Как привлечь инвестиции из европы

Как привлечь инвестиции европейского рынка

СEO маркетплейса Preply.com

В основе статьи — объяснение базовых принципов того, как работает венчурная индустрия в Европе. Тему освещает Кирилл Бигай, соучредитель и СЕО маркетплейса Preply. В июне 2016 года его компания закрыла инвестиционный раунд, подняв $1,3 млн от европейских инвесторов.

Инвестиции получают стартапы, которые демонстрируют не менее 15-20% роста в месяц

Разговор об инвестициях должен начинаться с базового вопроса о том, что такое стартап. К сожалению, сейчас стартапами называют все подряд, и эта подмена понятий не позволяет привлекать потенциальных инвесторов в индустрию. Возьмите на заметку 2 определения, которые хорошо объясняют суть:

• организация, созданная для поиска повторяемой и масштабируемой бизнес-модели (Стив Бланк).
• компания, спроектированная для быстрого роста (Пол Грехем).

Цитаты подходят к одной теме с разных сторон. Если Стив Бленк говорит, что повторяемая бизнес-модель приведет к масштабированию бизнеса, то Полу Грехему абсолютно все равно, что вы будете делать, — главное, чтобы это привело к быстрому росту.

Важно понимать, когда есть инновация — это еще не стартап. Если инновация правильно использована и привела к росту — тогда это стартап.

Показатели роста — главный аргумент для инвестора, который собирается вкладывать деньги в молодую компанию. Например, в самом известном бизнес-акселераторе Y Combinator (откуда вышли Dropbox, Airbnb и украинский проект Petcube) негласно считают, что если компания растет от 6 до 10% в неделю, она может построить юникорн (компанию, которая будет стоить больше миллиарда долларов).

Из моего опыта общения с инвесторами: если ты растешь по 20% в месяц — это хороший показатель. 10% — ты никого не удивишь. 30% — люди будут больше заинтересованы. Понятно, что это рост из месяца в месяц на протяжении последнего года.

Стартапы, которые демонстрируют хорошие перспективы роста, могут рассчитывать на инвестиции европейского рынка. На момент закрытия раунда, наш маркетплейс Preply рос на 15% каждый месяц.

Preply.com — глобальный маркетплейс для поиска репетиторов иностранных языков. Создан в 2013 году, представлен в 5 странах мира: Украине, Польше, России, Мексике и Бразилии. В 2015 проект попал в программу бизнес-акселератора TechStars Berlin и получил инвестиции в размере $120 тыс. А в июне 2016 стартап завершил инвестиционный раунд на сумму $1,3 млн на европейском рынке.

Все этапы Pipeline — процесса поиска инвестиций

Привлечение инвестиций проходит через однотипные этапы. Для Preply мы разделили весь процесс по следующей схеме:

• поиск релевантного инвестора (relevant investor);
• рекомендации (warm intro);
• презентация проекта для чтения (pitch deck);
• встреча или 30-минутный звонок по Skype (meeting&presentation);
• маркетинговая проверка стартапа (marketing due diligence);
• встреча с партнерами фонда (partner meeting);
• документ с условиями сделки (term sheet);
• юридическая проверка стартапа (legal due diligence);
• инвестиционное соглашение (investment agreement);
• перевод инвестиции на банковский счет компании (transfer).

Так выглядит типичный pipeline — последовательность, через которую проходит любая инвестиционная сделка. На некоторых этапах есть смысл остановиться подробнее.

Warm intro: важно накапливать свой социальный капитал

Поиск подходящего инвестора не станет проблемой, если хорошо изучить рынок. Гораздо сложнее привлечь его внимание к проекту.

Если напрямую писать инвестору, который заинтересовал, он вряд ли ответит. Поэтому обязательно нужно запросить о себе warm intro — найти ближайший к инвестору контакт и попросить его презентовать вас. Без рекомендаций партнеров или других игроков рынка не обойтись.

Приведу примеры из личной практики, которая связана с поиском инвестиций для маркетплейса Preply.

Одним из инвесторов нашей компании стал Артур Костен (Arthur Kosten). Это один из основателей сервиса Booking.com (оценивается в $60 млрд), который на протяжении 9 лет занимал должность маркетинг-директора и строил эту компанию своими руками. Я познакомился с Артуром на закрытой конференции о маркетплейсах, которую организовал Point Nine Capital, один из лучших инвест-фондов ранних стадий в Европе. Само присутствие на этом событии было для меня warm intro.

А вот другой пример, на этот раз классического warm intro. Наш лид-инвестор Мариуш Гралевски (Mariusz Gralewski) представил нас венчурному фонду RTA Ventures. Благодаря рекомендации Мариуш, вероятность сделки резко возросла и, в итоге, они тоже инвестировали в наш маркетплейс.

Интро — это социальный капитал. Вы его тратите каждый раз, когда кого-то рекомендуете. Поэтому нужно очень аккуратно просить о таких вещах и пользоваться помощью только в случаях, когда это необходимо. Эффективное представление приходит от человека, который знает хорошо и вас, и инвестора.

Если вдруг вы с инвестором не подошли друг другу, не стесняйтесь попросить его о рекомендациях. Пусть он представит вас знакомым, которым может быть интересен ваш проект.

Письмо для warm intro вам нужно составить самостоятельно и попросить человека переслать его интересующему вас инвестору с вопросом или он заинтересован. Например, недавно я обратился с такой просьбой к Ярославу Ажнюку отправив ему заранее подготовленное письмо. Так он представил меня фонду FjLabs, основателем которого является Фабрис Гринда (Fabrice Grinda), сооснователь площадки OLX. Фонд инвестирует исключительно в маркетплейсы, поэтому он был максимально релевантен мне.

Письмо структурировано следующим образом:

В нем нужно коротко вспомнить обо всех «точках соприкосновения» с инвестором — общих знакомых и проектах, к которым они имеют отношение.

• небольшой рассказ о себе;
• упоминание, что компания поднимает раунд;
• предложение провести 30-минутный skype-call;
• варианты возможных дат и времени;
• информация о проекте;
• презентация (pitch deck) во вложении.

Интро-письма лучше всего делать в формате *txt, чтобы при копировании в электронную почту не сбилась верстка.

Как дальше выстраивается коммуникация с инвесторами

В Европе очень фрагментированный рынок, инвесторы разбросаны по разным странам, поэтому самый предпочтительный для них формат общения — это разговор по скайпу, который длится не дольше 30 минут. Если они заинтересовались проектом, вы обменяетесь еще парой писем с уточняющими деталями, после чего стартап попадает на стадию маркетинг дью дилиженс (due diligence).

Инвестиционный фонд подробно анализирует сегмент рынка, в котором представлена компания, ваши текущие показатели на основе предоставленных данных и делает прогнозы развития. Если маркетинговый due diligence успешно пройден, состоится личная встреча.

После этого решаются финансовые вопросы, оговариваются сроки и условия предоставления инвестиций. Отдельный этап — правовой, сверки документов, общение с юристами. Если все согласовано, готовятся и подписываются инвестиционные документы, переводятся деньги.

Процесс поиска инвестиций очень сложный и может занять от 6 до 12 месяцев. Из-за этого лучше всего закрывать раунд, которого хватит на 16-18 месяцев. Вы выиграете время между инвестиционными раундами, которое потратите на развитие компании.

Анализ инвестиционного раунда Preply на $1,3 млн

В этом блоке можно детально посмотреть, как формировался pipeline для маркетплейса Preply:

• выбрали 150 из 300 релевантных инвесторов;
• для 100* из них удалось получить warm intro;

*20 знали изначально, с 30 познакомились во время Techstars, еще 30 — это контакты этих тридцати инвесторов, 20 — самостоятельно нашли через других людей.

• отправили около 100 презентаций;
• с 75* инвесторами провели переговоры по Skype;

*25 не ответили на письмо или сказали, что сотрудничество их не интересует на данный момент.

• произвели впечатление на 45 инвесторов;
• перешли на этап marketing due diligence;
• с 20 провели личные встречи с участием партнеров;
• с 12 согласовывали условия инвестирования;
• с 8 решили все финансовые и юридические вопросы;
• 8 инвесторов подписали с нами соглашение;
• на счет компании перевели $1,3 млн.

Мы сами собирали синдикат, хотя зачастую эту функцию берут на себя лид-инвесторы. Например, недавно берлинский фонд Point Nine Capital решил инвестировать в Eversports (маркетплейс, который предлагает бронь спортивных площадок). Они сделали им предложение на $800 тыс. и сами подобрали всех инвесторов, включая двоих из Амстердама, чтобы запустить стартап еще и там. Eversports теперь есть в Германии, Австрии и Голландии.

В нашем случае мы сами собирали синдикат, хотя, стоит отметить, что процесс двигался быстрее, когда люди слышали об участии Mariusz Gralewski. Важный этап в самостоятельном формировании синдиката — это синхронизация инвесторов по времени. Все они должны принять решение об инвестиции в приблизительно один и тот же срок. Иначе существует риск, что некоторые инвесторы могут передумать, если закрытие раунда затянется.

Желаю вам удачи в процессе построения компании и помните, что инвестиции — это средство, а не самоцель. Многие компании прекрасно развиваются без инвестиций.

Инвестиции за границей

Причины, по которым наши соотечественники совершают инвестиции за рубежом касаются прежде всего необходимости сохранения вложений от инфляции и приумножения накопленного капитала. Инвестирование в других странах имеет свою определенную специфику, а именно, по мнению экспертов, только 10% из числа всех инвесторов, выводящих средства заграницу, вкладывают их с целью получения прибыли. Все остальные 90% – лишь пытаются сохранить накопления.

Ввиду растущей привлекательности инвестиций за рубежом, считаем целесообразным рассмотреть максимально выгодные и надежные направления вложений для наших соотечественников. Среди самых привлекательных вариантов можно отметить вклады в:

• недвижимость;
• ценные бумаги;
• бизнес;
• драгоценные металлы;
• сберегательные и накопительные счета.

Инвестирование в зарубежную недвижимость

Самым популярным направлением для вложения средств за рубежом среди россиян, безусловно, является недвижимость. Такие тенденции связаны не только с тем, что зарубежная недвижимость не падает в цене. Большинство инвесторов, покупают дома и квартиры заграницей в надежде покинуть Россию, по крайней мере, в случае развития неблагоприятных для них ситуаций. Безусловно, вложение денег в зарубежную недвижимость требует немалых затрат. Поэтому такой инвестиционный инструмент доступен только состоятельным соотечественникам.

Среди самых популярных стран для покупки домов и квартир, можно выделить:

Вкладывая деньги в недвижимость за границей, россияне предпочитают туристические центры. В них стоимость не только не падает, но и увеличивается с каждым годом. К примеру, рынок туристической недвижимости США отмечает ежегодный рост на 5–6%. Близки к этим цифрам и показатели роста цен на жилье в европейских странах.

Нужно отметить, что популярностью пользуются как недорогая недвижимость в Европе, так и варианты для более состоятельных инвесторов. Купить небольшой домик или квартиру, площадью до 50 кв. м на побережье Греции и Болгарии с легкостью можно вложив 15 тыс. евро. В курортном городке Испании такая недвижимость уже обойдется около 50 тыс. евро, что является довольно привлекательным для соотечественников, особенно в сравнении с российскими ценами.

Куда дороже обойдутся вложения в недвижимость США. Среднестатистический дом в привлекательной Флориде обойдется инвестору в 100–200 тыс. долларов. В Детройте и Атлантик-Сити недвижимость дешевле, однако, эти города не отличаются хорошим инвестиционным климатом.

Инвестирование в ценные бумаги заграницей

Вложение капитала в ценные бумаги всегда пользовалось спросом по всему миру. Наличие их на фондовом рынке лишает инвесторов проблем с покупкой акций крупных иностранных корпораций.

Для покупки интересующих инвестора бумаг за рубежом не обойтись без услуг биржевого брокера, страховой компании или иностранного банка, имеющего лицензию на занятие такой деятельностью. В зависимости от страны, в которой инвестор собирается покупать акции и другие ценные бумаги, услуги брокера ему обойдутся в 20–200 долларов.

Альтернативой прямой покупки акций может стать покупка паев в зарубежном инвестиционном фонде. Однако этот способ также не исключает участие посредника, стоимость услуг которого, в зависимости от страны и суммы сделки, будет составлять от 30 до 150 долларов. Нужно отметить, что участие в иностранных инвестиционных фондах довольно дорогое удовольствие. Они формируют свои активы из акций тысяч компаний, практикуют более жесткие правила участия и отличаются более консервативными стратегиями. Минимальный вклад для большинства из них исчисляется десятками тысяч долларов.

Инвестирование в иностранный бизнес

Одним из популярных направлений инвестирования для россиян является вложение денег в открывающийся за границей бизнес. По словам экспертов, самыми популярными странами для таких инвестиций являются Германия, Польша, Словакия и США. Не стоит думать, что наши люди инвестируют в иностранный бизнес из-за «непатриотизма». Вложение денег в развитие мелкого предпринимательства в этих странах связано с приемлемым инвестиционным климатом в них, наличии льгот и т.д. Китай не входит в разряд популярных для инвестирования стран из-за дороговизны официального оформления бизнеса. Официальная регистрация обходится предпринимателям в 8000 долларов.

В каждой стране есть своя выгода и специфика. Например, в Германии, россияне открывают бизнес с целью получения вида на жительство. Все что для этого нужно – уставной капитал 25 тыс. евро и принятие пятерых немцев на работу. Инвестиции в США привлекательны наличием спроса на любой предлагаемый продукт и услуги. Сегодня, среди наших сограждан в Америке популярно открывать предприятия, не требующие крупных вложений:

• компании по уходу за животными, пока хозяева в отъезде;
• консультации на дому – психолог, массажист, юрист;
• торговля через интернет;
• уборка территорий;
• частные детские сады и т.д.

Вложение денег в польский бизнес обещает инвестору неплохую прибыль, потому что открывает доступ к европейским кредитам и европейскому рынку сбыта. Кроме того, польское правительство максимально поощряет иностранные инвестиции созданием специальных экономических зон, налоговых льгот, простоты регистрации и ведения бизнеса. К тому же регистрируя свой бизнес как ООО, минимальный уставной капитал которого всего 1200 евро, иностранец без проблем может получить вид на жительство в Польше.

Вложение денег за границей в драгоценные металлы

Безусловно, самым привлекательным драгоценным металлом для инвестирования среди россиян, считается золото. Самыми привлекательными странами для его покупки, признаны США и ОАЭ. Популярность покупки золота и других драгметаллов в Америке обусловлена падением его цены на местных биржах, ввиду укрепления рынка акций и ценных бумаг. Между тем стоимость золота в США постепенно возвращается на былые уровни, поэтому популярность покупки желтого металла в Америке постепенно падает.

В ОАЭ ситуация несколько другая. Россияне специально едут в Эмираты для покупки слитков весом от 100 грамм, так как тогда цена за 1 грамм будет меньшей. Такая популярность ОАЭ на рынке золота обусловлена наличием огромного количества торговых площадок, которые из-за конкуренции предлагают драгметаллы по цене, существенно ниже представленной на мировых биржах.

Вложение денег в иностранные накопительные счета

Самый популярный вид инвестирования среди европейцев и наших сограждан – накопительные сберегательные счета.

Конечно, зарубежные банки неприятно удивят россиян своими годовыми процентными ставками. Как в Европе, так и в США, вы вряд ли найдете депозитную программу, предусматривающую выплату более 5% годовых. На фоне этого в Европе все большей популярностью пользуются долгосрочные накопительные страховые счета. В случае наступления страхового случая, вкладчику выплачивается страховка. В случае его смерти, сумма страховки выплачивается членам семьи. По окончании срока действия без страхового случая и страховых выплат, вкладчику выдается вся сумма его вкладов. Конечно, срок действия таких счетов может достигать 40 лет, ввиду чего инвестиции будут терять всякий смысл, но они могут стать отличным подарком к выходу на пенсию.

Выбирая инвестиционный инструмент за границей, следует не только учитывать все риски, но и подсчитать возможные дополнительные и косвенные расходы, а также массу других нюансов, связанных с вложением денег.

Основы инвестирования в нефть.

Предмет инвестиционного анализа и его виды.

Сеть ЕИКЦ — бесплатный поиск деловых партнёров в России и за рубежом

Бесплатная консультация

Мы свяжемся с Вами в ближайшее время.

Как привлечь инвестиции в бизнес: где найти инвестора в России и за рубежом?

Есть отличная бизнес-идея или вы начинающий предприниматель и хотите вывести на рынок новый продукт, но реализовать перспективный проект мешает недостаток финансовых средств? Не хотите брать деньги для стартапа в виде банковского кредита или боитесь получить отказ в кредитовании? Задаетесь вопросами о том, где найти инвестора для бизнеса, как его заинтересовать, какую поддержку может предоставить государство? У вас есть возможность получить на них ответы прямо сейчас.

Виды инвестиций и основные правила инвестирования для предприятий

Прежде чем перейти к рассмотрению обозначенной темы коротко остановимся на ключевых понятиях.

Инвестиционное финансирование в организацию либо развитие бизнеса бывает государственным, частным, смешанным, с привлечением иностранного капитала. Вид инвестиций зависит от:

• степени вероятных рисков – безрисковые, низко-, средне-, высокорисковые;
• длительности капиталовложений – краткосрочные (срок до 1 года), среднесрочные (участие инвестора в проекте до 5 лет), долгосрочные.
• прибыльности – высоко-, средне-, низкодоходные и бездоходные (при которых вложенный капитал должен принести социальный либо иной вид неэкономического эффекта);
• объектов вклада – денежная инвестиция в инновации, нематериальные или физические активы и прочее.

В роли инвестора может выступать государственная программа поддержки малого бизнеса, частное лицо (обычно это опытные бизнесмены), индивидуальный предприниматель, венчурный фонд (ориентирован на инвестиции в высокорисковые технологические и научно-технические стартапы), другие юридические лица.

Основной документ, регламентирующий отношения с инвестором, – договор инвестирования в бизнес (включает в себя описание объектапривлечения инвестиций и обязанности сторон). Как правило, осуществляя вложение денег в бизнес, инвестор стремится получить прибыль, поэтому в договорные обязательства может быть включено условие передачи части акций предприятия или выплаты ежегодных дивидендов. Ещё один возможный вариант – предприниматель обязуется вернуть средства, инвестируемые в его деятельность, с небольшим процентом.

Грамотный инвестор всегда придерживается классических правил инвестирования – никогда не делает инвестиций в бизнес, о котором не имеет четкого представления, не действует под давлением, следит за издержками, помнит о рисках и безопасности.

Поэтому если вы хотите успешно привлечь инвестиции, уделите особое внимание такому аспекту, как повышение инвестиционной привлекательности предприятия или нового проекта (его перспективности и востребованности продукта на рынке).

Где найти инвестора для малого бизнеса в России

Широкие возможности для тех, кто мечтает начать собственный бизнес благодаря привлечению инвестиций, предоставляет сайт инвесторов России investclub.ru.

Уверены в том, что ваш инновационный продукт потенциальный лидер в определенном сегменте рынка и инвестируемый бизнес будет приносить существенный доход, попробуйте привлечь венчурные инвестиции. Подсказки и руководство к действию вы найдете на сайте фонда РВК(rusventure.ru).

Среди инвесторов России, расположенных к неинновационному малому бизнесу, можно выделить Volga River One и Венчурный фонд Промсвязьбанка (PSB). Что касается последнего, то средняя сумма чека финансовой поддержки составляет от полутора до десяти миллионов рублей.

Если ваша идея решает какую-то социальную проблему или вам необходимо инвестирование в интернет-проекты, попытайтесь получить грант, приняв участие в конкурсном отборе. В рейтинг инвестиционных фондов России, выдающих гранты, входят фонды господдержки малого бизнеса, «Сколково», содействия развитию малых форм предпринимательства в научно-технической сфере. Молодые IT-стартаперы могут побороться за помощь в виде гранта от предпринимателя Юрия Мильнера и основателя соцсети ВКонтакте Павла Дурова (подробно на странице https://vk.com/startfellows).

Для бесплатной проверки жизнеспособности вашего IT-стартапа воспользуйтесь онлайн-программой преакселерации ФРИИ (iidf.ru). Здесь вам предоставят консультацию по Skype, помогут подготовится к переговорам с инвестором, подскажут, что нужно доработать в проекте.

Рассказать о своем проекте и получить предложения от частных инвесторов возможно на многочисленных площадках инвестиционных бирж и порталов. Например: StartupNetwork, Инвестор.ру, INPROEX, InvestGo24, StartupPoint, Napartner.

Еще один отличный способ привлечь инвестиции – платформы краудфандинга «С миру по нитке» (smipon.ru), BOOMSTARTER, Планета.ру.

Где найти зарубежных инвесторов

Искать инвестора можно не только в России, но и за рубежом. Обратим ваше внимание на две наиболее популярные площадки, объединяющие потенциальных инвесторов и нуждающиеся в финансировании стартапы.

AngelList

Самый известный сайт, на котором осуществляется поиск инвесторов для бизнеса в Германии, США и других странах. За шесть лет существования этого проекта его «выпускникам» удалось привлечь более 2 млрд $. Преимущество платформы в отсутствии каких-либо специальных требований. Чтобы компания, нуждающаяся в инвестиции, была выставлена на AngelList достаточно простого заполнения профиля. Ещё одна интересная и полезная фишка, заключается в том, что команда портала проводит интервью с соискателями и исследует предлагаемые проекты. Если идея будет признана хорошей, инвесторам рассылаются письма с информацией о ней. Таким образом, в течение недели инвестиционную поддержку находят от пяти до десяти стартаперов.

Product Hunt

Это площадка, которую активно посещают иностранные инвесторы. Интересно, что сервис зарождался как обычная почтовая рассылка, но очень быстро превратился в мощную платформу для запуска новых бизнес-проектов, поднятых в топ благодаря голосованию пользователей.

Для справки: Несмотря на санкции и кризис зарубежные инвесторы стремятся вложить капитал в успешный бизнес и в нашей стране. Иностранные инвестиции в России 2016 (статистика ФАС за первый квартал текущего года) после стремительного падения начали вновь набирать обороты. При этом наиболее инвестиционно привлекательными стали компании, работающие в сфере недропользования, фармацевтического бизнеса, производства полиграфической техники и обслуживания портов.

Как привлечь инвестиции в бизнес и исключить риск неудачного стартапа

Перед тем как начать поиск инвесторов для бизнеса необходимо тщательно подготовиться. Одной даже самой уникальной идеи недостаточно.
Что нужно сделать и каких ошибок следует избегать?

Чтобы инвестор заинтересовался вашим предложением, требуется показать, насколько серьезный проект вы представляете, дать развернутуюинформацию о его сущности, предполагаемой коммерческой выгоде и сроках получения прибыли. Достичь поставленной цели вам поможет качественная презентация и детально разработанный бизнес-план.

Инвестфонд или частный инвестор более гибок, чем банк, кредитующий малый бизнес, но это не означает, что он будет менее требователен к соискателю инвестиции. Поэтому чтобы презентация стартапа для инвесторов не стала единственным документом, который вы сможете представить, сделайте её хорошо структурированной и краткой. Объемный опус с описанием того, как устроить революцию на рынке читать никто не будет.

Роковая ошибка начинающих стартаперов – нежелание рассказать всё о своей идее. Можно подготовить кроткий тизер или более развернутый вариант. И в том, и в другом случае учтите, что инвестора в первую очередь интересуют наглядные данные о предлагаемой модели бизнеса, её капитализации, целевой аудитории, самом продукте, вашей команде и распределении обязанностей между партнерами.

Не менее важный аспект – составление бизнес-плана инвестиционного проекта. Кроме описания самого коммерческого предприятия, он должен содержать оценку затрат на реализацию задуманного, анализ рынка сбыта, конкурентной среды, определение способов решения возможных проблем. Также желательно включить и предполагаемый план того, как будет развиваться бизнес в дальнейшем.

Какой бизнес наиболее интересен для инвесторов

В 2016 помимо инновационных и наукоёмких технологий в инвестиционном пространстве традиционно лидируют интернет-сервисы и магазины, медицина (приоритет отдается диагностике и производству медтехники), healthy food (здоровое питание), IT- и биотехнологии, разработка софта и мобильных приложений, биткоин-стартапы, проекты с понятной монетизацией в сфере b2b сегмента среднего и малого бизнеса.

Государственная поддержка малого бизнеса

Инвестирование в малое предпринимательство на государственном уровне осуществляется в рамках специальной госпрограммы, предусматривающей:

• субсидирование от центров занятости, городских и региональных администраций, предпринимательства, департаментов инвестиций, венчурных фондов, отбирающих самые перспективные проекты в научно-технической сфере;
• выдачу грантов;
• помощь начинающим предпринимателям в виде бизнес-инкубаторов, юридического и бухгалтерского обслуживания (бесплатного либо льготного аутсорсинга), предоставления льгот для участников ярмарок и профильных выставок, включая международные.

Узнать детально о программах, действующих в вашем регионе и условиях участия в них можно на порталах региональных госфондов поддержки предпринимательства.

Источники: http://ru.wiki.rademade.com/investment-in-europe, http://kudainvestiruem.ru/kuda-vlozhit/investicii-za-rubezhom.html, http://www.euroinfocenter.ru/set-eikc/poleznaya-informaciya/kak-privlech-investitsii-v-biznes-gde-najti-investora-v-rossii-i-za-rubezhom

Источник: invest-4you.ru