Инвестиции в инновации
Всем хорошо известно, что инвестиции всегда направлены на развитие и усовершенствование какого-либо актива для получения от него в будущем какого-либо эффекта или результата. Результатами проделанных инвестиций могут являться самые разнообразные вещи, это и денежные средства, и имущество различного рода, и получение прав на новейшие технологии, и достижение различных эффектов, к примеру, социальных, экологических, политических и т.п.
При такой постановке вопроса очень интересным активом для инвестирования могут считаться инновации. Происходит это потому, что инновации способы обеспечить инвестора, инвестирующего в них, всеми перечисленными результатами от вложений, и высокой прибылью и уникальными технологиями и конкурентными преимуществами.
Давай разберемся, что такое инновации? Инновации это новейшие виды товаров, услуг, технологий, или существенно усовершенствованные виды, появившиеся на рынке благодаря целому ряду производственных, технических, интеллектуальных и коммерческих мероприятий.
Всем хорошо известно, что любая организация, особенно коммерческая, стремится к постоянному развитию и усовершенствованию собственного производства и именно инновации способы это обеспечить.
способны обеспечить высокий скачок для любой организации. Инвестиции в инновации это залог лидирующих позиций на рынке в будущем.
По сути своей инвестиции в инновации это вложения в инновационную деятельность. Другими словами это вложения в постоянный непрекращающийся творческий и научный процесс по созданию и усовершенствованию новых товаров, услуг, технологических и производственных процессов.
Конечным результатом от инвестиций в инновационную деятельность является практическое освоение научной идее путем её применения в производстве и материализации в виде товара или какого-либо актива.
Инвестиции в инновации в России
Инвестиции в инновации в России на сегодняшний день развиты чрезвычайно слабо. Это происходит по причине недостатка источников финансирования и отсутствия инновационных областей.
В современных реалиях рынок капитала в России развит слабо и инвестирование инноваций по большей части осуществляется за счет собственных средств организаций, что, конечно же, недостаточно для динамичного и успешного развития данного кластера экономики.
Сегодня в России существует очень мало областей экономики, в которых развиваются инновационные технологии, после распада СССР были закрыты многие проектные бюро, научно-исследовательские центры, что привело к упадку создания инноваций в стране. Сейчас в России доля инновационной деятельности составляет всего один процент. Если сравнивать с другими развитыми странами, то в них инновационная деятельность занимается от десяти до тридцати процентов всего производства.
Однако поправить состояние дел инвестиций в инновации в России возможно благодаря объединению усилий всех субъектов экономики, заинтересованных в развитии и коммерциализации инновационной деятельности в нашей стране. Под всеми участниками понимаются представители частного сектора, исследовательских организаций и научных лабораторий и, конечно же, Государство. Без контроля и поддержки со стороны Государства запустить данный процесс очень сложно. Также стоит отметить, что все компании должны четко планировать свою инвестиционную стратегию как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде, это укрепит общую финансовую устойчивость и соответственно даст толчок к дальнейшему развитию.
На сегодняшний день инвестиции в инновации в России происходят в области IP телефонии и в области теле радио коммуникаций.
(Пока оценок нет)
Инвестиции в научно технические инновации
Содержание инновационной деятельности
Инновационная деятельность предприятия направлена на использование результатов научных исследований и опытно-конструкторских разработок для получения прибыли на основе расширения и обновления номенклатуры выпускаемой продукции (товаров, услуг) и улучшения ее качества, совершенствования технологии их изготовления и организации их производства.
В соответствии с этим понятием в отечественной литературе к инновационно-активным предприятиям относятся предприятия, осуществляющие разработку и внедрение новых или усовершенствованных продуктов, технологических процессов или иные виды инновационной деятельности.
Цели, преследуемые российскими предприятиями при осуществлении инновационной деятельности, достаточно широки и многообразны, причем каждое инновационно-активное предприятие, занимаясь внедрением инноваций, преследует, как правило, не одну единственную, а три-четыре цели. При этом наибольшее внимание уделяется расширению ассортимента продукции и повышению ее качества, что свидетельствует о преобладании рыночных мотиваций в поведении предприятий в ходе осуществления инновационной деятельности.
Научно-технический потенциал предприятия выступает составной частью инновационного потенциала, т.е. способности предприятия к развитию на основе разработки и внедрения новых продуктов и технологий.
Научно-технический потенциал предприятия характеризуется следующими показателями:
Инновационная деятельность базируется на следующих основных принципах:
1. Приоритет инновационного производства над традиционным: признание за научной деятельностью ведущей роли в системе производительных сил.
2. Эффективность инновационного производства: ресурсы, выделяемые на нововведения, оправданы только в той степени, в какой они приводят к достижению коммерческого успеха, хотя бы и отдаленного.
3. Адаптивность: необходимость и целесообразность создания под новую идею или изобретение самостоятельной организационной структуры, которая может быть абсолютно непригодной для решения других проблем.
Особенности инновационной деятельности определяются типом инновационного процесса. Поэтому важным моментом управления инновационной деятельностью является классификация инноваций. Можно выделить несколько основных групп инноваций.
1. По сфере приложения:
— инновация управленческих технологий, совершенствование управленческих процессов в целом.
— инновации, создающие новые рынки или сектора рынка;
3. По степени новизны продукта (процесса).
4. По причинам создания.
5. По роли в процессе производства.
6. В зависимости от источника инновационной идеи.
7. По масштабам распространения. [5, С. 37]
Управление инновациями может рассматриваться в трех основных аспектах:
I. Управление НИОКР.
2. Управление инновационными проектами.
3. Управление внешними условиями, влияющими на эффективность осуществления инновационной деятельности.
Инновационный проект охватывает жизненный цикл новшества от момента возникновения идеи до момента прекращения выпуска продукта или использования технологического процесса. Такой проект включает: НИОКР, освоение производства продукта и проведение пробных продаж, развертывание массового или серийного выпуска и работ по реализации продукта, поддержание выпуска и продаж, модернизацию и обновление продукта, прекращение его выпуска.
Инновационный проект по существу является инвестиционным, осуществление которого требует долгосрочного связывания основных материальных и финансовых средств. Однако по сравнению с «классическим» инвестиционным проектом реализацию инновационного отличает:
1. Относительно меньшая достоверность предварительной экономической оценки в связи с высокой степенью неопределенности параметров проекта, что вызывает необходимость применения дополнительных критериев оценки и отбора.
2. Участие высококвалифицированных специалистов и использование уникальных ресурсов, что, в свою очередь, требует тщательной разработки отдельных этапов всего проекта.
4. Возможность прекращения инновационного проекта без «физического связывания» инвестиций и, следовательно, значительных финансовых потерь.
5. Вероятность получения представляющих потенциальную коммерческую ценность побочных результатов, что, в свою очередь, требует гибкости управления проектом, способности к быстрому вхождению в новые отрасли бизнеса, рынки и т.д.
Перечень задач, решаемых в процессе управления инновациями, чрезвычайно широк. Применительно к продуктовым инновациям он включает:
— прогноз длительности, характера и стадий жизненного цикла нового продукта;
— исследование конъюнктуры рынков ресурсов;
— нахождение субподрядчиков по проекту создания нового продукта;
— анализ патентной чистоты, способов ее обеспечения, планирование методов защиты;
— выбор вариантов кооперации с возможными конкурентами по, поводу реализации технически сложных и высокорисковых нововведений;
— комплексный анализ затрат, цены, объема производства и продаж с целью планирования оптимального объема выпуска;
— оценку эффективности проекта и его привлекательности для инвесторов, разработку механизма привлечения инвестиций;
— анализ связанных с проектом технических и коммерческих рисков, выбор методов их минимизации и страхования;
— определение способов продажи нового продукта;
— выбор организационной формы создания, освоения и размещения на рынке нового продукта, определение эффективной маркетинговой стратегии;
— поощрение занятого в разработке и производстве персонала и управление им;
— обеспечение благоприятного психологического климата и предпринимательской культуры на предприятии [5, С. 37].
Выбор приоритетных направлений исследований и разработок играет важную роль в инновационной политике предприятия. Приоритетные направления исследований и разработок реализуются в виде крупных исследовательских проектов по созданию, освоению и распространению технологий, способствующих кардинальным изменениям в технологическом оснащении технологических процессов, а также по развитию фундаментальных исследований, научно-техническому обеспечению различных инвестиционных программ, укреплению международных связей.
Перспективные инновационные темы могут представляться для утверждения на общем собрании акционеров в виде:
— самостоятельной программы исследований;
— подпрограмм в составе инновационной программы, сформированной на базе нескольких научно-технических программ;
— подпрограмм в составе целевой программы.
Как правило, инновационная программа содержит увязанный по ресурсам, исполнителям и срокам выполнения комплекс научных исследований и разработок, а также мероприятий по их осуществлению.
После формирования портфеля инновационных тем необходимо приступить к разработке новой продукции с учетом жизненного цикла изделия. Цикл состоит из ряда стадий, на которых идея трансформируются в новую технику, способную удовлетворить требования потребителей.
Начальной стадией цикла являются научно-исследовательские работы (НИР), которые проводятся по единому техническому заданию (ТЗ). Научно-исследовательская работа состоит из следующих этапов:
— разработка ТЗ НИР;
— выбор направлений исследований;
— теоретические и экспериментальные исследования;
— обобщение и оценка научных и практических результатов.
Второй стадией являются опытно-конструкторские работы (ОКР). На этой стадии разрабатывается конструкторская документация: техническое предложение, эскизный проект, технический проект, рабочая конструкторская документация. ОКР проводятся также для создания технологического оборудования, нужного для изготовления опытных образцов и партий изделий.
Разработка изделия завершается после устранения недоработок по замечаниям приемочной комиссии и утверждения акта приемки опытного образца или партии. В состав приемочной комиссии могут входить все заинтересованные лица, в том числе представители КИЦ.
Следующими стадиями является подготовка производства (ПП) и выход на мощность (ВМ), то есть постановка продукции на производство. Эти стадии включают мероприятия по организации производства нового или освоенного другими технологическими цепочками изделия.
Выход на мощность произойдет после завершения работ по подготовке производства:
— пуск и проверка технологического оборудования;
— запуск в производство установочной серии;
— проведение квалификационных испытаний изделий установочной серии;
— доработка и корректировка технологической и другой документации.
Следующей стадией является производство созданного изделия в соответствии со сформированным портфелем заказов.
Завершающей стадией является эксплуатация (для изделий длительного пользования) или потребление (для сырья, топлива и т. п.) заказчиком или потребителем, использующим данную продукцию по назначению или как комплектующие изделия при производстве другой продукции.
На действующем предприятии могут использоваться различные варианты организации подготовки производства новой техники: подготовка и освоение производства нового изделия ведется с остановкой действующего производства или параллельно с ним; организуется модернизация выпускаемого изделия или экспериментальное производство.
16. Инвестиционная и инновационная деятельность предприятия
Инновационная деятельность предприятий
Стратегическое управление представляет собой процесс, определяющий последовательность действий организации по разработке и реализации стратегии.
Главная задача любой стратегии предприятия — достижение конкурентных преимуществ и требуемой рентабельности производственно-хозяйственной деятельности. Решение этой задачи видится в определении условий, определяющих позицию предприятия на конкретном рынке.
К их числу относят:
— производственный потенциал предприятия — наличие современного оборудования, техники и технологий и их рациональное использование;
— экономический потенциал предприятия — низкие издержки производства и финансовая устойчивость предприятия;
— маркетинговый потенциал предприятия — эффективная служба маркетинга, развитая сбытовая сеть.
Также к числу перечисленных условий необходимо отнести и инновационный потенциал предприятия — наличие научно-технического задела, наличие квалифицированных научных кадров, способность к разработке и освоению инноваций, свободный доступ к современной информации в области НТП и т.д.
Инновационный потенциал косвенно характеризует и производственный, и экономический, и маркетинговый потенциал предприятия.
Он также характеризует их способность к усилению в перспективе.
Следовательно, изначально любое стратегическое решение имеет инновационный характер и направлено на решение различных проблем: производственных, экономических, маркетинговых и прочих. Поэтому необходимо определить место инновационного менеджмента в процессе стратегического управления.
Инновационная деятельность предприятия есть система мероприятий по использованию научного, научно-технического и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшенного продукта либо услуги, нового способа их производства для удовлетворения, как индивидуального спроса, так и потребностей общества в новшествах в целом.
В рамках процессного подхода под инновацией понимается комплексный процесс, включающий разработку, внедрение в производство и коммерциализацию новых потребительных ценностей — товаров, техники, технологии, организационных форм и т. д.
Инновационный процесс предполагает следующие особенности:
1) представляет собой осуществление научно-исследовательской, научно-технической, собственно инновационной, производственной деятельности и маркетинга;
2) под ним можно понимать временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до ее разработки и распространения;
3) с финансовой точки зрения его можно рассматривать как процесс финансирования и инвестирования разработки и распространения нового вида продукта или услуги. В этом случае он выступает в качестве инновационного проекта, рассматриваемого как частный случай инвестиционного проекта.
В общем случае инновационный процесс состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности .
Сегодня инновационная деятельность становится как никогда важной для предприятий.
Вместо того чтобы фокусироваться только на снижении затрат для удержания позиций в традиционной ценовой конкуренции, компании должны мыслить категориями роста и дополнительной стоимости и создавать их через использование знаний в инновационных процессах. Те компании, которые оказались первыми на рынке с инновационными продуктами, пользуются преимуществами первопроходцев и собирают повышенный доход до тех пор, пока конкуренты не догонят их.
Инновационным продуктом могут быть как новые товары, так и новые услуги. При этом процесс инноваций не ограничивается новыми технологиями производства, он также включает организационные системы.
Деятельность предприятия связана с непрерывным потоком многообразных изменений. Адаптация к инновациям, их проведение требуют разнообразных преобразований, как правило, новых для организации и потому носящих инновационный характер. Избранная инновационная стратегия должна быть реализована. Для успешного достижения поставленных инновационных целей необходим способ управления изменениями инновационного характера.
Другими словами, предприятию необходима модель управления инновационной деятельностью Воплощение инновационных процессов в новых продуктах является основой экономического роста. Научно-технический прогресс привел к появлению новых технологий и производств и вызвал существенную трансформацию привычного экономического уклада.
Целесообразность выбора способа и варианта технико-технологического обновления зависит от конкретной ситуации, характера нововведения, его соответствия профилю, ресурсному и научно-техническому потенциалу предприятия, требованиям рынка, стадиям жизненного цикла техники и технологии, особенностям отраслевой принадлежности.
Различают два типа технологических инноваций: продуктовые и процессные. Внедрение нового продукта определяется как радикальная продуктовая инновация. Такие новшества основаны на принципиально новых технологиях либо на сочетании существующих технологий в новом их применении. Усовершенствование продукта — инкрементальная продуктовая инновация — связано с существующим продуктом, когда меняются его качественные или стоимостные характеристики.
Процессная инновация — это освоение новых или значительно усовершенствованных способов производства и технологий, изменения в оборудовании или организации производства.
По степени новизны инновации подразделяются на принципиально новые, т.е. не имеющие аналогов в прошлом и в отечественной и зарубежной практике, и на новшества относительной новизны. Принципиально новые виды продукции, технологии и услуг обладают приоритетностью, абсолютной новизной и являются оригинальными образцами, на основании которых тиражированием получают новшества-имитации.
В условиях современной рыночной экономики имеется огромное число возможностей для инвестиций и разнообразных вложений средств. Наряду с этим, практически любая организация обладает ограниченными финансовыми ресурсами, которые доступны для совершения различных инвестиций. Отсюда и появляется необходимость оптимизировать инвестиционный портфель компании. Здесь также стоит принимать во внимание тот факт, что такая деятельность постоянно будет связана с некоторой неопределенностью, уровень которой способен постоянно меняться в достаточно широком диапазоне. В этих обстоятельствах особенно важным будет умение верно оценить уровень эффективности того или иного инвестиционного проекта.
Инвестиции являются своеобразной совокупностью финансовых, трудовых и материальных ресурсов, которые направляются для увеличения капитала, а также для расширения, технического перевооружения или модернизации производства. В качестве основной цели тех или иных инвестиций выступает предельно выгодное и прибыльное размещение собственного капитала предприятия.
Сама по себе, инвестиционная деятельность является процессом привлечения, распределения, использования и анализа инвестиций. Целями ее могут выступать различные факторы — расширение предпринимательской деятельности самого предприятия посредством накопления материальных и финансовых ресурсов, покупка или организация новых предприятий, снижение уровня издержек в обращении благодаря росту общего производственного объема, диверсификация благодаря освоению ранее неизведанных сфер предпринимательской деятельности и многое другое.
Основными субъектами инвестиционной деятельности в современных условиях хозяйствования являются юридические лица, к которым относят:
· хозяйственные товарищества и общества;
· государственные и муниципальные
· унитарные предприятия; некоммерческие организации.
Организация инвестиционных процессов и условия их протекания в значительной степени зависят от организационно-правовой формы инвестора. Исходя, из формы собственности инвесторов различают как, частные, государственные, иностранные и совместные.
В современных условиях большая роль отводится государственным инвестициям, которые осуществляются федеральными, региональными и местными органами власти за счет средств бюджетов соответствующего уровня, внебюджетных фондов, заемных средств.
Стоит также отметить, что сегодня существует несколько различных типов инвестиций:
— Финансовые инвестиции, которые подразумевают под собой процесс вложения капитала в облигации, акции и прочие ценные бумаги.
— Реальные инвестиции, которые представляют собой дополнительные вложения в основной капитал предприятия, направленные на увеличение производственных и материальных запасов самого предприятия.
— Валовые инвестиции, которые являются суммарными вложениями, требуемыми для прироста и возмещения основного капитала предприятия.
— Чистые инвестиции, представленные в виде валовых инвестиций без учета амортизационных сумм в основном капитале.
Одна из наиболее болезненных проблем современной российской экономики — это резкое снижение инвестиционной деятельности, за исключением инвестиций в финансовые активы, которые в большинстве случаев носят спекулятивный характер.
Инвестиционный климат России определяется четырьмя основными факторами: экономическими; финансовыми; социально-политическими; правовыми.
Из экономических и финансовых факторов, отрицательно влияющих на инвестиционную деятельность можно выделить:
. отсутствие стабильности и надежности в функционировании банковской системы;
. дефицит федерального и региональных и местных бюджетов;
. монопольно высокие цены на энергетические ресурсы;
. инфляцию и общий спад производства.
Негативно на инвестиционные процессы влияет социально-политическая нестабильность, которая проявляется на всех уровнях бюджетного процесса, а также низкие темпы проведения экономических реформ. Все это препятствует привлечению в качестве инвестиций как отечественного, так и иностранного капитала.
В современных условиях экономики инвестиционный капитал образуется в результате поступления денежных средств населения, предприятий и организаций, а также государства через различные институциональные структуры рынка капиталов, которые как посредники реинвестируют доверенные им сбережения с целью получения прибыли от вложения средств. Поэтому в реформировании финансовой системы страны возрастает роль рационального использования финансового потенциала населения.
Методы оценки инвестиционного проекта
Чистый дисконтированный доход — это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Показатель ЧДД представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта.
Процесс оценки состоит из нескольких стадий, на протяжении каждой из которых тщательно оцениваются затраты и выгоды для различных групп населения, рассматриваются возможные исходы проекта, которые могут повлечь за собой дополнительные потери или доходы. Анализ затрат-выгод включает четыре основных этапа:
1. определение затрат и выгод проекта;
2. оценка затрат и выгод;
3. сравнение суммарных затрат и выгод на протяжении существования проекта;
4. выбор проекта.
Индекс доходности отражает эффективность инвестиционного проекта. Рассчитывается по формуле:
Если значение индекса доходности меньше или равное 0,1, то проект отвергается, так как он не принесет инвестору дополнительного дохода. К реализации принимаются проекты со значением этого показателя больше единицы.
Источники: http://investicii-v.ru/investicii_v_innovacii/, http://studbooks.net/1324921/finansy/soderzhanie_innovatsionnoy_deyatelnosti, http://studfiles.net/preview/5866927/
Источник: