не научимся понимать значительные экономические события, если не осознаем, что их причины во многом в наших головах» [2, с. 23].

По мнению видных исследователей, экономическая активность людей непосредственно зависит от их оценки будущей экономической ситуации, которая может быть как оптимистичной, так и пессимистичной. Соответственно, люди склонны сберегать больше, если опасаются кризисов и нестабильности, что в свою очередь ведет к сокращению инвестиций и сворачиванию производства. И, наоборот, люди склонны больше потреблять и инвестировать, когда экономическая ситуация представляется им достаточно стабильной, тем самым содействуя повышению экономической активности.

Кроме того, исследования психологов подтвердили, что люди далеко не всегда ведут себя рационально, оказываясь перед выбором. Человек может поддаться пессимистичному или оптимистичному настрою, на его решения может повлиять и общая ситуация на рынке. Ведь паника зачастую и происходит из-за страха «остаться последним на тонущем корабле».

Предприниматели, принимая решения об инвестициях, далеко не всегда располагают полной и достоверной информацией об объекте капиталовложений и возможностях его развития. Это может привести к ошибочным инвестициям, а в дальнейшем и к банкротству предприятия.

«Знание о различных компонентах денежного предложения и спроса на деньги вообще никогда не наличествует в объективной форме и не поддается регистрации и накапливанию.

Это знание возникает из субъективных желаний агентов, желаний, которые постоянно изменяются и сильнейшей степени зависят от динамики самого денежного предложения» [1, с. 500].

Итак, экономика находится под влиянием большого количества факторов, но ни один из них не может полностью исключить воздействие остальных.

Издайте свою монографию в хорошем качестве всего за 15 т.р.!
В базовую стоимость входит корректура текста, ISBN, DOI, УДК, ББК, обязательные экземпляры, загрузка в РИНЦ, 10 авторских экземпляров с доставкой по России.

Циклическое развитие экономики

Циклическое развитие экономики — составная часть экономического роста. Поступательное движение экономики представляет собой чередование повторяющихся в определенной последовательности изменений. В ходе экономического цикла изменяются объемы производства и занятость, загрузка производственных мощностей, уровень цен, прибыль, процент, денежная масса и скорость обращения денег.

нии. Поэтому экономическое развитие представляет собой волнообразное движение через фазы экономического цикла.

Между тем тенденция к долговременному росту сама является причиной циклических колебаний. Стремление экономической системы к достижению потенциально возможных объемов производства и ресурсов в заданных технологических границах приводит к падению предельной эффективности используемых факторов производства. В результате достигается «потолок роста» (в терминологии Хикса), с которого начинается спад производства.

Причинами экономических циклов могут служить внутренние и внешние факторы. К внутренним факторам цикличности можно отнести периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации, колебания объемов денежной массы, необходимость массового обновления основных средств производства и др. К внешним факторам — войны, революции, крупнейшие открытия и изобретения, демографические процессы.

Читайте также  Повышения эффективности инвестиций в регионе

Сегодня в макроэкономике отсутствует общая теория экономического цикла, и экономисты различных направлений концентрируют свое внимание на различных причинах цикличности.

Современной экономической науке известны более 1380 видов циклов. Экономическая теория чаще всего рассматривает три основных цикла.

1. Циклы Китчина — циклы запасов. Китчин (1926 г.) сосредоточил внимание на исследовании коротких волн длиной от двух до четырех лет на основе анализа финансовых счетов и продажных цен при движении товарных запасов.

2. Циклы Жутлара (6—13 лет). Этот цикл имеет и другие названия: бизнес-цикл, промышленный цикл и т.д. Циклы были обнаружены при изучении природы промышленных колебаний во Франции, Великобритании и в США на основе фундаментального анализа колебаний ставок процента и цен. Как оказалось, эти колебания совпали с циклом инвестиций, которые, в свою очередь, инициировали изменения ВВП, инфляции и занятости.

3. Циклы (длинные волны) Кондратьева (50—60 лет).

