Инвестиции в туризме на предприятии
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СФЕРЕ ТУРИЗМА.
Ефименко Н.Ф., магистр финансов, ст.преподаватель кафедры «Финансы и менеджмент»
Кокшетауский государственный университет им.Ш.Уалиханова
Инвестиционная деятельность в сфере туризма является одним из основных источников её финансирования. В настоящее время внимание привлекает такой аспект оценки инвестиционной деятельности предприятий туризма, как гостиничный бизнес, достаточно капиталоемкая часть туристской индустрии. Вместе с тем практически не изучены особенности комплексной оценки инвестиций на предприятиях туризма, будучи важным фактором развития цивилизации, который объединяет государства и континенты, нуждается в обоснованном, профессиональном и эффективном управлении инвестициями. Владение современными методами экономической оценки выбираемых решений, учитывающих особенности функционирования и развития предприятий туризма, необходимо для выработки правильной инвестиционной политики в этой сфере.
Инвестиции в туризме — это процесс создания с помощью капитала новых туристских объектов, а также модернизация или реконструкция существующих, способных производить и оказывать определенные виды туристской продукции. Инвестиции обеспечивают процесс материализации идей по созданию новых туристских объектов, способных производить и оказывать туристские услуги в большем объеме при улучшении качества обслуживания туристов.
Инвестиции становятся таковыми, если имеется спрос и предложение на инвестиции, интересы продавцов и покупателей, а также других участников инвестиционного процесса совпадают. При соблюдении этих условий инвестиции в сферу туризма будут выгоды как участникам бизнеса, связанного с туризмом, так и туристам.
На инвестиционную деятельность туристского предприятия оказывают влияние две группы факторов — внешние и внутренние.
Внешние факторы в данном случае совпадают с теми факторами, которые влияют на финансовую устойчивость туристского предприятия.
К внутренним факторам можно отнести:
• Размеры туристского предприятия;
• Финансовое состояние туристского предприятия;
• Научно — техническую политику туристского предприятия;
• Организационно — правовую форму хозяйствования.
Все факторы, влияющие на инвестиционную деятельность, можно дифференцировать на:
• Объективные (не зависят от деятельности государства и туристского предприятия, например, стихийные бедствия);
• Субъективные (полностью зависят от деятельности государства и самого субъекта хозяйствования).
Цель инвестиционной политики разных по значению и уровню образований — реализация стратегического плана экономического и социального развития страны, туристского предприятия. В любом случае конечной целью инвестиционной политики является оживление инвестиционной деятельности, направленной на подъем отечественной экономики и повышение эффективности туристского производства.
Разработанная и принятая инвестиционная политика не может быть выполнена без наличия четкого механизма ее реализации, который включает в себя:
• выбор надежных источников и методов финансирования инвестиций;
• определение сроков и выбор органов, ответственных за реализацию инвестиционной политики;
• создание необходимой нормативно-правовой основы для функционирования рынка инвестиций;
• создание благоприятных условий для привлечения инвестиций и туристскую сферу.
Инвестиционная политика в сфере туризма может осуществляться на различных уровнях, но все они находятся в тесной взаимосвязи между собой.
Определяющей является государственная инвестиционная политика, которая создает цивилизованные «правила игры» в области инвестиций и способствует активизации инвестиционной деятельности на всех уровнях. Инвестиционная политика на государственном уровне должна способствовать оживлению инвестиционной деятельности на региональном уровне.
В каждом регионе Казахстана инвестиционная политика в туризме имеет свои особенности, которые обусловлены следующими факторами;
• экономической и социальной политикой, проводимой в туристском регионе;
• величиной имеющегося туристского потенциала;
• привлекательностью туристского региона для иностранных инвестиций и т.д.
Основными задачами системы управления инвестиционной деятельностью в туристском регионе являются:
• создание инфраструктуры инвестиционного рынка;
• определение приоритетных направлений вложения инвестиций;
• создание условий для привлечения внебюджетных источников финансирования инвестиций, в том числе иностранных инвестиций;
• обеспечение интеграции регионального инвестиционного рынка с международным рынком инвестиционных ресурсов.
Региональная инвестиционная политика должна быть направлена на подъем экономики и повышение эффективности производства туристских услуг в туристском регионе, обеспечение самофинансирования и необходимого задела развития туристского региона в будущем.
Под инвестиционной политикой туристского предприятия понимается комплекс мероприятий, обеспечивающих выгодное вложение собственных и заемных средств с целью обеспечения стабильной устойчивости работы туристского предприятия в ближайшей перспективе.
Инвестиционная политика на туристском предприятии должна формироваться, исходя из стратегических целей, указанных в бизнес-плане, и быть направлена на обеспечение финансовой устойчивости предприятия не только па текущий момент, но и на будущее.
При разработке инвестиционной политики туристского предприятия целесообразно обеспечить полное соответствие бизнес-мероприятий законодательным и иным нормативно и правовым актам, регулирующим инвестиционную деятельность в Казахстане.
Н a этапе формулирования целей инвестиционной политики необходимо учитывать:
• экономическое и финансовое положение туристского предприятия;
• соотношение собственных и заемных средств:
• технический уровень туристского производства;
• финансовые условия инвестирования;
• возможность и экономическую целесообразность приобретения производственного туристского оборудования по лизингу;
• наличие льгот, которые могут быть предоставлены со стороны государства;
• условия страхования разного вида рисков и т.д.
Многие факторы, определяющие способность туристских предприятий привлекать инвестиции, находятся вне их контроля, например, состояние инвестиционного климата в Казахстане, поэтому желательно и необходимо осуществлять деятельность по разработке мероприятий, которые бы обеспечили туристскому предприятию полный контроль над своей деятельностью и, таким образом, стимулировали решения инвесторов вкладывать капитал. Для этого инвестиционная политика туристского предприятия должна предусматривать:
• ранжирование туристских инвестиционных проектов по приоритетам;
• классификацию туристских инвестиционных проектов по срокам реализации;
• использование наиболее эффективных способов привлечения инвестиций;
• наиболее эффективное использование непосредственно привлекаемых инвестиционных ресурсов;
• действенное управление факторами риска.
Инвестиционная политика в сфере развития туризма должна базироваться в первую очередь на создании условий инвестиционной привлекательности и на обосновании наиболее эффективных направлений деятельности туристского предприятия.
Формирование инвестиционной политики туристского предприятия невозможно без разработки плана инвестиций. Планирование инвестиций на предприятии туризма — очень сложный процесс, так как необходимо учитывать многие факторы, в том числе и непредвиденные, а также степень-риска вложения инвестиций. Этот процесс также важен для существования туристского предприятия, поскольку, планируя инвестиции, оно — закладывает основу работы на будущее. Если план инвестиций хорошо спланирован и организован, туристское предприятие будет работать хорошо, а если плохо, то в будущем его может ожидать банкротство.
При составлении плана инвестиций следует руководствоваться следующими правилами:
— план инвестиций на туристском предприятии должен вытекать из долгосрочной стратегии его развития;
— инвестировать средства в производство и в ценные бумаги имеет смысл только в том случае, если от эт o г o предприятие получит большую выгоду, чем от хранения денег в банке;
— инвестировать средства целесообразно только в рентабельные проекты:
— инвестировать денежные средства имеет смысл только в том случае, если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции;
— принимать, окончательные решения по инвестированию следует при условии получения наибольшей экономической выгоды и наличия наименьшей степени риска.
Для успеха инвестиций необходимо их экономическое обоснование на основе глубокого проработанного плана функционирования и развития предприятия туризма.
Туризм – правильные инвестиции
Профессиональные инвесторы всегда держат руку на экономическом пульсе страны. Действительно, всегда выгодно вкладывать деньги именно в те сегменты и отрасли народного хозяйства, которые в данное время находятся на подъеме. На сегодняшний день в России одним из наиболее перспективных направлений для капиталовложений является туристический сегмент. Таким образом, инвестиции в туризм видятся сейчас многим российским и иностранным инвесторам более чем привлекательными.
Для того чтобы понять потенциал, сокрытый в туристической отрасли России, достаточно обратиться к статистическим данным. Известно, что мировой ВВП практически на 10% формируется за счет туризма и связанных с ним услуг. В нашей же стране на долю туристической отрасли приходится лишь 1,5% ВВП. Как вы понимаете, потенциал для развития и роста просто колоссальный.
Существующие тенденции
Туристическая отрасль состоит из многих взаимосвязанных элементов инфраструктуры. Прежде всего речь идет:
- о гостиницах, отелях, хостелах, домах отдыха, санаториях и других местах пребывания туристов;
- ресторанах, кафе, барах, закусочных и других местах общественного питания;
- курортно-оздоровительных комплексах;
- транспорте, услугах связи и интернете;
- зоопарках, спортивных площадках, парках развлечений и других объектах развлекательной индустрии;
- финансовых и организационных услугах;
- прокате и аренде транспортных средств;
- и многом другом.
Естественно, что создание полноценного курорта зачастую невозможно без активного участия и финансовой помощи государства. Однако если мы будем рассматривать каждый элемент в отдельности, то выяснится, что его создание возможны при частных инвестициях компаний и даже отдельных инвесторов.
В настоящее время в Российской Федерации инвестирование в туристическую сферу может осуществляться двумя основными способами.
Во-первых, инвестор может купить пай в паевом инвестиционном фонде, который специализируется на вложениях в туризм. В данном случае инвестиции будут иметь не слишком высокий, но стабильно получаемый доход. Риски подобных вложений можно расценить, как умеренные.
Во-вторых, человек может осуществлять собственные инвестиции. В этом случае риски потерять инвестированный капитал будут намного выше. Зато и потенциальная доходность таких вложений будет измеряться куда большими цифрами.
Проблемы отрасли
Любая отрасль экономики имеет собственные проблемы, которые потенциальные инвесторы, принимая инвестиционные решения, обязательно должны учитывать. В России в сфере туризма к ним прежде всего относятся:
- устаревшие туристические объекты;
- географическая специфика;
- климатические условия.
Главной проблемой туристической отрасли нашей страны являются ветхие туристические объекты, многие из которых были построены еще во времена существования Советского Союза. То есть во второй половине прошлого века. В лучшем случае многочисленные дома отдыха, пансионаты, гостиницы и рестораны в российский период истории пережили капитальный ремонт. В то же самое время многие объекты могут похвастаться лишь косметическим ремонтом.
Естественно, что запросы современных туристов намного выше тех, которые предъявляли к курортам советские граждане. Данное обстоятельство усугубляется теми ценами, которые существуют на отечественном туристическом рынке. Мы получаем парадоксальную ситуацию, когда россиянам дешевле слетать в условную Турцию, получить там лучший сервис и заплатить за это меньшие деньги, чем за отдых на юге России.
Конечно, существует Сочи, инфраструктура которого была полностью перестроена к зимним Олимпийским играм 2014 года. Однако стоимость отдыха здесь еще выше. К тому же это едва ли не единственный пример в нашей стране.
Размер территории России также рождает для инвесторов в сфере туризма дополнительные сложности. Например, давайте рассмотрим два уникальных природных объекта, которые было бы невероятно интересно посетить миллионам россиян и иностранцев. Это озеро Байкал и полуостров Камчатка. Но их значительная удаленность от европейской части России делает инвестиции в них малопривлекательными.
Российская Федерация – это страна, которая преимущественно лежит в северных широтах. Имея выход более чем к 10 морям и 2 океанам, мы не можем превратить их в курорты, ввиду их географического положения и сурового климата. Вместе с тем после присоединения Крыма туристический потенциал России существенно возрос.
Инвестиции в туристические агентства
Многие люди связывают частные инвестиции в сферу туризма с открытием собственного турагентства. Объясняет данное обстоятельство низкий входной барьер такого бизнеса.
Другими словами, чтобы открыть собственное туристическое агентство нужен совсем небольшой капитал. При минимальных тратах это будут инвестиции в размере 70–100 тысяч рублей. В эту сумму входит открытие ООО или регистрация ИП, аренда офисного помещения, зарплата менеджера.
Если открывать турагентство по франшизе одного из крупных туроператоров (Корал, Пегас и т.д.) или сети агентств, размер первоначальных инвестиций составит 200–500 тысяч рублей. В этом случае большие вложения будут с лихвой компенсированы полученным узнаваемым туристическим брендом.
Теоретически подобные инвестиции можно отбить за несколько первых месяцев работы. Однако при этом не стоит думать, что подобный туристический бизнес не требует каких-либо специфических знаний и навыков. Статистика новых турагентств говорит об обратном. Согласно открытым статистическим данным в течение первого года после открытия закрывается 70–75% туристических агентств. До конца третьего года в строю остаются только 5–7% подобных компаний.
Инвестиции в туристическую сферу на сегодняшний день являются перспективным направлением для вложения собственного капитала. При этом инвестору необходимо хорошо ориентироваться на соответствующем рынке. Только такой подход способен в современных условиях принести прибыль.
Россияне хотят отдыхать на отечественных курортах. Но при этом они предъявляют высокие требования к уровню сервиса, условиям проживания, качеству питания и не хотят переплачивать.
Инвестиции в туризме
Инвестиции это связанное с риском размещение капитала с целью получения дохода.
Сегодня привлечение инвестиций в реальный сектор экономики, к которому относится туризм и его обслуживающая инфраструктура, вопрос выживания. Инвестиции необходимы в первую очередь для обеспечения расширенного воспроизводства, производства новых услуг с улучшенными количественно-качественными показателями, что придаст им высокую привлекательность и конкурентоспособность. Будут инвестиции будет развитие реального сектора и, следовательно, будет и экономический подъем; не удастся их привлечь неминуемо старение основных фондов, отсутствие возможностей оплачивать внедрение инноваций, относительное возрастание затрат на производство туристских услуг при снижении их качества (например, моральное и физическое старение туристских транспортных средств, отсутствие в них современных удобств ведет к отказу туристов от таких услуг). Происходит свертывание туризма, ухудшение состояния региональной экономики, обнищание и усиление оттока трудовых ресурсов из региона, социальные взрывы и прочие сопутствующие явления.
Инвестиции в туристский сектор могут поступать либо от частного и государственного секторов экономики, либо от международных организаций.
Фактический размер финансовой помощи, оказываемой туризму со стороны государства, определяется важностью туристского сектора в экономике страны и специфическим отличием этого сектора от других.
Государственные дотации проявляются в разных формах, начиная от мероприятий по продвижению положительного имиджа страны до предоставления налоговых льгот на туристскую деятельность. Среди основных видов государственных инвестиций можно выделить: снижение цены инвестиций в туристские проекты, которая включает выгодные займы по выгодным процентным ставкам (правительство возмещает разницу между фиксированной процентной ставкой и рыночной), продажу или аренду земли или инфраструктуры по цене ниже рыночной, налоговые льготы, защиту от двойного налогообложения с помощью заключения соглашений с другими странами, снижение пошлин, прямые субсидии или предоставление гарантий на инвестиции с целью привлечения зарубежных инвесторов и др. Для этого правительство либо гарантирует предоставление займа, либо гарантирует репатриацию капитала и прибыли. Справедливости ради надо сказать, что инвестирование туризма — очень рискованное мероприятие, так как этот вид деятельности очень чувствителен к экономическим, политическим, климатическим и другим изменениям, которые могут резко сократить поток туристов и тем самым существенно повлиять на поступления от туризма. Поэтому государство должно предпринимать больше усилий для привлечения инвестиций в туристский сектор, чем в другие секторы экономики.
Правительство должно следить за тем, чтобы вышеназваные виды поощрений были использованы по назначению и проекты соответствовали целям, на которые были выделены деньги.
Присуждением грантов или займов, помимо находящихся под покровительством правительства инвестиционных банков, занимаются НТО, о которых речь пойдет ниже, и Корпорация туристского развития. Налогообложение находится под контролем Министерства финансов. В развивающихся странах туристский сектор может финансироваться другими международными агентствами.
В разных странах предпочтение отдают различным видам поощрений. Например, Греция и Португалия используют льготные займы; в Австрии льготные займы составляют половину всех инвестиций и выдаются под 5% комиссионных на 20 лет; Франция, Италия и Великобритания особое внимание уделяют субсидиям; в Испании введен низкий налог на добавленную стоимость при покупке импортных товаров.
Международные инвестиции в туристский сектор обеспечиваются как со стороны международных организаций, так и со стороны частного сектора. Основным зарубежным заемщиком является Мировой банк (Международный банк реконструкции и развития — МБРР). Его деятельность направлена на обеспечение нормального жизненного уровня в развивающихся странах с помощью долгосрочного финансирования развития инфраструктуры этих стран. Прямое инвестирование развития туризма -неприоритетное направление этого банка, однако он финансирует совместные проекты, применяя экспортные кредиты. Банк поощряет учреждения, страхующие кредиты в странах потенциальных поставщиков, выдает гарантии преимущественно конкурентоспособным поставщикам, выбранным по тендеру.
В отличие от Мирового банка краткосрочные займы выделяет Международная ассоциация развития, а Международное финансовое общество принимает долевое участие в проектах.
Европейский союз также инвестирует туризм с помощью Европейского фонда регионального развития (EFRD), который был основан в 1975 г., и оказывает финансовую помощь слаборазвитым регионам союза. Предпочтение при присуждении грантов EFRD отдает тем проектам, которые развивают актуальный на сегодня вид туризма — сельский туризм и которые активно пропагандируют историческое и культурное наследие региона. Гранты EFRD представляют собой займы на специальных условиях на 40 лет, причем на первые десять лет они выдаются под 1% годовых.
Из других организаций, финансирующих развитие туризма в Европе, можно выделить Европейский инвестиционный банк (ЕЮ), который субсидирует разницу процентных ставок за счет ресурсов, получаемых на международных кредитных рынках по предпочтительным процентам, выполняя таким образом посреднические услуги. Например, EIB финансировал строительство туннеля под Ла-Маншем, сооружение Диснейленда в Париже, расширение аэропортов Франкфурта, Мюнхена и Гамбурга в Германии и аэропорта «Стансед» в Великобритании.
Один из основных источников риска при инвестировании в туризм — его огромная капиталоемкость по отношению к операционным расходам. Это обусловлено высокой стоимостью помещений и оборудования. Капитал накапливается медленно за большой промежуток времени, и возврат вложенных средств тоже происходит медленно. Поэтому первостепенной задачей является снижение стоимости капитала.
Из-за комплексного характера туристского продукта невозможно решить все поставленные перед туристским сектором экономики задачи.
Источники: http://www.rusnauka.com/34_NIEK_2013/Economics/4_150963.doc.htm, http://investoriq.ru/praktika/investicii-v-turizm.html, http://vuzlit.ru/2311720/investitsii_turizme
Источник: