Иностранные инвестиции роль и значение для рф

Тема 7. Иностранные инвестиции. Роль и значение иностранных инвестиций для экономики России

Вопросы:

Характеристика иностранных инвестиций как часть процесса международного движения капитала. Типы международных монополий.

Характеристика иностранных инвестиций по объектам вложения и субъектам вывоза капитала. Законодательное регулирование иностранных инвестиций в РФ. Значение иностранных инвестиций для экономики РФ.

Процессы глобализации и региональной экономической инте­грации способствовали резкому усилению мобильности капитала. Частью общего процесса международного движения капитала явля­ется процесс международного инвестирования в огромных масш­табах.

Вывоз капитала может осуществляться в денежной или товар­ной форме. В современных условиях вывоз капитала в денежной форме получает преимущественное развитие по сравнению с выво­зом товаров. Суть явления сводится к изъятию части капитала из национального оборота в одной стране и включению в оборот в различных формах в другой стране. Таким образом, можно гово­рить о том, что за рубеж переносится не акт реализации прибыли, а сам процесс ее создания.

Резкая интенсификация этого про­цесса во второй половине XX в., которая охватила сотни и тысячи фирм, привела к возникновению нового типа международных моно­полий — МНК и транснацио­нальные корпораций — ТНК, промышленных и банковских.

МНК, или ТНК, — это международные монополии, которые выносят за пределы страны базирования не только закупку значи­тельной части средств производства или сбыта готовой продукции, но и часть самого производства. Они скупают за рубежом действу­ющие предприятия, строят новые заводы, открывают торговые и кредитные филиалы, вербуют рабочую силу, служащих, частично руководящий персонал, приобретают на месте сырье, полуфабри­каты, часть оборудования, организуют производство, сбыт и после- сбытовое обслуживание покупателей. Можно сказать, что весь круго­оборот капитала выходит за национальные границы и приобретает международные масштабы.

ТНК сейчас являются основной, глобальной силой междуна­родных инвестиционных потоков.

По данным ООН, в настоящее время в мире насчитывается более 80 тыс. материнских ТНК, которым принадлежит сотни тыс. филиалов, расположенных на всех континентах.

Вывоз капитала в денежной форме может осуществляться в виде предпринимательского и ссудного капитала. Долгосрочные вложения предпринимательского капитала странами-инвесторами в промышленность, сельское хозяйство и иные отрасли других стран называют иностранными инвестициями.

Иностранные инвестиции подразделяются на прямые, порт­фельные и прочие — по объектам вложения, а в зависимости от субъ­екта вывоза — на государственные и частные.

Одной из основных форм экспорта предпринимательского капитала являются прямые частные иностранные инвестиции, кото­рые имеют существенные преимущества по сравнению с другими видами экономической помощи.

Прямые иностранные инвестиции:

■ являются хорошим дополнительным источником средств для обновления и расширения основного капитала, реализации инве­стиционных проектов и программ, обеспечивающих оживление и подъем экономики, насыщение внутреннего рынка конкуренто­способными товарами и услугами;

■ представляют собой источник средств для внедрения про­грессивных технологий, ноу-хау, современных методов управления и маркетинга;

■ будучи направленными в конкретные объекты часто сопро­вождаются обучением персонала, эффективно использующего новые технологии, рыночные механизмы, международные контрак­ты и т.п.;

■ способствуют освоению и закреплению опыта функциони­рования рыночной экономики, присущих ей «правил игры», что приводит к притоку иностранного капитала, дает инвестору уверен­ность в возврате вложенных средств с достаточной прибылью и уско­ряет формирование в стране инвестиционного климата, благопри­ятного как для зарубежных, так и для отечественных инвесторов;

■ ускоряют процесс включения экономики в мировое хозяй­ство, развитие эффективных интеграционных процессов, благопри­ятствуют использованию преимуществ международного разделения и кооперации труда, нахождению ниш в мировом хозяйстве и рынке;

■ в отличие от займов и кредитов не ложатся дополнительным бременем на внешний долг и даже способствуют получению средств для его погашения.

Иностранные инвестиции в РФ регулируются федеральным законом от 9

июля 1999 «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» с изм. и доп.

Активно осваивают Россию ТНК развитых европейских стран. Основные сферы деятель­ности ТНК в России: электроника, электротехника и телекоммуни­кации, авиакосмическая индустрия, ТЭК, машиностроение. Наибо­лее широко представлены в России корпорации General Motors, Ford, Fiat, Renault, Shell, Procter&Gamble, Nestle, Danone. В основ­ном глобальные ТНК практически не способствовали инвестицион­ным процессам в России, так как главной их задачей остается захват доли российского рынка с целью расширения сбыта собственной продукции.

Из отечественных компаний согласно международным стан­дартам к ТНК относятся «Лукойл», «Русский алюминий», «Газпром», «Норильский никель».

Процесс транснационализации российских компаний — суще­ственный стимул для привлечения иностранных инвестиций. Пере­ход крупнейших российских компаний в статус ТНК создает прин­ципиально новую экономическую, юридическую атмосферу, способствующую повышению уровня доверия к россий­скому рынку в целом и снимает во многом обвинения в криминаль­ном характере отечественного бизнеса.

46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Иностранные инвестиции: значение, роль и проблемы

ЗНАЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Глобализация и интеграция экономических национальных связей между государствами создали предпосылки к увеличению мобильности капитала. Теперь международное движение капитала создало большие по размерам объемы международного инвестирования, особенно в развивающиеся страны.

Сегодня вывоз товаров менее выгодный способ вывоза капитала за рубеж по сравнению с любой из денежных форм. Это проявляется в изъятии определенной части капитала из национальной экономики и инъекцию (вливание) этой части в экономику другой страны. Поэтому, можно сказать, что за границу переносится процесс создания прибыли.

Данное явление приобрело наибольший размах во второй половине 20 века, что особенно стало заметно после II Мировой войн. Это произошло за счет интернационализации производства в капиталистических странах и перенос его в развивающиеся страны. Сегодня особое значение иностранных инвестиций приобрели МНК и ТНК (мультинациональные и транснациональные корпорации соответственно). Их развитие происходит не только в одной стране, но по всему миру, по средствам открытий филиалов и отделений своей компании за рубежом, а также представительств.

В связи с тем, что с формированием международных экономических отношений появилось и международное разделение различных факторов производства (земля, труд и капитал) появилась и исторически сложившиеся специализация различных стран на производство и торговлю определёнными товарами и услугами. Потребность одних государств в разных товарах и услугах, которые производятся в других государствах, создает предпосылку для международного движения капитала. При этом под ним понимаются во всех формах, которые необходимы для создания данных материальных благ.

Иностранные инвестиции являются определенной формой для выхода капитала с национального рынка на международные.

Таким образом, значение иностранных инвестиций можно свести к международному разделению капитала и поискам более выгодных путей получения прибыли от хозяйственной деятельности за рубежом по сравнению с аналогичным в стране инвестора.

РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Роль иностранных инвестиций сводится к развитию экономики страны в общем и получателей этих инвестиций (предприятий, производств и т.д.) в частности. Стране очень выгодно получать из-за рубежа иностранные инвестиции, т.к. они развивают их производства, появляются новые инновационные производства, рабочие места, а также платятся налоги в национальный бюджет и при этом из него же ничего не тратится на это.

В постсоциалистических странах остро стоит проблема с заменой изношенных и уже морально устаревших производств на новые. В некоторых странах изношенность основных средств в целом по стране составляет от 50 до 80 процентов, когда в развитых странах этот уровень не превышает 15%, а максимальным уровнем для поддержания конкурентоспособности своей продукции считается не более 25 процентов, поэтому за счет собственных средств государство не может быстро их заменить, вот тут-то и приходят на помощь те самые иностранные инвестиции, в этом и заключается одна из их ролей.

ПРОБЛЕМЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Главными проблемами иностранных инвестиций по мнению Агентства PBN Company являются коррупция и безнаказанность, зависимость экономики от нефти, газа и других полезных ископаемых, нестабильность банковской системы, низкий уровень развития бизнес среды и культуры с иностранными инвесторами.

Наиболее значимым из всех приведенных проблем является коррупция и безнаказанность, которые делают процесс инвестирования иностранных инвестиций в «хождение по мукам» от одного кабинета к другому, от одного окна к другому, где каждый ждет, что ему что-нибудь за его же профессиональные обязанности кроме зарплаты дадут дополнительное поощрение. Суды во многих государствах мира являются очень коррумпированными и за деньги сделают тебя неприкасаемым для законов.

Низкий уровень развития бизнес среды и культуры с иностранными инвесторами характерен для развивающих стран, где такая ячейка как малый и средний бизнес начинают только формироваться и им очень тяжело приходится, т.к. они борются со всеми: государством, рэкетом и т.д.

Банковская система страны является кровеносной системой для бизнеса и позволяет хранить, тратить собственные денежные средства, а в условиях ее нестабильности появляются риски невозврата средств со счетов банков, что увеличивает риски невозврата иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции. Роль и значение иностранных инвестиций для экономики России

Иностранные инвестиции — в российском законодательстве под иностранными инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вложенных иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и иных видов деятельности с целью получения прибыли.

Объектами иностранных инвестиций могут являться: вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности, имущественные права.

Иностранные инвестиции выделяют:

-государственные иностранные инвестиции,

– смешанные иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые за пределы страны совместно государством и частными инвесторами.

Прямой иностранной инвестицией считается приобретение инвестором не менее 10 % доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации,

Портфельные иностранные инвестиции – вложения капитала в акции, не дающие права вкладчикам влиять на деятельность предприятия, составляющие менее 10 % общего объема акционерного капитала; вложения в облигации, векселя, другие долговые обязательства, государственные и муниципальные ценные бумаги.

К прочим инвестициям относятся вклады в банки, товарные кредиты и т. п.

Среди перечисленных видов инвестиций приоритет отдается прямым иностранным инвестициям, так как они оказывают благотворное воздействие на развитие экономики страны:

– способствуют росту инвестиционной активности в стране;

– стимулируют вложения в обновление и развитие основного производства;

– способствуют внедрению передового менеджмента, достижений науки и техники в производство;

– активизируют конкуренцию и стимулируют развитие малого и среднего бизнеса;

– обеспечивают рост занятости населения, повышение доходов населения;

– обеспечивают рост налоговых поступлений в бюджет принимающей страны и др.

Значение иностранных инвестиций для российской экономики обусловлено целым рядом факторов, среди которых особо выделяют:

– возможность дополнительного финансирования крупных инвестиционных проектов;

– получение доступа к новейшим технологиям и технике, передовым методам организации производства путем вложения иностранного капитала в инновационные проекты.

Неравномерным является и распределение прямых иностранных инвестиций по регионам.

Можно выделить три основных уровня регионального привлечения прямых иностранных инвестиций в России: Москва, сырьевые регионы и крупные индустриальные центры и регионы, находящиеся в непосредственной близости от них. Доля Москвы в среднем составляет около 40 % всех инвестиций в Россию. Среди сырьевых регионов лидируют Татарстан, Тюменская, Омская области, Красноярский край. Достаточно существенные объемы инвестиций приходятся на Санкт-Петербург, Нижегородскую и Московскую области.

Основными конкурентами России в привлечении прямых иностранных инвестиций являются некоторые бывшие социалистические страны Европы, а также развивающиеся страны с достаточно емким внутренним рынком. Вместе с тем во многих развивающихся странах, как и в России, риск инвестирования высок. Одним из лидеров в привлечении прямых иностранных инвестиций является Китай с его огромным рынком и динамично развивающейся экономикой.

Источники финансирования инвестиций

Сегодня основными источниками финансирования инвестиций являются: чистая прибыль предприятий; амортизированные отчисления; внутрихозяйственные резервы; денежные средства, аккумулируемые банковской системой и специализированными небанковскими кредитнофинансовыми институтами; средства, полученные в форме кредитов и займов от международных организаций и иностранных инвесторов; средства, полученные от эмиссии ценных бумаг; средства бюджетов различных уровней и т. д.

Источники финансирования инвестиций – фонды и потоки денежных средств, которые позволяют осуществлять из них процесс реализации инвестиций. Классифицируются по следующим признакам.

По составу и экономическому содержанию выделяют:

— собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвестора (прибыль, амортизационные отчисления);

— привлеченные финансовые средства инвестора (средства от продажи акций, а также паевые и иные взносы граждан, членов трудовых коллективов и юридических лиц);

— заемные финансовые средства инвестора (облигационные займы, банковские и бюджетные кредиты);

— средства внебюджетных фондов (пенсионного, страхового и др.);

По сферам образования и привлечения названные выше источники объединяют в две группы. Внутренними источниками являются собственные средства предприятий и других хозяйствующих субъектов, а внешними – все остальные.

Источники: http://studopedia.ru/18_56770_tema—inostrannie-investitsii-rol-i-znachenie-inostrannih-investitsiy-dlya-ekonomiki-rossii.html, http://dengifinance.ru/inostrannye-investicii-znachenie-rol-i-problemy/, http://megaobuchalka.ru/7/4036.html

Источник: invest-4you.ru