Все виды циклов тесно взаимосвязаны. Так, малые циклы представляют собой кратковременные перерывы в фазе подъема большого цикла. Они возникают вследствие стремительного роста накопления товарно-материальных запасов темпами, превышающими реальные потребности фирм в данного рода инвестициях. Возникают перенакопление товарно-материальных запасов

по сравнению с объемами ВНП, временное торможение производства. Таким образом, большой цикл может включать в себя несколько малых циклов.

В основе возникновения промышленного цикла лежит процесс обновления основного капитала, в чем единодушны все исследователи экономических циклов. Замена капитального оборудования не может идти непрерывно, необходимо определенное время, за которое капитал должен окупиться. Если в прошлом основной капитал оборачивался за 10—12 лет (такими же были межкризисные периоды), то в современных условиях под воздействием научно-технического прогресса период оборота стал короче (4—8 лет).

Каждый экономический цикл представляет собой уникальное явление со своими специфическими чертами и особенностями. В истории экономики нет ни одного цикла, который бы повторял другой по длительности, темпам изменения основных параметров, амплитуде колебаний экономической активности. Однако в любом большом (конъюнктурном) цикле можно выделить четыре фазы: сжатие, спад, оживление, подъем и две повторные точки цикла (пик и дно), в которых меняется направление развития экономической системы. Движение экономической системы от исходной высшей точки — пика до последующей вершины называется экономическим циклом.

В условиях сокращающегося спроса предприниматели вынуждены снижать объемы производства и занятости. Происходит перелом конъюнктуры: невозможность реализации товаров по ценам, покрывающим издержки производства, вызывает тенден-

цию к падению цен (торговля ведется по демпинговым ценам). Такая ситуация не способствует появлению благоприятных видов на прибыль, ожидаемая норма прибыли резко сокращается, создавая импульс к дальнейшему падению производства.

Сжатие, продолжающееся менее полугода, не считается в современной экономической практике спадом. Спад характеризуется резким изменением основных параметров развития экономики: значительным по объемам и длительным по срокам сокращением производства, массовой безработицей. Особенно глубокий и продолжительный спад, сопровождающийся разрушительными последствиями для экономики (паникой, крахом кредитной системы, эпидемией банкротств), называется депрессией.

В фазе спада продолжают накапливаться изменения, заложенные в фазе сжатия: сокращаются доходы, спрос, инвестиции, снижаются процентные ставки и цены, наблюдается падение производства, растет безработица. Отличительной чертой спада является волна массовых банкротств промышленных, торговых и финансовых компаний, не сумевших приспособиться к новым условиям хозяйствования. Между тем, несмотря на убытки, банкротства, падение производства, депрессия является необходимой фазой экономического развития, имеющей позитивное воздействие на экономику. В данной фазе цикла факторы производства перераспределяются из прежних сфер применения в новые, происходит реорганизация производства, разоряются неконкурентоспособные предприятия, снижаются издержки производства.

Однако спад производства не может длиться бесконечно. В среднем через 18 месяцев цикл достигает своей нижней точки, называемой депрессивным дном или дном цикла, в которой реальный объем производства достигает минимального уровня. Следует отметить, что в каждом цикле экономика достигает отрицательного пика при более высоких показателях объемов производства и занятости, чем в предыдущих циклах.

Отсутствие дальнейшего падения в данной точке свидетельствует о равенстве сил, вызывающих рост и спад в экономике. Так, уменьшение издержек за счет снижения уровня цен и заработной платы, падение процентных ставок, исчерпание товарноматериальных запасов подготавливают почву для роста инвестиций в следующей фазе.

материальные запасы, начинается процесс обновления основного капитала. Амортизационные отчисления расходуются на постоянно совершенствующееся и производительное оборудование. В результате увеличивается спрос предпринимателей на новые инвестиционные товары, которые стимулируют непосредственных производителей средств производства, растут их доходы, оживляется потребительский сектор экономики. Рост покупательной силы, в свою очередь, приводит к превышению цен над издержками, что в комплексе с низкими процентными ставками повышает реальную и ожидаемую нормы прибыли, стимулируя рост производства и занятости до предкризисного уровня.

Подъем (бум) — это фаза цикла, в которой экономика превосходит максимальный уровень производства, отмеченный в предыдущем цикле, и стремится к достижению потенциально возможных на данной стадии объемов реального ВНП и полной занятости. В фазе промышленного бума получает развитие вторичная волна подъема, которая распространяется на сферы экономики, не охваченные первоначальным импульсом на стадии оживления. В результате возникает экспансия спроса на новые инвестиционные товары в первичном и третичном секторах национального хозяйства, что сопровождается ростом производства, занятости, доходов и потребления не только в этих сегментах экономики, но и в национальном хозяйстве в целом. Развитие новых технологий, отраслей, производств, рынков укрепляет оптимистический настрой в обществе, чему способствуют высокие доходы на капитал, опережающие рост процентных ставок.

Однако движение экономики в направлении роста в какой- то момент прерывается в пике цикла — высшей точке, в которой реальный объем производства достигает максимального уровня. Резкая смена повышательной тенденции на понижательную вызывается падающей предельной эффективностью капитала в результате достижения инвестициями уровня, соответствующего требованиям роста и технического прогресса. Вследствие этого чистые инвестиции сворачиваются, причем падение доходов, вызванное сокращением инвестиций, происходит в больших размерах, чем снижение самих инвестиций. Пределы роста доходов распространяются и на рабочую силу при достижении полной занятости.

Исчерпание ресурсов роста (материальных, денежных, трудовых) приводит к повышению уровня цен, процента и заработной платы, что увеличивает издержки, сокращая реальную и ожидаемую нормы прибыли. Таким образом, в высшей точке цикла уже

накоплена критическая масса негативных изменений, которые не дают экономике удержаться в фазе подъема и разворачивают ее к рецессии, являющейся исходной стадией цикла.

Сущность больших экономических циклов неразрывно связана с именем русского ученого Н.Д. Кондратьева (1892—1938). Он доказал, что наряду с краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами существуют циклы продолжительностью 48— 55 лет. Исследовав динамику развития многих стран Европы за 100—150 лет по целому ряду взаимосвязанных показателей (уровень товарных цен, процент на капитал, номинальная заработная плата, оборот внешней торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца), ученый пришел к выводу, что развитие экономики происходит волнообразно, в рамках больших циклов.

Применяя концепцию Н.Д. Кондратьева к анализу последующих периодов развития, экономисты выделили четвертый цикл, подъем в котором приходится на конец 40-х — середину 70-х, а спад — на середину 70-х — начало 90-х годов.

В теории длинных волн Н.Д. Кондратьев выделил «четыре эмпирические правильности». Две из них относятся к повышательным фазам, одна характерна для фазы спада и еще одна закономерность соответствующим образом проявляется в каждой из фаз длинного цикла.

1. В самом начале повышательной фазы происходит глубокое изменение всей жизни капиталистического общества. Этим изменениям предшествуют значительные научно-технические изобретения и нововведения. В повышательной фазе первой волны в конце XVIII в. это были развитие текстильной промышленности и производство чугуна, изменившие экономические и социальные условия общества.

Рост во второй волне, т.е. в середине XIX в., Н.Д. Кондратьев связывал со строительством железных дорог, которое позволило освоить новые территории и преобразовать сельское хозяйство.

Повышательная тенденция третьей волны в конце XIX — начале XX в. была вызвана широким внедрением электричества, радио, телефона. Перспективы для нового подъема Н.Д. Кондратьев видел в автомобильной промышленности.

2. Повышательные фазы более богаты социальными потрясениями (революции, войны), чем понижательные.

Читайте также  Интересные идеи для бизнес интернета

3. Понижательные фазы оказывают особенно угнетающее влияние на сельское хозяйство. Низкие цены на товары в период спада способствуют росту относительной стоимости золота, что

побуждает увеличить его добычу. Накопление золота содействует выходу экономики из затяжного кризиса.

4. Периодические кризисы (7—10-летнего цикла) как бы накладываются на соответствующие фазы длинных волн и изменяют свою динамику. В период длительного подъема больше времени приходится на «процветание», а в период длительного спада учащаются кризисные годы.

По утверждению Н.Д. Кондратьева, все замеченные явления играют роль неслучайных толчков. Изменение техники вызвано запросами производства, войны и революции являются следствием создавшейся экономической, социальной и политической обстановки, потребность в освоении новых территорий и миграции населения — также результат подобных обстоятельств.

Каждая последовательная фаза длинного цикла есть результат кумулятивных процессов, накапливаемых в ходе предшествующей фазы. Н.Д. Кондратьев считал, что волнообразные движения представляют собой процесс отклонений от состояний равновесия. Разрабатывая общую теорию колебаний, он ставит вопрос о существовании нескольких равновесных состояний, а отсюда — и о возможности нескольких колебательных движений. По его мнению, существуют равновесия трех видов.

1. Равновесие «первого порядка» — между обычным рыночным спросом и предложением. Отклонение от него рождают краткосрочные колебания длительностью 3—3,5 года, т.е. циклы в товарных запасах.

2. Равновесие «второго порядка», достигаемое в процессе формирования цен производства путем межотраслевого перелива капиталов, вкладываемых главным образом в оборудование. Отклонение от этого равновесия и его восстановление он связывал с циклами средней продолжительности.

3. Равновесие «третьего порядка» касается основных капитальных благ. Это промышленные здания, инфраструктурные сооружения, а также квалифицированные рабочие, обслуживающие данный технический способ производства. Запас «основных капитальных благ» должен находиться в равновесии со всеми факторами, определяющими существующий технический способ производства, со сложившейся отраслевой структурой производства, существующей сырьевой базой и источниками энергии, ценами, занятостью, состоянием кредитно-денежной системы И Т.Д.

Обновление «основных капитальных благ», отражающее движение научно-технического прогресса, происходит не плавно, а

толчками и является материальной основой больших циклов конъюнктуры.

Во время «повышательной фазы» для обновления и расширения «основных капитальных благ» требуются огромные ресурсы в натуральной и денежной форме. Они могут быть только в том случае, если были накоплены в предшествующей фазе, когда сберегалось больше, чем инвестировалось. В фазе подъема постоянный рост цен и заработной платы порождает у населения тенденцию больше расходовать. В период спада, напротив, падают заработная плата и цены. Первое ведет к снижению покупательной способности, второе — к снижению стимула сберегать. Из-за общего снижения уровня жизни капитал сосредоточивается в руках тех, кто имеет постоянный доход и выигрывает от снижения цен.

Дальнейшее развитие теории длинных волн связано с именем австрийского экономиста Й. Шумпетера и его работой «Экономические циклы» (1939). Главную причину долговременных колебаний экономики он видел в том, что внедрение базовых нововведений, которые существенно изменяют как набор предлагаемых покупателю продуктов, так и технологию их изготовления, происходит не непрерывно, а периодически. Применение новых базовых нововведений вызывает ускоренный рост производства в передовых отраслях, что стимулирует рост неструктурную перестройку всей экономики. Но по мере того, как рынок все больше заполняется, в экономике нарастает кризисная ситуация, требующая создания новых перспективных рынков, дающих простор самовозрастанию капитала.

Антициклическая политика государства представляет собой совокупность фискальных и денежно-кредитных инструментов, воздействующих на экономическую систему в направлении, противоположном текущей рыночной конъюнктуре. В периоды спада производства государство противодействует падению совокупного спроса путем роста государственных расходов, финансируемых за счет бюджетного дефицита, и снижения налогов, т.е. использует фискальные инструменты. Данная политика, реализуемая в рамках кейнсианской теории, носит краткосрочный характер.

В то же время многие исследователи цикла (Й. Шумпетер, Р. Харрод, П. Самуэльсон) в качестве мер борьбы с долгосрочной стагнацией производства и массовой безработицей предлагали использовать политику денежно-кредитной экспансии, ускоряющей темпы капиталообразования (развитие капитала вглубь) по мере снижения процентных ставок и «облегчения» кредита. Следует

отметить, что подобные меры требуют гораздо меньше времени для появления реальных результатов по сравнению с фискальной политикой. Вместе с тем в периоды экономического бума государство проводит политику сдерживания совокупного спроса, используя те же фискальные и денежно-кредитные методы, но только в обратном направлении (снижает расходы, увеличивает налоги, повышает процентные ставки).

Использование кейнсианских инструментов наладки и подстройки экономической системы сводило к минимуму влияние конъюнктурных колебаний на экономический рост вплоть до 70-х годов, поэтому западные экономики не испытывали в послевоенный период депрессивных состояний. Однако продолжительное использование антициклической политики в целях обеспечения долговременного экономического роста привело к серьезным диспропорциям, в частности, к росту ицфляции издержек.

Денежно-кредитная политика, ставившая целью увеличение инвестиций и повышение спроса, так же, как и фискальная политика дефицитного бюджетного финансирования, не могла не быть инфляционной по своей сути. Кроме того, стимулированный этими мерами спрос мог возрастать лишь в условиях наличия избыточных ресурсов, прежде всего рабочей силы и сырья. В ситуации полной занятости и относительного повышения дефицита сырья заработная плата и цены стали быстро расти, что вызвало раскручивание инфляционной спирали издержек.

В этих условиях произошел переход к монетаристской стратегии в макроэкономической политике, которая состояла в освобождении системы смешанной экономики от излишнего вмешательства государства. Вместе с тем монетаристы (М. Фридмен, К. Брюннер, А. Мельтпер) не отрицают возможности проведения государством антициклической политики, но при этом отмечают, что она должна проводиться в условиях сохранения денежной массы в фиксированных количественных пределах. Данное условие непременно должно соблюдаться при проведении бюджетной политики, чтобы свести к минимуму дестабилизирующее воздействие государственных расходов на экономику.

Если кейнсианство и монетаризм основной детерминантой стабилизационной политики государства считают потребительский спрос, то теоретики предложения — сбережения, являющиеся основой инвестиций. Для ускорения процесса капиталообразования данная теория предлагает сокращение налогов и меры дерегламентации деятельности предприятий, что, в свою очередь, будет способствовать оживлению частной инициативы

и росту производства. Одновременно необходимо снижение государственных расходов, особенно социальных, поскольку они дестимулируют предпринимательство и порождают инфляцию.

Таким образом, возрастающее усложнение процесса экономического развития в последние десятилетия, возникновение новых форм в области производства, распределения и потребления привели к изменению роли различных инструментов в стабилизационной политике государства. При этом сущность антициклической политики, направленной на предотвращение конъюнктурных колебаний, имеющих разрушительные последствия для экономики, не изменилась.

Экономический кризис в России, имевший место в 90-х гг. XX в., нельзя отнести ни к одному из перечисленных циклов. Это кризис трансформационный, вызванный переходом экономики к рыночным методам развития. Проблемы выхода из кризиса были неразрывно связаны с ускорением экономического роста.

Правительство РФ разработало долгосрочную программу развития страны на ближайшие 10 лет, цель которой — достичь ежегодных темпов экономического роста как минимум 4—5%, на этой основе добиться повышения уровня жизни населения до уровня среднеразвитых стран, сократить имущественную дифференциацию, увеличить средний класс, сделать его преобладающим в> обществе, сформировать правовое государство, гарантирующее защиту основных прав и свобод человека. Эта программа успешно выполняется.

Циклическое развитие экономики

Экономические циклы — колебания экономической активности (экономической конъюнктуры), состоящие в повторяющемся экономическом спаде (рецессии, депрессии) и экономическом подъёме (оживлении экономики). Циклы носят периодический, но, обычно, нерегулярный характер. В рамках кейнсианско-неоклассического синтеза циклы обычно интерпретируются как колебания вокруг долгосрочного тренда развития экономики.

Детерминистическая точка зрения на причины экономических циклов исходит из предсказуемых, вполне определенных факторов, формирующихся на стадии подъёма (факторы спада) и спада (факторы подъёма). Стохастическая точка зрения исходит из того, что циклы порождаются факторами случайной природы и представляют собой реакцию экономической системы на внутренние и внешние импульсы.

Содержание

Виды экономических циклов

Обычно выделяют четыре основных вида экономических циклов:

  • краткосрочные циклы Китчина (характерный период — 2—3 года);
  • среднесрочные циклы Жюгляра (характерный период — 6—13 лет);
  • Циклы (ритмы) Кузнеца (характерный период — 15—20 лет);
  • длинные волны Кондратьева (характерный период — 48 — 55 лет) [1] .

В циклах деловой активности выделяются четыре относительно чётко различимые фазы: пик, спад, дно (или «низшая точка») и подъём; но в наибольшей степени эти фазы характерны для циклов Жюгляра [2] .

Читайте также  Как защитить свою идею для бизнеса

Подъём (оживление) наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Характеризуется постепенным ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции. Происходит внедрение инноваций в экономике с коротким сроком окупаемости. Реализуется спрос, отложенный во время предыдущего спада.

Пик, или вершина цикла деловой активности, является «высшей точкой» экономического подъёма. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к ней нагрузкой, то есть в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране материальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усиливается инфляция. Постепенное насыщение рынков усиливает конкуренцию, что снижает норму прибыли и увеличивает средний срок окупаемости. Возрастает потребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением возможностей погашения кредитов.

Спад (рецессия) характеризуется сокращением объёмов производства и снижением деловой и инвестиционной активности. Вследствие этого увеличивается рост безработицы. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают падение деловой активности, продолжающееся свыше шести месяцев подряд.

Дно (депрессия) экономического цикла — это «низшая точка» производства и занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась 10 лет (1929-1939гг).

Теория реальных экономических циклов объясняет спады и подъёмы воздействием реальных факторов. В индустриальных странах этим может быть появление новых технологий, изменение цен на сырье. В аграрных странах — урожай или неурожай. Также толчком к переменам могут стать форс-мажорные ситуации (война, революция, стихийные бедствия). Предвидя изменение экономической обстановки в худшую или лучшую сторону, домохозяйства и фирмы массово начинают экономить или больше тратить. В результате сокращается или возрастает совокупный спрос, уменьшается или увеличивается оборот розничной торговли. Фирмы получают меньше или больше заказов на изготовление продукции, соответственно меняется объём производства, занятость. Меняется деловая активность: фирмы начинают сокращать ассортимент выпускаемой продукции или наоборот запускают новые проекты, берут кредиты на их осуществление. То есть, вся экономика колеблется, стремясь прийти в равновесие. Кроме колебаний совокупного спроса существуют и другие факторы, влияющие на фазы экономического цикла: изменения, зависящие от смены времен года в сельском хозяйстве, строительстве, автомобильной промышленности, сезонность розничной торговли, вековые тенденции экономического развития страны, зависящие от ресурсной базы, численности и структуры населения, правильного управления.

Хесус Уэрта де Сото утверждает, что экономические циклы возникают из-за кредитной экспансии, которая коренится в банковской политике частичного резервирования депозитов до востребования [3] . В экономику вливаются необеспеченные деньги, которые удлиняют цепочку производства и тем самым создают экономический рост в основном за счёт того, что потребительские блага (блага первого порядка [4] ) повышаются в цене. Когда кредитная экспансия подходит к концу (расширение кредита больше не возможно, так как достигнут предел резервирования), люди начинают изымать депозиты из банков, а банки поднимают кредитные ставки. Происходит сжатие кредита, которое влечёт за собой рецессию, сопровождаемую дефляцией (снижением цен) на потребительские товары и услуги. Начинается рост безработицы, объясняемый «эффектом Рикардо» («эффектом гармошки») что в конечном итоге приводит к росту добровольных сбережений, которые, в конечном итоге, могут вывести экономику из кризиса, запуская процесс восстановления экономики [5] [6] .

Влияние на экономику

Существование экономики, как совокупности ресурсов для неуклонно растущего потребления, имеет колебательный характер. Колебания экономики выражены в экономическом цикле. «Тонким» моментом экономического цикла считается спад, который при некоторых масштабах может перейти в кризис.

Концентрация (монополизация) капитала приводит к «ошибочным» решениям в масштабе экономики страны или даже мира. Любой инвестор стремится получить доход от своего капитала. Ожидание инвестора по размеру этого дохода происходят от этапа подъём-пик, когда доходы максимальные. На этапе спада инвестор считает невыгодным для себя вкладывать капитал в проекты с доходностью ниже «вчерашней».

Без таких вложений (инвестиций) сокращается производственная деятельность, как следствие платёжеспособность работников этой сферы, которые являются потребителями товаров и услуг других сфер. Таким образом кризис одной или нескольких отраслей отражается на всей экономике в целом.

Другая проблема концентрации капитала — изъятие денежной массы (денег) из сферы потребления и производства потребительских товаров (также и сферы производства средств производства этих товаров). Деньги, полученные в виде дивидендов (или прибыли), накапливаются на счетах инвесторов. Возникает нехватка денег для поддержания необходимого уровня производства, и как следствие снижение объёмов этого производства. Растет уровень безработицы, население экономит на потреблении, происходит падение спроса.

Из отраслей экономики, сфера услуг и отрасли, выпускающие товары кратковременного пользования, в несколько меньшей степени затрагиваются разрушительными последствиями экономического спада. Рецессия даже способствует активизации некоторых видов деятельности, в частности повышает спрос на услуги ломбардов и юристов, специализирующихся на банкротствах. Наиболее чувствительны к циклическим колебаниям фирмы, выпускающие средства производства и потребительские товары длительного пользования.

Эти фирмы не только тяжелее других переносят деловой спад, но и больше всех выигрывают от подъёма в экономике. Основные причины две: возможность откладывания покупок и монополизация рынка. Покупка капитального оборудования чаще всего может быть отложена на будущее; в тяжелые для экономики времена производители склонны воздерживаться от закупок новых машин и оборудования и строительства новых зданий. Во время продолжительного спада фирмы зачастую предпочитают ремонтировать или модернизировать устаревшее оборудование, вместо того чтобы тратить большие средства на приобретение нового оборудования. В результате инвестиции в товары производственного назначения во время экономических спадов резко сокращаются. Это же относится к потребительским товарам длительного пользования. В отличие от продуктов питания и одежды, покупку роскошного автомобиля или дорогой бытовой техники можно отложить до лучших времен. В периоды экономических спадов люди в большей степени склонны чинить, а не менять товары длительного пользования. Хотя объёмы продаж продуктов питания и одежды, как правило, также сокращаются, это сокращение обычно меньше по сравнению с падением спроса на товары длительного пользования.

Монопольная власть в большинстве отраслей, выпускающих средства производства и потребительские товары длительного пользования, связана с тем, что на рынках этих товаров, как правило, господствуют немногие крупные фирмы. Монопольное положение позволяет им во времена экономических спадов сохранять цены на прежнем уровне, уменьшая производство в ответ на падение спроса. Следовательно, падение спроса в гораздо большей степени влияет на производство и занятость, нежели на цены. Иная ситуация характерна для отраслей, выпускающих товары краткосрочного потребления. На падение спроса эти отрасли обычно реагируют общим снижением цен, поскольку ни одна из фирм не обладает значительной монопольной властью.

История и длинные циклы

Экономические циклы не являются подлинно «циклическими» в том смысле, что продолжительность периода, скажем, от одного до другого пика на протяжении истории значительно колебалась. Хотя экономические циклы в США длились в среднем около пяти лет, известны циклы продолжительностью от одного года до двенадцати лет. Наиболее выраженные пики (измеренные как процентное повышение над трендом экономического роста) совпали с большими войнами 20 в., а самый глубокий экономический спад, исключая Великую депрессию, наблюдался после окончания Первой мировой войны. Следует отметить, что наряду с описанным экономическим циклом в теории выделяются также т. н. длинные циклы. Действительно, в конце 20 в. американская экономика, по-видимому, вступила в период длительного спада, о чём свидетельствуют некоторые экономические показатели, в частности уровень реальной заработной платы и объём чистых инвестиций. Тем не менее даже при наличии долгосрочной тенденции к снижению темпов роста экономика США продолжает развиваться; хотя в начале 1980-х годов в стране был зарегистрирован отрицательный прирост ВВП, во все последующие годы, кроме 1991, он оставался положительным. Симптоматичным для начавшегося в 1960-х годах долговременного спада является тот факт, что, хотя темпы роста редко оказывались отрицательными, уровень экономической активности в США с 1979 практически ни разу не превышал трендовую величину роста.

Источники: http://creativeconomy.ru/lib/6384, http://economics.studio/ekonomicheskaya-teoriya/tsiklicheskoe-razvitie-ekonomiki-84258.html, http://wikiredia.ru/wiki/Циклическое_развитие_экономики

Источник: invest-4you.ru

Правовой вопрос