Сектор инвестиций и ценных бумаг

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

является выполнением конкретных действий по привлечению, вложению и осуществлению других операций с инвестициями участников рынка.

Фондовый рынок это сложная финансовая структура выполняющая ряд важнейших экономических функций, как на макро, так и на микро уровнях. Фондовой рынок наряду с другими рынками является составной частью глобального финансового рынка.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг это по сути своей приобретение либо реализация акций, облигаций и других финансовых инструментов. Результатом таких действий для участников рынка является получение прибыли либо нанесение убытков в зависимости от успешности проведенной сделки.

Особенностью инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг может служить тот фактор, что сама покупка либо продажа ценных бумаг не создает реального капитала и не служит его увеличению, однако прибыль, извлеченная от такой деятельности, может быть направлена на развитие многие отраслей производства. Прибыль от инвестиций в ценные бумаги направляется на развитие инфраструктурных проектов, развитие производства, строительство. В случае если инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг проводит конкретное предприятие, извлеченную прибыль оно способно потратить на приобретение и пополнение основных производственных фондов, а также на пополнение собственных оборотных средств.

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг может носить следующий характер:

  • спекулятивный (прибыль от такой деятельности получается в результате быстрой купли продажи основанной на курсовой разницы какого-либо финансового актива)
  • накопительный (инвестиции в финансовые активы, со временем преобразующиеся в реальный капитал)
  • портфельный (инвестиции в целый набор ценных бумаг. Цель такого рода вложений усреднение значений инвестиционного риска и уровня извлекаемой прибыли).

Основные участники инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг:

  • стратегические участники (приоритетом служит расширение и развитие конкретной области экономики, конкретного производства, достижение стратегических задач)
  • портфельные участники (вложения во множество финансовых активов и инструментов для минимизации собственных рисков и поддержание приемлемого уровня доходности)
  • мелкие участники (интересы данной группы ограничены их финансовыми возможностями).

Задачи инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг

Основными задачами инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг являются:

  • создание условий для массового инвестирования населения в финансовые инструменты и общее развитие инвестиционного процесса
  • отражение с помощью рынка ценных бумаг реального состояния политической, экономической, социальной и других сфер жизни
  • регулирование и контроль финансовых и инвестиционных потоков. Движение капитала происходит через фондовые рынки
  • обеспечение выполнения государственной экономической политики. Путем покупки акций тех предприятий, которые важны в стратегическом развитии для страны государство реализует собственную экономическую политику
  • обеспечение выполнения государственной инвестиционной политики. Выпуская на рынок государственные ценные бумаги, государство имеет возможность контролировать баланс бюджета и уровень его дефицита. Также это воздействует на общий объем денежной массы на рынке
  • поддержание баланса отраслевой и региональной структуры. Путем инвестирования средств в предприятия конкретных отраслей находящихся на конкретной территории, что позволяет дать толчок к развитию этих мощностей и общему экономическому росту региона.
Читайте также  Паевые инвестиции в малый бизнес

(Пока оценок нет)

ИНВЕСТИЦИИ В ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР ЭКОНОМИКИ

Под инвестициями в финансовый сектор экономики понимают вложения денежных средств на депозиты в банки или вложения в ценные бумаги. Рынок капитала и ценных бумаг в России успешно развивается. Инвесторы вкладывают свои капиталы на депозиты и в ценные бумаги в целях получения доходов и сохранения капитала от инфляции.

Финансовые инвестиции подразделяют на портфельные и прочие.

Портфельные инвестиции — это вложение средств в ценные бумаги. Формирование и управление оптимальным инвестиционным портфелем является главной задачей инвестора и осуществляется посредством операций купли-продажи ценных бумаг на фондовом рынке.

Под ценной бумагой понимается денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ. По своей сути ценная бумага представляет собой форму существования капитала, которая обращается на рынке как товар и приносит доход.

Рассмотрим виды ценных бумаг, находящихся в обращении на фондовом рынке Российской Федерации.

Акция — долевая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственности эмитента, на получение дохода от его деятельности и на участие в управлении им. Акции являются корпоративными ценными бумагами и выпускаются только негосударственными предприятиями и организациями. Различают именные акции, акции на предъявителя, обыкновенные (простые) и привилегированные акции.

Акции не гарантируют возврата вложенных средств их держателю и поэтому относятся к объектам рискованных инвестиций. Их инвестиционная привлекательность состоит в том, что риск возможных потерь денежных вложений компенсируется возможностью получения более высокого дохода.

Облигация — срочная ценная бумага, которая удостоверяет отношение займа между ее владельцем и эмитентом и выпускается на один год или более. Она показывает, что владелец предоставил деньги в кредит (государству или корпорации). Это дает ему право на получение фиксированных процентов в течение срока действия облигации и погашение облигации по номиналу по окончании этого срока или досрочно.

Депозитный сертификат — письменное свидетельство кредитных учреждений о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение депозита.

Помимо основных ценных бумаг на рынке могут обращаться и производные ценные бумаги, которые представляют собой бездокументарную форму выражения имущественного права или обязательства, возникающего в связи с изменением цены биржевого актива, лежащего в основе акций или облигаций: фьючерсы, опционы и варранты.

Прочие финансовые инвестиции — это кредитно-денежные операции, при которых капитал инвестора помещается в банки в виде депозитных вкладов с последующим использованием их в качестве кредитов. К прочим относится также вложение средств в различные фонды, инвестиционные фирмы и страховые компании.

Маржинальный сектор рынка ценных бумаг

Современный финансовый рынок характеризуется не только разнообразием торговых площадок, к которым сейчас есть доступ практически каждому инвестору, но и не меньшим количеством используемых на них инструментов. Традиционные биржевые активы, типа акций и облигаций, которые, как и прежде торгуются на «спотовом» рынке (немедленная поставка ценных бумаг по сделке), дополнены широким сегментом использования маржинальной торговли для таких сделок и еще большим форматом различных производных инструментов.

Читайте также  Какие бизнес идеи приносят прибыль

Практика использования маржинальной торговли, т.е. торговли на основе предоставления кредита, не столь нова, как может показаться с первого взгляда и первые упоминания о сделках, где присутствует признак кредитования, относятся к временам Римской империи, куда они пришли из Древнего Египта и Персии.

Маржинальная торговля, или инвестиционные решения на основе применения кредита, является довольно распространенным явлением, позволяющим инвестору или трейдеру при наличии небольшого своего торгового или инвестиционного капитала осуществлять сделки на большие суммы. Это дает определенный выигрыш, особенно если грамотно рассчитана сама сделка и учтены все риски.

В этой статье будет рассказано о том, что такое сектор маржинальных сделок фондовой биржи, какие особенности присущи данной торговой или инвестиционной стратегии, и какие практические рекомендации можно использовать даже начинающим инвесторам.

Маржинальный рынок ценных бумаг — характеристика и особенности

Как известно, маржинальные сделки являются важной составной частью механизма функционирования российского рынка ценных бумаг. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» определяет маржинальные сделки как сделки, совершаемые с использованием денежных средств и / или ценных бумаг, переданных брокером в заем.

Совершая сделку с использованием займа, клиент брокерской компании может получить значительно больший доход, чем был бы получен при использовании только собственных средств. Именно поэтому маржинальные сделки пользуются большой популярностью у клиентов брокерских компаний, особенно при торговле на рынке Форекс. Доля маржинальных сделок в объемах клиентских сделок брокеров составляет от 50 до 90 %.

Специфика функционирования маржинального сегмента рынка ценных бумаг определяется особенностями маржинальных сделок, в основе которых лежит торговля с «маржой» (от английского margin – крайний, запасной, дополнительный). В теории рынка ценных бумаг под «маржой» понимается минимальный процент стоимости акций, который покупатель должен внести в виде первого взноса.

Маржа используется в сделках с неполной оплатой ценных бумаг, когда в момент их приобретения оплачивается только минимальный процент стоимости ценных бумаг, а оставшаяся задолженность гасится через некоторое время. При этом в качестве гарантии того, что оставшаяся часть стоимости ценных бумаг будет погашена в срок, служат активы покупателя (денежные средства или другие ценные бумаги), которые хранятся на его брокерском счете и не могут быть выведены с него до момента полного завершения сделки. Это обычно носит название гарантийного обеспечения, которое в практике редко превышает 30% от заемного капитала.

Причем, следует отметить, что не каждый брокер и клиент может получить доступ к маржинальной торговле. Для брокера существует специальное лицензирование, а для клиента предусмотрено подписание специального соглашения о том, что он согласен на такой род сделок, и целиком и полностью несет риски от маржинальной торговли или инвестирования.

К основным отличительным характеристикам и особенностям маржинальных сделок можно отнести следующие:

  • оформление сделки договором брокерского обслуживания, отдельным соглашением к нему или отчетом брокера о совершенных маржинальных сделках;
  • постоянный расчет и поддержание ограничительного уровня маржи, возможность принудительной продажи брокером заложенных ценных бумаг, вплоть до ликвидации позиции инвестора, если превышен максимальный предел гарантийного обеспечения – «маржин колл» (margin call).
  • повышенная волатильность объекта залога – ценных бумаг;
  • необходимость наличия специализированной инфраструктуры рынка ценных бумаг (фондовые биржи, депозитарии, регистраторы). Обычно для этих целей существуют специальные секции фондовых бирж, где торгуются маржинальные инструменты — опционы, фьючерсные контракты. Например, на российской фондовой бирже ММВБ – РТС имеется срочный рынок ФОРТС, на котором производятся все маржинальные сделки.
  • кроме стандартных форм исполнения маржинальных сделок, существует и такая их разновидность, как операции РЕПО или обратного выкупа переданных в залог акций и других ценных бумаг. В некотором смысле инвестор, отдавая в залог свои активы для получения кредита в банке, заключает срочный контракт, где в качестве маржи выступает ставка полученного кредита и срок возвращения основного долга.
  • при работе с маржинальными сделками очень важно такое понятие, как кредитное плечо или леверидж, т.е. отношение собственных средств инвестора к средствам, полученным в качестве займа. В практике используются различные форматы плеча, и некоторые форекс — дилеры даже доходят до уровня 1 к 1000, что естественно составляет значительный риск. Наиболее близкий к разумной практике маржинальной торговли является использование плеча в пределах от 1:2 до 1:12, что позволяет инвестору не терять контроль над риском в случае резких движений цены на рынках.
Читайте также  Российский фонд прямых инвестиций руководство

Некоторые практические рекомендации при использовании маржинальных сделок

Основными пользователями маржинальных сделок, как правило, являются частные инвесторы, причем основная доля приходится на новичков, которые стремятся как можно быстрее получить большую прибыль и стать миллионерами.

Чтобы это действительно произошло, а не было потери всех денег на третий день торговли, следует придерживаться простых рекомендации, могущие помочь не только сохранить свой капитал, но и еще что-то заработать:

  1. . Хорошей практикой является торговля 10 -15% депозита, оставляя резерв на тот случай, когда нужно дополнить гарантийное обеспечение и чтобы брокер не закрыл позицию по «маржин колу».
  2. . Торговля на рынке, который находится в боковом движении, состоянии неопределенности (как говорят профессионалы в режиме «пилы») крайне нежелательна. Лучше подождать формирования устойчивого тренда, чем терять деньги и тратить время на неустойчивом поведении рынка.
  3. или средства автоматического совершения сделки, ограничивая, таким образом, убытки.
  4. , где должно быть расписано все — начиная от условий сделок и причин входа в позицию, до вариантов действий в случае наступления непредвиденных обстоятельств на рынке. Например, резкое движение цены, отсутствие связи с сервером в ответственный момент и т.п.

Заключение

В заключение следует добавить, что маржинальный рынок, не смотря на риск и сложность использования некоторых инструментов, все же при разумном подходе к стратегии инвестирования и управления риском может помочь достигнуть инвестору своих целей с меньшими начальными вложениями. Но чтобы прийти к этому, начинающий инвестор должен приобретать опыт и знания, поскольку пренебрежительного к себе отношения рынок не прощает, тем более, если используется кредитный ресурс для сделок.

Источники: http://investicii-v.ru/investicionnaya_deyatelnost_na_rinke_cennyh_bumag/, http://bstudy.net/608077/ekonomika/investitsii_finansovyy_sektor_ekonomiki, http://tv-bis.ru/investitsii-v-tsennyie-bumagi/510-marzhinalnyiy-sektor-ryinka-tsennyih-bumag.html

Источник: invest-4you.ru

Правовой вопрос