Инвестиции в нематериальные активы
Нематериальными активами считаются любые активы, не обладающие материальной либо вещественной формой, однако способные к их полной идентификации от других активов и подлежащие использованию в промежутке времени более одного года.
На сегодняшний день один из наиболее успешных и перспективных видов инвестирования.
Инвестиции в нематериальные активы увеличивают научно-техническую базу предприятия, повышают её функциональность и технологичность. Что, несомненно, отражается на качестве продукции, её цене и общей прибыли предприятия.
Инвестиции в нематериальные активы дают инвесторам огромное поле для маневра, так как объектов нематериальных активов великое множество. Это могут быть продукты интеллектуальной собственности либо активы, формирующие деловую репутацию компании.
Объекты интеллектуальной собственности это права на результат труда интеллектуальной деятельности. Такими объектами могут выступать:
- патенты на изобретения либо достижения
- научные исследования, конструкторские проекты
- расходы, связанные с организацией труда в компании
- авторские право на продукты программного обеспечения, высокотехнологичной аппаратуры
- патент на право обладания товарного знака, наименования товара и даже места его нахождения.
Такой нематериальный актив как деловая репутация напрямую влияет на её рыночную стоимость. В случае положительной деловой репутации компания на рынке будет стоить больше чем сумма её чистых активов. Положительную репутацию характеризует устойчивое положение компании на рынке, наличие большого числа постоянных клиентов, хороших отзывов, как со стороны клиентов, так и со стороны экспертов, наличие постоянных торговых партнеров и т.п. В случае, если компания обладает отрицательной деловой репутацией, её стоимость на рынке будет ниже стоимости её чистых активов. Именно поэтому инвестиции в нематериальные активы, в частности в улучшение деловой репутации фирмы, очень важны как для собственников компании, так и для её инвесторов.
Инвестиции в нематериальные активы — это вложения, направленные на приобретение патентов и лицензий, авторских прав, торговых марок и знаков, приобретение прав на земельные участки и другие объекты природного пользования, программного обеспечения и т.д.
Инвестиции в нематериальные активы неразрывно связаны с инновационной деятельности и в какой-то степени стимулируют развитие инноваций на конкретном производстве.
Инвестиции в нематериальные активы стимулируют внедрение и введение новых технологических, технических и других видов решений в процесс производства для улучшения количественных и качественных показателей результатов деятельности организации.
(Пока оценок нет)
Нематериальные активы – инвестиции
В большинстве случаев инвестиции в сознании людей прочно связаны с покупкой каких-нибудь материальных активов. В случае с недвижимостью, валютой или золотом инвестор может потрогать инвестиционные объекты, в которые были вложены денежные средства. В то же самое время существуют инвестиции в нематериальные активы. Данные инвестиционные объекты не имеют материальной базы или основы, но обладают реальной ценностью.
Сущность явления
Итак, в соответствии с мнением экспертов под нематериальными активами следует понимать инвестиционные объекты, которые не имеют собственного физического воплощения или формы, но при этом их можно идентифицировать и использовать.
В настоящее время многие владельцы и акционеры компаний воспринимают инвестиции в нематериальные объекты в качестве наиболее выгодных и перспективных форм вложения капитала.
Основной спецификой подобного направления инвестирования является то, что оно не подходит для стороннего потенциального инвестора, который при этом не обладает значительным капиталом и не связан с данным бизнес-проектом. Вложения в нематериальные активы являются приоритетом именно для владельцев предприятия. Объяснить это несложно, ведь в долгосрочном периоде они могут принести инвесторам серьезную прибыль.
В то же самое время подобные капиталовложения отличаются длительным положительным эффектом. Владельцы бизнеса смогут пожинать плоды таких инвестиций в течение 5–10 лет. Их доходность может равняться нескольким сотням процентов. Деньги, выделяемые инвестором в рамках подобного инвестирования, должны развивать бизнес или производство.
Классификация
Фактически объектами рассматриваемых инвестиций становится научная, исследовательская или инновационная деятельность. В то же время они могут быть направлены на репутационную или управленческую составляющую компании. Подробнее с полной классификацией нематериальных активов можно познакомиться на приведенной ниже схеме.
Итак, мы видим, что понятие нематериальных активов на верхней ступени иерархии формируют:
- гудвилы бизнеса;
- персональные активы;
- отделимые от компании активы.
Каждое из приведенных направлений, в свою очередь, подразделяется на отдельные инвестиционные объекты.
Гудвилы бизнеса формируются за счет:
- обученного персонала;
- методологических основ принятия управленческих решений;
- клиентской базы;
- преодоленных стартовых трудностей;
- репутации предприятия.
Персональные активы формируются за счет:
- репутации каждого из сотрудников и владельца бизнеса;
- личных деловых качеств, а также профессиональных умений и навыков;
- квалификации сотрудников и владельца.
Отделимые от компании активы формируются за счет:
- брендов, фирменных торговых марок и знаков;
- секретных производственных методов и технологий;
- технической базы;
- авторских прав и патентов;
- заключенных договоров;
- лицензий.
Зачастую могут выделять два основных направления инвестиций в нематериальные активы.
Во-первых, это все аспекты, связанные с деловой репутацией компании в целом и каждого из ее сотрудников в отдельности. Именно репутационные моменты часто ложатся в основу вновь заключаемых договоров, поиска новых деловых партнеров и клиентов.
Во-вторых, вложения в нематериальные инвестиционные объекты могут быть связаны с исключительными правами на использование земельного участка, продуктов интеллектуальной собственности и так далее.
Переоценить значение данных капиталовложений не представляется возможным.
Отдельным их направлением следует признать инвестиции в человеческий капитал.
Краткие итоги
Инвестиции в нематериальные активы представляют собой долгосрочные капиталовложения, получение прибыли от которых непосредственно связано с фактором положительного влияния нематериальных активов на выпускаемую продукцию, производимые работы и оказываемые услуги.
Инвестиции предприятия в нематериальные активы
Достижение высоких темпов и качества экономического развития, повышение конкурентоспособности продукции предприятии предполагает ускоренное развитие инновационной составляющей промышленной политики. Увеличение конкурентоспособности связано с активизацией инновационных процессов — внедрением в производство новых технологий, включая ресурсосберегающие, и расширением выпуска инновационной продукции, имеющей лучшие потребительские свойства и способной успешно конкурировать на внутреннем и внешнем рынках с зарубежными аналогами.
Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенциала предприятий. Они принадлежат им на праве собственности и способны приносить доход.
Характерные особенности нематериальных активов:
- · отсутствие материально-вещественной (физической) формы;
- · использование в производстве продукции (работ, услуг) либо для управленческих нужд;
- · возможность идентификации (отделения, выделения) от другого имущества предприятия;
- · использование в течение длительного времени (продолжительностью свыше одного года);
- · нецелесообразность дальнейшей перепродажи этих активов;
- · способность приносить предприятию экономическую выгоду (доход) в будущем;
- · наличие надлежащим образом оформленных документов, подтверждающих наличие данных активов и исключительных прав у предприятия на результаты интеллектуальной деятельности (патента, промышленного образца, свидетельства, товарного знака).
К нематериальным активам, в частности, относят:
- · исключительное право патентообладателя на изобретения, промышленные образцы, полезные модели;
- · исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных и др.;
- · имущественное право автора или иного правообладателя на типологии интегрированных микросхем;
- · исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров;
- · исключительное право патентообладателя на селекционные достижения;
- · владение ноу-хау, секретной формулой или процессом, информацией в отношении промышленного, коммерческого или научного опыта;
- · деловая репутация фирмы, организационные расходы по образованию юридического лица и пр.
Нематериальные активы принимают к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Стоимость этих активов, приобретенных за плату, определяют как сумму всех фактических расходов на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов, установленных Налоговым кодексом РФ. Первоначальную стоимость этих активов, созданных самим предприятием, определяют как сумму фактических затрат на их создание и изготовление, за исключением косвенных налогов, возмещаемых из бюджетного фонда. Не включают в фактические затраты на приобретение и создание этих активов общехозяйственные и другие аналогичные расходы, кроме случаев, когда они связаны с приобретением нематериальных активов.
Амортизационные отчисления по нематериальным активам начисляют с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия инвентарных объектов к бухгалтерскому учету, и начисляют до полного погашения стоимости этих объектов либо выбытия их с бухгалтерского учета в связи с утратой предприятием исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности. Амортизационные отчисления по данным активам прекращают с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этих объектов или списания их с бухгалтерского учета. Амортизационные отчисления показывают в бухгалтерском учете того отчетного периода, к которому они относятся. Их начисляют независимо от финансовых результатов деятельности предприятия в отчетном периоде. Доходы и расходы от списания нематериальных активов относят на финансовые результаты предприятия.
Исходя из порядка отражения объектов нематериальных активов в бухгалтерском учете, основным источником их приобретения являются амортизационные отчисления, поступающие в составе выручки от продажи товаров (работ, услуг). Знание указанных положений позволяет финансистам предприятий управлять инвестициями в нематериальные активы и источниками их финансирования.
Конечный эффект от использования этих активов выражается в общих результатах хозяйственной деятельности предприятия:
- · снижении затрат на производство и сбыт продукции (работ, услуг);
- · увеличении объема продаж и прибыли за отчетный период по сравнению с базисным;
- · укреплении финансовой устойчивости и платежеспособности.
Следовательно, в основу управления динамикой нематериальных активов следует положить приоритетный принцип: темпы роста объема продаж и прибыли в любом случае должны опережать темпы роста нематериальных активов за расчетный период (квартал, год). Доходность нематериальных активов за период может быть существенно повышена за счет ускорения их оборачиваемости и увеличения рентабельности объема продаж. Оба фактора удается привести в действие через позитивное влияние нематериальных активов на качество продукции, расширение рынков сбыта, снижение затрат всех видов ресурсов.
Источники: http://investicii-v.ru/investicii_v_nematerialnye_aktivi/, http://investoriq.ru/praktika/investicii-v-nematerialnye-aktivy.html, http://vuzlit.ru/1228211/investitsii_predpriyatiya_nematerialnye_aktivy
Источник: