Возврат иностранных инвестиций в валюте
Документ : Прекращение инвестиционной деятельности и возврат взноса иностранному инвестору
Прекращение инвестиционной деятельности и
возврат взноса иностранному инвестору
ВОПРОС: Наше предприятие осуществляет совместную деятельность без создания юридического лица с привлечением нерезидента. Вправе ли мы заранее (до фактического прекращения действия инвестиции) рассчитаться товаром с нерезидентом, который в качестве взноса перечислил нам иностранную валюту? Как отразить данные операции в бухгалтерском и налоговом учете? И еще: объясните нам, что означает в Законе Украины «О режиме иностранного инвестирования» выражение «возврат инвестиции в натуральной форме»?
ОТВЕТ: Уважаемые читатели, согласитесь, что в вопросе затронута животрепечущая и неурегулированная тема. Поэтому мы хотим предложить вашему вниманию консультацию, в которой постараемся охватить наиболее важные нюансы подобных операций.
И прежде всего давайте вместе попробуем разобраться, какими правами в целом обладает иностранный инвестор относительно внесенных им инвестиций, для чего обратимся к статье 11 Закона N 93(1). Она устанавливает, что, прекращая инвестиционную деятельность, иностранный инвестор имеет право на возврат (не позднее 6 месяцев со дня такого прекращения) своих инвестиций в натуральной форме или в валюте инвестирования в сумме фактического взноса. Сказанное относится и к иностранным инвестициям, внесенным по договорам о совместной деятельности (далее — СД).
В данных обстоятельствах под термином «натуральная форма» понимают, что инвестицию можно возвратить инвестору любым имуществом, отличным от денежных средств. А под «суммой фактического взноса» подразумевают размер инвестиции, первоначальную оценку которой проводят в соответствии со статьей 5 Закона N 93 (в иностранной конвертируемой валюте и в валюте Украины по официальному курсу НБУ на дату зачисления денежных средств на текущий счет СД).
Здесь потребуются некоторые пояснения. В отличие от вышеописанной ситуации, иностранную инвестицию, вносимую нерезидентом в уставный фонд (капитал) предприятия — резидента Украины, оценивают в том же порядке, но только на дату подписания учредительных документов. Т.е. при формировании размера фонда (капитала) предприятия. Тем самым учредители юридического лица определяют долю каждого из них. Иными словами, фиксируют сумму обязательств (задолженности), в том числе иностранного инвестора, по взносу в уставный капитал. Приведем пример.
Пример 1. Учредителями украинского предприятия «Пучок» выступают: юридическое лицо — 000 «Хвостик» (резидент Украины); физическое лицо господин О Брайан (резидент Ирландии).
Размер уставного фонда (УФ) — 500 тыс.грн.
000 «Хвостик» принадлежит 70% УФ (350 тыс.грн.), г-ну О Брайану — 30% (150 тыс.грн.). Последний вносит инвестицию в иностранной валюте (долл.США). Подсчитаем, во сколько «зеленых» обойдется нашему герою участие в предприятии с иностранными инвестициями. Условный курс НБУ на дату подписания учредительных документов — 5,3 грн./1 долл. США. Выходит, 150 тыс.грн. — это 28300 долл. США (150000 грн.: 5,3 грн./1 долл. США). Именно такую сумму иностранной валюты обязан внести г-н О Брайан в уставный фонд (капитал) предприятия «Пучок».
А вот если подписывают договор о СД без регистрации юридического лица, у нерезидента не возникает подобных обязательств. Напротив, у предприятия, уполномоченного вести учет СД, при получении иностранной инвестиции появляются обязательства перед нерезидентом, в частности по возврату ему упомянутой инвестиции.
Теперь вновь вернемся к инвестиции в «натуральной форме», а точнее — к тому, возможно ли ее вернуть в подобном воплощении. Под инвестицией в «натуре» нужно подразумевать товары как платежное средство. Вот и статья 11 Закона N 93 не требует возврата инвестиции только в том виде, в котором ее внес нерезидент. Исключение составляет лишь вид валюты. Что сие означает, мы покажем далее на примере.
Пример 2. Нерезидент как инвестицию для осуществления СД перечислил предприятию «Буцефал», ответственному за ее проведение, 10 тыс.долл. США. После того как инвестиционная деятельность была прекращена, иностранный инвестор пожелал получить обратно свой взнос, только не в долларах США, а в евро (разумеется, в сумме, эквивалентной размеру ранее внесенной инвестиции. 10 тыс.долл.США при кросс-курсе евро к доллару 1,07 равняются 9346 евро. Но предприятие «Буцефал» не вправе отдать иностранному инвестору облюбованную им «евровалюту», поскольку по Закону N 93 вернуть инвестицию следует именно в долларах США или в натуральной форме, предположим, товарами*.
* Для справки: все возможные виды инвестиций указаны в статье 2 Закона N 93.
Стало быть, мы убедились, что ваше предприятие может отдать нерезиденту инвестицию товарами. Что же касается возврата инвестиции, когда инвестиционная деятельность еще не прекращена, то так поступать нельзя.
Подтверждая сказанное, хотим обратить ваше внимание на следующие нормативные акты: Порядок N 112(2); приказ N 125(3).
Первый документ говорит, что государственная регистрация договоров служит основанием иностранному инвестору для осуществления инвестиций для СД с резидентами на территории Украины. Заметим, что названная СД предполагает участие двух или более субъектов внешнеэкономической деятельности, из которых хотя бы один — иностранный инвестор. Если же иностранный инвестор участвует в ней сам (кроме него, других иностранных участников нет) и хочет вернуть свою инвестицию, то данная деятельность уже не будет подпадать под действие Закона N 93. Следовательно, чтобы вернуть иностранную инвестицию, придется аннулировать государственную регистрацию договора о СД.
Теперь перейдем к бухгалтерскому и налоговому учету операций по возврату иностранных инвестиций в натуральной форме после прекращения СД.
Рассмотрим условный числовой пример.
Пример З. Для проведения СД нерезидент внес 40 тыс. долл. США предприятию «Парадигма», уполномоченному вести учет результатов СД. Курс НБУ на дату получения инвестиции — 5,5 грн./1 долл. США.
Через некоторое время иностранный инвестор заявляет о прекращении своей инвестиционной деятельности. По его желанию и с согласия всех других участников СД ему передают продукцию, произведенную в рамках договора о СД на сумму его взноса (см. таблицу). Себестоимость продукции — 1900.00 грн.
Курс НБУ на дату принятия решения и возврата инвестиции — 5,3 грн./1 долл.США.
** НДС согласно 6.2.1 ст. 6 Закона о НДС(4) начисляют по нулевой ставке, поскольку происходит экспорт продукции (вывоз иностранной инвестиции за пределы таможенной территории Украины).
Хотим акцентировать ваше внимание, уважаемые читатели, на таком нюансе. Предприятие «Парадигма» в отдельном бухгалтерском учете отражало задолженность (обязательства, субсчет 685) по возврату иностранной инвестиции как монетарную статью (в валюте инвестирования и в гривнях) до тех пор, пока не приняли решение «выплатить» инвестицию в натуральной форме. Значит, для определения возвратной стоимости интересующей нас инвестиции — уже немонетарной статьи — нужно произвести пересчет фактической суммы инвестиции в гривни по официальному курсу НБУ, действующему на дату принятия рассматриваемого решения.
В заключение отметим, что вышеуказанной задолженности в налоговом учете не показывают совсем, ведь пп.7.3.6 п.7.3 ст.7 Закона о прибыли не наз которые нужно отражать в налоговом учете и пересчитывать (в установленном порядке).
Другое дело — сумма иностранной валюты, полученная в качестве иностранной инвестиции для ведения СД. Подпункт 7.3.3 п.7.3 ст.7 Закона о прибыли гласит, что в порядке, им установленном «. подлежит перерасчету балансовая стоимость иностранной валюты, полученной как аванс или выручка либо вследствие проведения любых других операций (включая прямые или портфельные инвестиции. )» Последнее — как раз наш случай, поскольку иностранная валюта получена как результат «проведения любых других операций», а именно — для инвестирования СД.
(1) 3акон N 93 — Закон Украины «О режиме иностранного инвестирования» от 19.03.96 г. N 93/96-ВР.
(2) Порядок N 112 — постановление КМУ «Об утверждении положения о Порядке государственной регистрации договоров (контрактов) о совместной инвестиционной деятельное при участии иностранного инвестора» от 30.01.97 г. N 112.
(3) Приказ N 125 — приказ МВЭСторга Украины «О мерах пообеспечению исполнения постановления КМУ от 30.01.97 г. N 112» от 20.02.97 г. N 125.
(4) Закон о НДС — Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость» от 03.04.97 г. N 168/97-ВР.
«Все о бухгалтерском учете» N 44(832), 13 мая 2003 р
Подписной индекс 35200
Инвестиции в иностранную валюты. Основные принципы
В настоящее время инвестиции в валюту могут принести инвесторам достаточно серьезную прибыль. Это связано с тем, что из-за нестабильной политической ситуации в мире, курсы валют стремительно изменяются.
На сегодняшний день инвестиции в валюту представляют собой не только эффективную защиту имеющегося капитала от отрицательного воздействия инфляции, но и прекрасный метод получения дохода.
Инвестиции в валюту. Рекомендации
То, насколько успешными будут инвестиции в иностранную валюту, во многом зависит от того, насколько правильно вы выберите объект для вложения капитала. Специалисты рекомендуют инвестировать имеющиеся денежные средства не в одну, а в 3-4 иностранные валюты. Подобный подход дает возможность существенно снизить уровень рисков.
Финансовые эксперты рекомендуют составить свой инвестиционный портфель из следующих валют:
- Доллар. Несмотря на все разговоры о проблемах в американской экономике, она по праву остается в числе сильнейших. Американское правительство всеми силами поддерживает собственную национальную валюту, поэтому она является надежным средством вложения капитала.
- Евро. Разнообразные проблемы в экономике европейского союза не оказали существенного влияния на курс евро. Опытные финансисты заявляют о том, что в обозримом будущем курс этой валюты будет постепенно возрастать. Это позволяет надеяться на получение дохода при вложении имеющегося капитала в евро.
- Китайский юань. КНР является настоящим экономическим гигантом, национальная валюта которого завоевала всю Юго-Восточную Азию. После того, как появилось сообщение о создании банка БРИКС, курс китайской валюты начал укрепляться.
- Отечественные эксперты рекомендуют часть имеющегося капитала хранить в отечественных рублях. Не стоит забывать, что отечественная экономика, несмотря на временные трудности, обладает огромными перспективами роста. Рубль все еще остается надежной валютой, благодаря огромным сырьевым запасам нашей страны.
Несмотря на рекомендации специалистов, вместо российского рубля можно использовать другую валюту, такую как японская йена или швейцарский франк.
Важно! Следует помнить, что только вложение имеющегося капитала одновременно в четыре валюты позволит вам рассчитывать на гарантируемое получение дохода.
При вложении всего имеющегося капитала в одну валюту, существенно возрастают риски возникновения существенных убытков.
Методы инвестирования
Даже начинающий инвестор прекрасно осознает, что инвестиции в иностранную валюту тесно связаны с мировой экономической ситуацией. По этой причине огромное значение имеет не только выбор валют для вложения капитала, но и метод инвестиции.
В настоящее время существуют следующие методы инвестиций в иностранную валюту:
- Обменный пункт. Данный метод вложения капитала в иностранную валюту является самым удобным, но далеко не самым выгодным. Главным недостатком этого метода инвестирования является то, что в процессе приобретения валюты вам придется оплачивать комиссию обменного пункта. Кроме того, приобретенная иностранная валюта будет выступать в качестве пассивного актива.
- Валютный депозит. В настоящее время кредитные учреждения предоставляют своими клиентам депозиты в виде валютной корзины. Открыть подобный депозит достаточно просто, что делает его довольно привлекательным. Главным недостатком этого метода инвестирования является то, что у вас отсутствует возможность распоряжаться деньгами по собственному усмотрению. Если вы решите досрочно снять деньги с депозита, то вы потеряете все начисленные проценты. Коме того, при открытии депозита кредитное учреждение взымает определенную комиссию за перевод рублей в другие валюты. Таким образом, валютный депозит является не самым доходным, но при этом, очень надежным методом инвестиций.
- Forex. Этот метод инвестиций в валюту является самым рискованным. Он требует от инвестора наличия определенного опыта и знаний. Если вы решили приобрести валюту не только для сохранения, но и для приумножения капитала, то данный вариант является самым предпочтительным. При грамотном подходе ваш ежегодный доход может составить до 100% от вложенного капитала. Этот метод инвестирования является достаточно сложным, но если вы не обладаете необходимыми навыками, то лучше его не применять.
Перечисленные выше варианты инвестиций в валюту дают возможность потенциальным инвесторам выбрать наиболее оптимальный вариант вложения имеющегося капитала. Если вы в первую очередь переживаете за безопасность собственных денег, то вам лучше всего отдать предпочтение обменным пунктам и банковским депозитам. Если же вы желаете приумножить имеющийся капитал, то вам следует освоить валютный рынок Форекс.
(Пока оценок нет)
Возврат иностранных инвестиций в валюте
Инвестиционная аналитика
Какие особенности заведения и вывода иностранных инвестиций в Украине?
В сегодняшних экономических условиях украинский бизнес крайне заинтересован в привлечении иностранных инвестиций и валюты.
Инвесторов, кроме получения прибыли, интересуют прозрачность и предсказуемость законодательства страны инвестирования, возможность вывода доходов, полученных от инвестиций, а также возврат самих инвестиций за границу.
7 февраля 2019 года вступает в силу рамочный закон «О валюте и валютных операциях», который, среди прочего, отменяет нормативные акты, регулирующие валютные вопросы иностранных инвестиций и расчетов в иностранной валюте.
Однако сейчас действуют старые правила, которые и будут рассмотрены в этой статье.
Регистрация иностранных инвестиций
В течение последних двух лет закон не требует регистрировать иностранные инвестиции.
В то же время, чтобы перечисленные в Украине средства считались инвестициями, важно корректно указывать назначение платежа, который должен соответствовать определению иностранных инвестиций и нормативным требованиям к ним.
Варианты назначения платежа могут быть такие: «вклад в уставный капитал», «приобретение корпоративных прав», «приобретение недвижимого имущества».
В противном случае, у инвестора могут возникнуть трудности с возвратом инвестиций за границу и покупкой валюты для этих целей.
Обязательная продажа валюты
Средства в иностранной валюте, поступающих на счета украинских резидентов в качестве иностранной инвестиции, не подлежат обязательной продаже на межбанковском валютном рынке в соответствии с постановлением правления НБУ №410.
Таким образом, все средства, которые резидент получает в иностранной валюте, не продаются и могут храниться или использоваться в полном объеме.
Во избежание обязательной продажи валюты важно корректно указать назначение платежа и проверить, чтобы сумма не превышала предусмотренный соответствующим документом размер инвестиции, например, размер уставного капитала. Иначе валюта может подлежать продаже в соответствии с нормами постановления №410.
Необходимо учитывать, что средства в иностранной валюте, полученные в качестве займа, подлежат обязательной продаже в размере 50% на межбанковском валютном рынке. Другая часть денег в иностранной валюте остается в распоряжении резидентов и используется ими в соответствии с правилами валютного регулирования.
Аналогичная ситуация относительно обязательной продажи выручки резидентов в валюте от экспорта продукции. В данном случае следует помнить, что законодательство устанавливает предельный срок, 180 календарных дней, для расчетов по таким контрактам, исчисляется с даты таможенного оформления.
Выплата дивидендов
Если речь идет об инвестициях в корпоративные права, нужно помнить об ограничениях на выплату дивидендов иностранным инвесторам, установленные тем же постановлением. Согласно ей, покупка и перевод иностранной валюты с целью возврата за границу дивидендов иностранному инвестору запрещена.
Это ограничение не действует, если речь идет о выплате дивидендов за период с 13 июня 2016 по 2017 год с соблюдением двух условий: такие действия осуществляет эмитент корпоративных прав, и сумма таких дивидендов не превышает эквивалент 7 млн. долл. США в течение одного календарного года.
Репатриация инвестиций
При возвращении иностранных инвестиций необходимо учитывать некоторые особенности.
Постановление №410 предусматривает, что сумма покупки и перевода иностранной валюты с целью возврата за границу средств, полученных иностранными инвесторами от продажи определенных объектов инвестирования, не должна превышать эквивалент 5 млн. долл. США в течение одного календарного месяца. В случае превышения указанной суммы инвестору придется переводить средства за границу в несколько этапов.
Это ограничение не распространяется на продажу государственных облигаций Украины на фондовых биржах и за их пределами, а также на продажу долговых и любых листинговых ценных бумаг на фондовых биржах.
Необходимо помнить и о запрете привлекать кредитные средства для покупки валюты при расчете с инвестором. Возможна ситуация, при которой резидент привлекает кредит от банка с целью покупки корпоративных прав или иного имущества у нерезидента и рассчитывается с нерезидентом средствами, полученными в кредит.
Хотя по нормам Гражданского кодекса Украины средства, полученные нерезидентом на его инвестиционный счет за объекты инвестирования, не является кредитными, банки время от времени отказывают в проведении операций по возврату инвестиций, ссылаясь на то, что упомянутые средства были исторически взяты в кредит.
Кредиты в иностранной валюте
Популярным способом привлечения валютных средств в бизнес является получение займа в иностранной валюте от нерезидента. При этом важно зарегистрировать заем в иностранной валюте в Национальном банке Украины для получения денег.
В противном случае к резиденту, который получил иностранную валюту от нерезидента без регистрации договора, применяются финансовые санкции: штраф в размере 1% от суммы полученных средств с последующей обязательной регистрацией договора в НБУ.
Процедура регистрации и внесения изменений к внешним договорам кредитования в иностранной валюте, заключенных резидентами-заемщиками, автоматизирована.
Более того, в свете либерализации валютного регулирования недавно отменена дополнительная проверка документов, которую ранее применял Нацбанк в случае обнаружения обслуживающим банком индикаторов рисковой финансовой операции.
Теперь процедура регистрации не должна превышать 14 рабочих дней. Это позволит украинскому бизнесу более оперативно получать финансирование.
Также важно помнить, что Национальный банк установил максимальные процентные ставки для займов в иностранной валюте. Указание в договоре займа ставки, превышающей такие лимиты, приведет к невозможности регистрации договора и, как следствие, к невозможности его обслуживания.
Еще одной особенностью, которую следует учитывать при получении кредита в иностранной валюте, ограничения по досрочному возвращению. Постановление №410 позволяет досрочный возврат средств по кредитам от нерезидентов только в пределах суммы, не превышающей эквивалент 2 млн долл. США в течение календарного месяца.
Законодатель значительно упростил порядок получения иностранных инвестиций и валюты для обеспечения притока инвестиций. Однако порядок их возврата остается сложным. Это может все еще отталкивать потенциальных иностранных инвесторов.
Источники: http://cons.parus.ua/_d.asp?r=01TVKbadac995c474710b8c0288cf80bd79dc, http://cool-profit.ru/investitsii-v-inostrannuyu-valyutyi.html, http://inventure.com.ua/analytics/formula/kakie-osobennosti-vnlozheniya-i-vyvoda-inostrannyh-investicij-v-ukraine
Источник: