Инвестиции активы или пассивы банка

СПРАВОЧНИК

ДЛЯ ЭКОНОМИСТОВ

Банковские активы и пассивы. Их виды и структура

Банковские активы можно разделить на четыре основные категории:

а) наличные деньги и приравниваемые к ним средства;

б) инвестиции в ценные бумаги;

г) здания и оборудование.

Кассовая наличность необходима для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов (оплату материалов и услуг, заработную плату и прочее). Эта статья включает средства на счетах в ЦБ и в других КБ, наличность в хранилище (банкноты и монеты), платежные документы в процессе инкассирования. Обычно банк стремится удерживать эту статью на менее высоком уровне, так как запас наличных денег почти или вовсе не приносит дохода. Эта статья для КБ наиболее ликвидная, но наименее прибыльная.

Для удовлетворения спроса на наличность и быстрой мобилизации средств нужны капиталовложения в ликвидные ценные бумаги: инвестиции в краткосрочные ценные бумаги (федеральные и муниципальные), ценные бумаги денежного рынка, включая процентные срочные депозиты в других банках и коммерческие ценные бумаги. Эта статья обеспечивает определенный доход, вложенные в нее средства можно легко с кратковременным уведомлением конвертировать в наличность. Эта статья также включает и ценные бумаги, приносящие доход (облигации и векселя).

Крупнейшим активом банка являются ссуды, выдаваемые организациям. На них обычно приходится от 1/2 до 3/4 суммарной стоимости всех активов. Уровень ликвидности зависит от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, и от их заемщиков. Наиболее ликвидными являются ссуды, выданные другим КБ, и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Помещая средства в различные кредитные операции, для руководства банка главной задачей является получение высокого дохода при одновременном удовлетворении потребностей клиентов в кредите, поэтому степень ликвидности конкретной сделки не имеет первоочередного значения.

К последней статье активов относятся основные фонды банка: здания, сооружения, ВТ, оборудование, транспортные средства и так далее. Эти активы принято относить к низколиквидным, так как они не приносят дохода и используются для внутренних нужд банка. Если их величина более 10% всех активов банка, то это говорит о нерациональном использовании привлеченных средств.

Разные активы приносят банку неодинаковую прибыль и имеют различную степень риска. Банки проводят классификацию своих активов в зависимости от сроков вложения средств, их прибыльности и степени риска.

Финансовые ресурсы банка формируются (банковские пассивы) за счет собственных и привлеченных средств. Собственный капитал банка делится на:

· собственный капитал-нетто (средства брутто минус сумма иммобилизации).

Средства брутто содержат:

1. Фонды – уставный, резервный, специальный, основных средств, амортизации, экономического стимулирования, страховые резервы коммерческого риска.

2. Собственные средства для финансирования инвестиций.

4. Собственные средства в расчетах.

5. Сумма иммобилизации – капитализированные собственные средства, отвлеченные средства за счет прибыли;

собственные средства, вложенные в ценные бумаги; собственные средства, отвлеченные в расчеты; дебиторская задолженность.

Привлеченные средства включают следующие статьи:

1. Срочные депозиты и депозиты до востребования. Депозит (вклад) – это денежные средства, которые их собственник (вкладчик) передает на хранение в банк. Банк начисляет проценты по депозиту. По вкладам до востребования начисляются низкие проценты. Депозиты до востребования предназначены для осуществления текущих расчетов владельца счета в разных формах – наличными деньгами, чеками, переводом.

Срочные вклады помещаются в банк на определенный срок (не менее одного месяца), по ним начисляются более высокие проценты. Наиболее распространенной формой срочных вкладов среди физических лиц являются сберегательные вклады. Вкладчику выдается сберегательная книжка.

2. Выпуск срочных ценных бумаг – облигаций, векселей, сертификатов. Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигации могут быть предъявительскими, именными, свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения.

Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя.

Депозитный сертификат – это документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных в нем депозитов и начисленных по ним процентов. Выдается, как правило, юридическим лицам. Право требования по депозиту может быть передано его владельцем другому лицу.

Сберегательный сертификат
это документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных в нем сберегательных вкладов и начисленных по ним процентов. Выдается физическим лицам.

3. Кредит ЦБ. Централизованный кредит предоставляется на какие-то цели, например, инвестиции. Размер платы за такие кредитные ресурсы определяется учетной ставкой ЦБ.

4. Межбанковские кредиты. В основном банки получают заемные ресурсы от других коммерческих банков. Обычно это кредиты краткосрочные.

5. Средства в расчетах – расчеты банка с другими организациями, привлеченные средства по факторинговым операциям, межфилиальные обороты, средства на корреспондентских счетах.

По всем привлеченным средствам банк несет расходы, так как начисляет проценты.

Получение максимальных доходов КБ может быть достигнуто за счет наиболее эффективного использования мобилизованных им денежных ресурсов. Так как вся деятельность банков нацелена на получение прибыли в условиях постоянной конкуренции, то главной задачей становится поиск возможности получения дополнительного дохода без того, чтобы не подвергать банк неоправданному риску.

КБ должен обеспечивать способность удовлетворять требованиям вкладчиков, то есть обеспечивать ликвидность. Обязательно наличие средств, достаточных для обеспечения потребностей в кредите, так как предоставление кредита – основной вид деятельности банка. Его неспособность удовлетворять запросы клиентов в кредитах приведет к потере выгодных операций, снижению прибыли.

Конфликт между ликвидностью и прибыльностью банка можно считать центральной проблемой, которую он решает при размещении средств. С одной стороны, он ощущает давление держателей акций, заинтересованных в более высоких доходах, которые могут быть получены за счет кредитования заемщиков. Но с другой стороны, руководство банка хорошо представляет, что такие действия снижают ликвидность банка.

Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть – для достижения желаемой прибыльности банка. Большинство банков имеют несоответствие между сроками погашения по активам и по основным обязательствам. Другая проблема – чувствительность банков к изменениям процентных ставок. При их росте некоторые вкладчики изымают свои средства в поисках более высоких прибылей или, взяв ссуду, приостанавливают подачу заявок на новые кредиты. Изменение процентных ставок влияет и на рыночную стоимость активов, продажа которых может понадобиться. Требование ликвидности является приоритетным, его невыполнение может подорвать доверие к банку.

Общие подходы к решению проблем ликвидности банков:

1) обеспечение ликвидности за счет активов, то есть трансформация активов (управление ликвидностью через управление активами);

2) использование главным образом заемных ликвидных средств для удовлетворения спроса на денежные средства (управление пассивами);

3) сбалансированное управление ликвидностью (активами и пассивами).

Первый подход считается наиболее старым в обеспечении потребностей банка. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов и когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства.

Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода и обеспечения ликвидности КБ.

Ликвидные активы должны обладать следующими свойствами: иметь свой рынок (для их быстрого превращения в деньги), достаточно стабильные цены и быть обратимы. Стратегия трансформации активов достаточно дорогой способ, так как в первую очередь продажа активов означает, что банк теряет свои будущие доходы, которые мог получить за счет них, во вторых, это ведет к ухудшению баланса.

Стратегия управления пассивами – это заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия ожидаемого спроса на ликвидные средства. Это способ считается наиболее рискованным из-за доступности кредита и изменчивости процентных ставок.

Управление пассивными операциями представляет деятельность банка, связанную с привлечением финансовых средств вкладчиков и других кредиторов и определением соответствующей комбинации источников средств, необходимой для соблюдения ликвидности.

Коммерческий банк разрабатывают и развивают новые формы и методы привлечения сбережений частных вкладчиков. Банки развивают рынок «коротких денег», на котором представлены срочные депозиты (от 14 дней до 2 месяцев). Практикуются фьючерсные вклады, по которым внесенные в рублях средства пересчитываются в свободно конвертируемую валюту.

Сбалансированный подход в управлении ликвидностью предполагает часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливать в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, а другие потребности в ликвидных средствах обеспечивать предварительными соглашениями об открытии кредитов в других банках.

Для контроля ЦБ уровня ликвидности в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков» №110-И от 16 января 2004 (в ред. Указаний от 18.06.2008г.) устанавливаются следующие обязательные нормативы ликвидности:

• минимальные размеры уставного капитала;
• минимальные размеры собственных средств;
• предельный размер не денежной части уставного капитала;
• максимальный размер риска на одного заемщика;
• максимальный размер крупных кредитных рисков;
• нормативы ликвидности;
• размер валютных, процентных и иных рисков;
• минимальный размер резервов высокорисковых активов;
• нормативы использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц;
• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам и др.

Источник — Т.А. Фролова Банковское дело: конспект лекций Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.

Инвестирование: активы и пассивы

Актив – это то, что работает на благо инвестора, что приносит доход. Нужно приобретать активы и по возможности избавляться от пассивов. Именно об этом говорят специалисты в сфере финансов, утверждая, что только так можно добиться наибольшего успеха.

Что представляют собой активы?

Активы генерируют денежный поток. Другими словами, если вы имеете что-то, что можно впоследствии продать выгоднее, чем вы отдали за это денег, то это будет актив.

• Недвижимость может выступать в роли актива инвестора, тем более, если она сдана в аренду, тем самым генерируя денежный поток.
• Акции развивающихся предприятий – тоже актив, который может приносить доход в виде дивидендов. Кроме этого, в долгосрочной перспективе цена на акции может возрасти, причем в некоторых случаях рост может быть существенным.
• Банковские вклады приносят прибыль в виде процентов, значит, это тоже можно назвать инвестиционным активом.
• Паи инвестиционных фондов выступают в роли активов, поскольку менеджеры, работающие в фондах, вкладывают деньги пайщиков с целью получения дохода.
• Любой предмет может стать активом, если он сдается в аренду и приносит деньги: производственное оборудование, транспортные средства и так далее.

Как и в любом деле, в инвестировании важно соблюдение баланса

Определяем пассивы

Недвижимость, в которой вы живете и автомобиль, которым вы пользуетесь ежедневно, не будет являться активом, все это, безусловно, пассив. За пассивы приходится платить, а с помощью активов можно зарабатывать деньги. За тот же автомобиль и за ту же квартиру нужно регулярно платить, чтобы иметь возможность их использования.

Безусловно, полностью избавиться от пассивов невозможно, поскольку чрезмерное снижение уровня пассивов снижает и уровень жизни. Вот почему нужно соблюдать баланс активов и пассивов, к этому нужно стремиться.

Нет необходимости покупать предметы роскоши, которые не будут приносить доход, гораздо лучше инвестировать деньги туда, откуда будет поступать прибыль. Вкладывая деньги в активы, вы обеспечиваете стабильное финансовое состояние и перспективу на такое же безбедное будущее.

Соблюдение баланса инвестором

Действительно, можно покупать и самолеты, и особняки на берегу моря, и яхты, но только в том случае, если активы будут превышать все перечисленные пассивы. Другими словами, инвестор должен соблюдать правильный баланс активов и пассивов, чтобы иметь возможность продвигаться в плане обретения финансового благополучия.

Частное инвестирование — активы и пассивы.

Говоря о частном инвестировании, хочется обратить внимание на такие два понятия, как активы и пассивы. Что такое актив? Под активом понимается капитал, приносящий доход без участия человека. А что такое пассив? По сути дела, это — Ваши расходы. А если другими словами, то пассив — это вещи, которые были куплены либо получены в дар, находятся в распоряжении своего владельца и требуют при этом затрат. Квартира, дом, автомобиль, купленные в кредит будут являться пассивами, так как требуют осуществления затрат в виде платы за кредит. Даже обычная квартира, за которую постоянно приходится платить (за коммунальные услуги, свет, газ и т.д.) также будет являться пассивом. А вот квартира, дом, автомобиль, сдаваемые в аренду и приносящие прибыль без участия человека, уже будут являться активами.

Рассматривать понятия Активы и Пассивы в инвестировании следует вкупе с понятиями Доходы и Расходы . Чтобы понять взаимосвязь этих составляющих, обратимся к следующему примеру: представим обычный мяч с ниппелем для накачивания. Ниппель — это источник дохода. Появление расходов можно сравнить с дырой в мяче, через которую будет выходить воздух, в нашем случае — деньги. К расходам можно отнести квартплату, плату за ремонт, учебу и другие обязательства. Мяч постоянно накачивается — доходы поступают в семью, а с другой стороны появляются расходы — мяч спускает. Он будет держать форму до тех пор, пока объем входящего и исходящего воздуха, то есть размеры доходов и расходов, будут соответствовать, и первых будет хватать для покрытия вторых. Это довольно непросто, так как дохода редко когда хватает на покрытие всех необходимых расходов. Но если перестать подкачивать мяч (то есть потерять источник поступлений по любой из причин — увольнение с работы, выход на продолжительный больничный и т.д.), то он начнет сдуваться, так как воздух будет продолжать выходить из дыры (расходы то будут продолжаться). И не думайте, что на дыру можно наложить заплатку — избежать расходов нельзя. Но можно подключить к мячу электрический насос, который будет подкачивать его постоянно, на автомате, и нуждается лишь в редком присмотре. Иными словами, можно создать актив — организовать такой источник, который будет приносить доход без участия человека.

Как создавать активы?

Естественно, для того чтобы создать актив, на первых порах необходимо приложить некоторые усилия. Существуют пять правил частного инвестора, следование которым позволит человеку обрести финансовую независимость, организовать активы, которые без его участия будут приносить доход на автомате.

Пять правил частного инвестора.

• 1) Согласно первому правилу , начальным шагом на пути к стабильности должна стать привычка откладывать 10% от всех своих доходов в сторону, для дальнейшего их инвестирования. Именно инвестирования! Собрав в течение нескольких месяцев определенную сумму средств, ее можно и нужно будет вложить в такой инструмент, который начнет увеличивать эту сумму. В рамках статьи про финансовый калькулятор инвестора рассказывалось о том, как отчисления от дохода, вводимые на обычный банковский депозит, способны обеспечить стабильную пенсию. А банковский депозит — это и есть один из активов, который может себе создать любой человек. Простой пример — если Вы будете откладывать ежемесячно некоторою сумму под 10% годовых, например, 500 рублей, и реинвестировать прибыль с них, то через 30 лет Вы будете обладателем суммы в 1миллион 139 тысяч 660 рублей. Вы можете сами прикинуть размер ежемесячных инвестиций и конечной суммы прибыли в калькуляторе инвестора. И очень жаль, что этим знаниям не учат наших детей еще в школе! Любому государству не выгодно иметь финансово грамотное население.
• 2) Второе правило говорит о том, что человек должен научиться контролировать не только свои доходы, но и расходы. Обычно мы заботимся только о том, чтобы заработать как можно больше. Но ведь можно позаботиться и о том, чтобы тратить как можно меньше, не ущемляя себя, но одновременно контролируя движение каждого цента, понимая, где его можно сэкономить. А сэкономленные средства можно опять же инвестировать и в будущем получить от них больше выгоды, нежели на осуществление некой ненужной покупки сегодня. И экономия не рассматривается в контексте «скупердяйство» — разумная экономия так же важна, как и создание активов.
• 3) Третье правило учит оберегать свои накопления. Очень часто потеря капитала происходит по банальной причине того, что он не оберегается, не хранится надежно. Даже такое привычное дело, как дать в долг деньги другу, которому они важнее и нужнее на данный момент, может привести к их потере — не возврат долга или же возврат через очень длительный срок. В первом случае о своем заработанном можно забыть. Во втором случае, вместо того, чтобы инвестировать свои средства и получать от этого прибыль, человек их просто замораживает в виде долга. Узнаете себя? Я — да. Увы, и я не исключение, и порой моральные ценности выходят на первый план перед доводами рассудка. А деньги со временем теряют свою ценность, следовательно, после возврата долга, их истинная ценность будет меньше. Как минимум, свободные деньги стоит хранить в банке (не стеклянной трехлитровой, а в банковском учреждении), где, хоть и небольшой, но «капает» процент: они находятся в более надежном месте, нежели дома под подушкой, а процент покрывает убытки, связанные с инфляцией.
• 4) Согласно четвертому правилу частного инвестирования, человек должен учиться инвестировать — определять наилучшие варианты вложений (куда вкладывать), рассчитывать размеры вложений с учетом возможной доходности и рисков. И учиться этому приходиться всю жизнь!
• 5) Пятое правило гласит о том, что необходимо постоянно искать возможности и способности зарабатывать больше. Работая на постоянной основе на государство или частника, следует одновременно искать и другие источники дополнительного дохода. Благо, тот же интернет дает такие возможности — это может быть и создание собственного сайта с последующей монетизацией, и автоматическая торговля на рынке Форекс, и инвестирование в ПАММ-счета и другие виды заработка. Вообще, интернет-предпринимательство позволяет зарабатывать за 3-4 часа работы в день столько же, сколько человек зарабатывает, просиживая по 8 и более часов на рабочем месте. И если есть шанс развиваться в каком-то направлении, то этим шансом стоит воспользоваться.

А теперь приведу пару примеров реально созданных активов. Еще в далеком 2009 году была создана страничка с описанием заработка на файлообменниках и еще парочку похожих, на которых рассказывалось о том, как зарабатывать на файлообменниках . Уже давно тот сайт не поддерживается и не развивается. Но до сих пор каждый день «капают» средства из файлообменников, и зарабатываю их не я, а мои партнеры — рефералы (изображение кликабельно):

Пример актива, приносящего постоянную прибыль. Рис. 1. Актив, приносящий постоянную прибыль.

Актив? Однозначно да! Пусть суммы и не большие, но этот актив работает больше 3-х лет. Еще пример. Он касается довольно известного сервиса по продаже ссылок Sape . Опять-таки, всего один сайт, который уже давно забанен в Яндексе, да и в самой системе Sape так же, но который до сих пор приносит прибыль:

Рис. 2. Пример актива, приносящего прибыль на полном автомате.

Еще один актив, который приносит прибыль на полном автомате. Актив небольшой, но сумма таких активов может давать значительный постоянный доход. А кроме этих активов есть еще банковское инвестирование, инвестиции в ПАММы и ПИФы, инвестиции в советников и ручную торговлю, где речь идет уже о совсем других суммах.

Подводя черту под всем вышесказанным, хочется заострить Ваше внимание на том, что независимо от того, сколько Вы зарабатываете на своей основной работе, в Ваших силах научиться следовать нехитрым правилам инвестирования, постепенно создавая активы, которые со временем будут приносить возрастающую в соответствии с затраченными усилиями прибыль.

И не откладывайте это дело «на потом» — после прочтения статьи заведите себе правило откладывать 10% от прибыли . Ежемесячно. Без пропусков и отговорок! И уже через время Ваш мячик будет подкачиваться гораздо быстрей, чем спускать!

Источники: http://www.catback.ru/articles/theory/banks/aktivy.htm, http://iqinvest.one/investirovanie-aktivy-i-passivy.html, http://avtoforex.ru/investicii/183-chastnoe-investirovanie-aktivy-i-passivy.html

Источник: invest-4you.ru