Сущность инвестиций и их роль в рыночной экономике
Сущность инвестиций и их формы
Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В более широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы скомпенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.
В коммерческой практике принято различать следующие типы инвестиций:
· инвестиции в физические активы;
· инвестиции в денежные активы;
· инвестиции в нематериальные (незримые) активы.
Под физическими активами понимаются производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более одного года. Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц, например депозитов в банке, облигаций, акций и т. п. Под нематериальными (незримыми) активами понимаются ценности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензий и т. д.
Инвестиции в ценные бумаги принято называть портфельными инвестициями, а инвестиции в физические активы чаще именуют инвестициями в реальные активы. Эти оба типа инвестиций имеют большое значение в экономике. Однако в настоящем учебном пособии мы сосредоточим внимание на проблемах инвестиций в реальные активы.
Все разновидности инвестиций в реальные активы можно свести к следующим основным группам:
· инвестиции в повышение эффективности. Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства;
· инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
· инвестиции в новые производства. Такие инвестиции обеспечивают создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся товары (или оказывать новый тип услуг) либо позволят, например, фирме предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки;
· инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой том случае, когда фирма оказывается перед необходимостью удовлетворять требования властей в части либо экономических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента.
Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию инвестиций, является различный уровень риска, с которыми они сопряжены. Зависимость между типом инвестиций и уровнем риска определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию рынка на изменения результатов работы фирмы после завершения инвестиций. Ясно, что организация нового производства, имеющего своей целью выпуск не знакомого рынку продукта, сопряжена с наибольшей степенью неопределенности, тогда как, например, повышение эффективности (снижение затрат) производства уже принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования.
В условиях рыночной экономики осуществление инвестиций нельзя рассматривать как «произвольную» форму деятельности фирмы в том смысле, что фирма может осуществлять или не осуществлять подобного рода операции.
Неосуществление инвестиций неминуемо приводит к потерям конкурентных позиций. Поэтому все возможные инвестиции можно разбить на две группы:
— пассивные инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают в лучшем случае не ухудшение показателей прибыльности вложений в операции данной фирмы за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившихся сотрудников и т.д;
— активные инвестиции, т. е. такие, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы и ее прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми за счет внедрения новой технологии, организации выпуска пользующихся спросом товаров, захвата новых рынков, или поглощения конкурирующих фирм.
Инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия, принято называть начальными инвестициями или нетто-инвестициями. В свою очередь брутто-инвестиции состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций, причем последние представляют собой связывание вновь свободных инвестиционных средств посредством направления их на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия (инвестиции на замену, рационализацию, диверсификацию и т.д.).
Значение инвестиций в рыночной экономике
Рынок относится к одному из наиболее важных элементов товарно-денежной системы любого общества. Рыночные отношения, по своей сути, являются взаимодействием двух собственников – продавца и покупателя – каждый из которых стремится максимизировать свою собственную выгоду. Экономика в условиях рынка подразумевает свободное ценообразование и конкуренцию, что позволяет ей самостоятельно развиваться даже при неблагоприятных внешних воздействиях. Основной целью существования любой экономической системы является получение прибыли, а для ее увеличения необходимы постоянные вложения капитала, то есть инвестиции.
Инвестиции в системе рыночных отношений имеют особое значение, а эффективность их вложения является одной из первоочередных задач успешного развития экономики, в том числе и на национальном уровне.
Что такое рыночная экономика?
Основным принципом рыночных отношений является ограниченное влияние на них административно-управляющих структур. С точки зрения внешнего управления регулирующими факторами рынка являются нормативно-правовые акты, регламентирующие поведение продавцов и потребителей, а также налоговая система. Структура распределения товаров и услуг, цены на них, договорные отношения между субъектами в условиях рынка формируются свободным образом на основе:
- многообразия форм собственности;
- конкуренции;
- свободного выбора поставщика и покупателя.
Основной чертой рынка является его способность к саморегулированию, что делает основанную на его принципах экономическую систему чрезвычайно устойчивой даже к самым неблагоприятным внешним воздействиям. Преимуществами рыночных отношений являются:
- свобода принятия решений участниками сделок;
- эффективность распределения ресурсов;
- адаптивность, способность к саморегулированию и повышению разнообразия состояний.
В то же время следует помнить, что рыночные отношения часто проявляют тенденцию к монополизации, при которой страдают интересы покупателей и многих производителей. Кроме того, основную роль в рыночных системах играют товарно-денежные отношения, а не общественная польза, поэтому они не гарантируют социальную справедливость, увеличение интеллектуального капитала, сохранность окружающей среды и т.д.
Значение инвестиций для развития экономики
Буквальный перевод слова «инвестиция» означает «вложение». Инвестиции в экономике в условиях рынка – это вложение капитала в ту или иную сферу деятельности с целью получения дохода от него. Инвестирование по своей форме напоминает кредитование, однако цели и принципы этих действий отличаются тем, что:
- кредит берется под заранее оговоренный процент и должен погашаться в указанные сроки;
- инвестиции в общем случае не подлежат возврату, а время и сумма выплачиваемых по ним доходов зависят от прибыльности проекта;
- в случае успешного проекта выплаты инвесторам могут значительно превысить вложенную сумму, а также принести имущественные права на результат.
Таким образом, инвестирование относятся к рискованным, но потенциально прибыльным способам получения дохода на капитал. При этом роль инвестиций в рыночной экономике является, без преувеличения, решающей. Они обеспечивают динамичное направление финансовых потоков в наиболее перспективные сферы деятельности, способствуют развитию инноваций, стимулируют предпринимательскую активность и, в конечном счете, имеют ключевое значение для развития общества в целом.
Особенности инвестиций в рыночных условиях
В условиях рыночной экономики инвестиции также представляют собой рынок. Современный рынок инвестиций можно разделить на два сегмента: потребители, в роли которых выступают юридические лица, желающие привлечь капитал для развития своей деятельности, и физические либо юридические лица, которые имеют свободные средства и хотят получить доход от их использования. Инвестирование может осуществляться либо напрямую, либо опосредованно путем передачи средств
- банкам;
- паевым инвестиционным фондам;
- трастовым организациям;
- брокерским компаниям и т.д.
Особое значение инвестиций в рыночной экономике состоит в том, что они являются мобильно перераспределяемым ресурсом, который играет основную роль в саморегулировании развития новых технологий. Заинтересованность инвесторов, а соответственно, величина потока инвестиций напрямую связана с эффективностью их использования, что приводит к увеличению потока капиталовложений по наиболее перспективным и быстро развивающимся направлениям.
В свою очередь, стабилизация динамики развития приводит к уменьшению эффективности вложенных инвестиций, что способствует направлению средств в новые проекты. Следует заметить, что процесс инвестирования связан с большим значением неопределенности, однако именно этот фактор и является основой развития всех инновационных процессов.
Сущность инвестиций, их роль в рыночной экономике
Экономическое и социальное развитие любого общества и каждого отдельного субъекта хозяйствования основано на использовании инвестиций.
Термин «инвестиции» происходит от англ. invest, что означает вкладывать.
Существует много формулировок инвестиций.
Согласно Инвестиционному кодексу Республики Беларусь под инвестициями понимаются любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, и имущественные права, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата.
В экономической литературе инвестиции рассматриваются по сути как отказ от использования дохода на текущее потребление с целью иметь в будущем большую сумму. Другими словами, инвестор намерен получить в будущем сумму денег, превосходящую сложенную в текущий момент как плату за то, что он не потратил деньги на себя, а вложил их в тот или иной проект. Инвестиции – относительно новое для нашей экономики понятие. В бытность плановой экономики использовался термин «капитальные вложения».
Капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение, модернизацию действующих предприятий, Приобретение машин, оборудования транспортных средств и т.п.). Вместе с тем инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т.п.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий, ноу-хау и т.п.). Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их аналог.
Инвестиции являются важнейшей экономической категорией, которая определяет потенциал развития и структуру затрат как отдельных предприятий, так и целых отраслей и регионов и играют исключительно важную роль для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения значимого результата
Инвестиции играют ключевую роль в рыночной экономике. Они обеспечивают создание, обновление и расширение основных фондов, структурную перестройку экономики (путем создания новых производств и технологий), повышение конкурентоспособности производимых товаров и укрепление экспортного потенциала предприятий, удовлетворение социальных потребностей населения, улучшения экологии, укрепление обороноспособности страны и т.д.
На макро-уровне инвестиции требуются для: расширенного воспроизводства; структурных преобразований в стране; повышения конкурентоспособности отечественной продукции; решения социально-экономических проблем, в частности, экологии, здравоохранения, образования и др.
На микро-уровне инвестиции способствуют: обновлению основных средств и росту технического уровня предприятия; стабилизации финансового состояния; росту конкурентоспособности предприятия; повышению квалификации кадрового состава; совершенствованию методов управления и как итог – развитию и упрочнению позиций хозяйствующих субъектов.
Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро- так и на микро-уровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.
Дата добавления: 2014-12-03 ; просмотров: 661 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ
Источники: http://studbooks.net/1648415/finansy/suschnost_investitsiy_rol_rynochnoy_ekonomike, http://prostoinvesticii.com/stati-o-finansakh/znachenie-investicijj-v-rynochnojj-ehkonomike.html, http://helpiks.org/1-24026.html
Источник: