Как кризис сказывается на инвестициях

Инвестиционная политика государства в период кризиса

Важным и весьма актуальным направлением исследований является изучение современной российской инвестиционной политики в период кризиса, а также особенностей политики России по эффективному использованию внутренних инвестиционных ресурсов, особенно в условиях отрицательных последствий экономического кризиса.

Проблема привлечения инвестиций в российскую экономику, столь актуальная в условиях финансово-экономического кризиса 1998 года, после десятилетия развития российской экономики, обусловленной стабильностью политического режима и высокими ценами на энергоресурсы на мировых рынках, вновь стала актуальной. Мировой и российский экономический кризис обусловили необходимость поиска мер и методов привлечения инвестиций отечественных инвесторов в реальные сектора российской экономики.

Отсутствие дополнительных инвестиций, как в новые производства, так и в человеческий капитал, обрекает страну на прогрессирующее отстранение от потенциальных источников экономического роста. С этой точки зрения, необходимость капиталовложений достаточно велика.

Создавая условия для поиска инвестиционных проектов, которые могли бы стать основой будущего благополучия и процветания, национальные правительства обеспечивают экономический успех в будущем. Мировой финансовый кризис не следует пессимистично рассматривать как однозначное время потерь, ибо данный период в развитии, как мировой, так и отечественной экономики предлагает предпринимателям отличную возможность заработать достойные деньги на хорошей инвестиционной идее. Более того, по мнению редактора журнала «Экономические стратегии» В. Агеева, «события прогрессирующего мирового финансового кризиса требуют конкретизации предназначения российской инвестиционной стратегии и обновления национальной стратегии развития отраслей российской экономики».

Основные меры по защите от кризиса и поддержке финансового и реального секторов экономики должны быть обусловлены увеличением поддержки программ кредитования и инвестирования малого, а также инновационного бизнеса. Однако в государственных структурах присутствует более консервативный подход к оценке рисков при принятии инвестиционных решений. И, поскольку Сбербанк, как самый крупный российский банк достаточно консервативен в своей политике, то процедура выдачи инвестиционных кредитов весьма бюрократизирована. Следует также отметить, что на доходность инвестиций сильное влияние оказывает качество инвестиционного менеджмента, и даже антикризисного инвестиционного менеджмента. Более того, в настоящее время для успешного вложения инвестиций и осуществления верной инвестиционной политики необходим точный прогноз по отрасли, рынку и проекту на 2-3 года и выбор правильной стратегии.

Следует также отметить, что экономический кризис по-разному воздействует на российские регионы, причём, на первый план выходит качество управления, умение выстроить новую систему работы с инвесторами и искусно применять те инструменты, которые созданы в последние годы. Также в период кризиса усиливается роль региональных властей в поисках инвестиционных ресурсов, так как именно инвестиции способны увеличить объёмы валового регионального продукта и пополнить местные бюджеты. Для большинства российских регионов инвестиции предоставляют реальную возможность укрепить конкурентные преимущества в условиях экономического кризиса и сокращения бюджетов на социально-ориентированные проекты .

В результате можно обозначить следующие основные выводы по итогам данной части исследования:

? поиск оптимальных и эффективных антикризисных методов инвестиционной политики в условиях финансового кризиса, как мирового, так и российского, является одним из приоритетов российского правительства и его структурных ведомств;

? приходится констатировать, что из-за кризисных явлений в российской экономике в настоящее время внутренний потенциал российского бизнес-сектора как источника инвестиций недостаточно развит и поэтому для финансовой поддержки многих проектов российского бизнеса необходима непосредственная помощь и даже вмешательство государственных ведомств.

Как инвестировать во время кризиса: 12 советов

Forbes.com попросил инвестиционных экспертов поделиться своими принципами инвестирования в современных условиях. Приводим избранные советы.

1. Избегайте стратегии «купил и держи»

Сегодня покупка акций и других бумаг с расчетом на то, чтобы долгое время их не продавать, может быть рискованной. Такая стратегия хорошо работает, когда рынки стабильно растут. Экономист Гари Шиллинг советует: «Вам скорее следует быть партизаном в джунглях, чем беззаботным путешественником, следите за вашими активами и будьте готовы продать падающие, чтобы поймать тренд и купить набирающие стоимость».

2. Диверсификация не поможет

Во время кризиса с октября 2007-го по март 2009 года индекс S&P 500 обвалился на 57%. Практически ни один класс активов и ни один сектор не устоял перед этой лавиной. Но не забывайте и слова Уоррена Баффетта: «Диверсификация является защитой от непонимания и вряд ли имеет смысл для тех, кто знает, что он делает». Вы не Уоррен Баффетт? Тогда диверсифицируйте, но помните, что обладание слишком большим количеством различных активов или акций гарантирует не защиту, а посредственные результаты.

3. Не ориентируйтесь на P/E

Многие приверженцы фундаментального анализа и инвестирования в ценные бумаги ищут акции компаний с коэффициентами цена/прибыль (P/E) и цена/балансовая стоимость (P/B) ниже среднего. Эти показатели оказались ловушками во время финансового кризиса и во многих случаях становились причиной катастрофы.

4. Учитесь выигрывать на волатильности

Волатильность никуда не исчезла. Среднедневное значение индекса волатильности Чикагской биржи опционов выросло почти в два раза с середины 2000-х, а в 2011 году индекс S&P 500 колебался более чем на 1% в течение 75 торговых дней. Превратите волатильность в собственную прибыль! Один из способов сделать это — использовать резкие, кажущиеся иррациональными, изменения цен как возможность для покупки. Или же отдайте деньги в управление фондам, которые специализируются на игре на волатильности.

5. Следите за политиками

В новую эру гиперволатильности политические новости влияют на движение акций значительно сильнее, чем такие фундаментальные факторы, как рост прибыли компаний. Например, в начале августа 2011 года целый ряд голубых фишек рухнули из-за того, что весь мир гадал, не вызовет ли патовая ситуация в конгрессе США дефолт по долгам страны. Фундаментальные факторы важны, но обращайте внимание на политику.

6. Смотрите на дивиденды

Исследования показывают, что в долгосрочной перспективе акции компаний, которые выплачивают дивиденды, имеют преимущество перед компаниями, которые дивидендов не платят, и являются менее волатильными. Сейчас все больше компаний уделяют внимание выплатам дивидендов. Например, Intel платит 3,5%. Apple уже объявила о том, что в этом квартале впервые после многолетнего перерыва заплатит дивиденды. Возьмите эти деньги.

7. Не пытайтесь обыграть индекс

То, что надо обыгрывать индексы, вам мог говорить ваш брокер. Эти слова часто используют, чтобы уговорить кого-то купить активы, обеспечивающие гарантированный доход. Но скорее есть смысл сфокусироваться на конкретной прибыли и потребностях в капитале, чем пытаться побить индекс S&P 500. Именно такой подход позволит вам реализовать жизненные цели — неважно, мечтаете вы о поступлении в колледж или о том, чтобы обеспечить себе комфортную старость.

8. Прежде чем купить, решите, при каких условиях вы будете продавать

Большинство инвестиционных рекомендаций рассчитаны на то, чтобы помочь вам разобраться, что и когда покупать. Однако с учетом доминирующей на рынке неопределенности намного важнее знать, когда продавать. Чарльз Ротблут, редактор журнала Американской ассоциации частных инвесторов, советует наметить конкретные условия, при наступлении которых вы продадите акции, до того как вы их приобретете. Это предотвратит и панические продажи, и долгосрочное удержание убыточных позиций.

9. Копируйте успешных инвесторов

Нет ничего постыдного в повторении действий талантливых инвесторов или игроков, которых вы уважаете. Так поступают лучшие профессиональные инвесторы. Просто выясните, кто другие владельцы акций в портфеле Berkshire Hathaway. Это длинный список первоклассных фондов. Данные, предоставляемые в SEC (американскую комиссию по ценным бумагам и биржам), позволят вам быть в курсе последних действий наиболее грамотных инвесторов. А такие веб-сайты, как www.marketfolly.com, www.gurufocus.com и www.insiderscore.com, расскажут вам о шагах хедж-фондов и инсайдеров.

10. Храните значительную часть сбережений в деньгах

Если кризис 2007–2009 годов чему-то научил инвесторов, так это тому, что плечо имеет страшную обратную сторону на падающих рынках. Если вы хотите спокойно спать ночью, забудьте о маржинальной торговле и храните значительную часть ваших сбережений в деньгах. 10–40% — это нормально .

11. Инвестируйте глобально, чтобы увеличить доход

Инвестиции во время кризиса

Сегодня мы поговорим про инвестиции во время кризиса. Эта информация поможет начинающим инвесторам не только сохранить имеющийся капитал во время кризисных явлений, но и приумножить его.

Практика показывает, что экономика любого государства развивается циклично. Из-за этой особенности рост экономики сменяется спадом, который может вызвать серьезный экономический кризис.

Экономический кризис является довольно негативным явлением для экономики любого государства, так как он вызывает уменьшение ВВП, банкротство предприятий, а также увеличение уровня безработицы. Серьезные кризисные явления обычно сопровождаются дефолтом, который является невозможностью государства обслуживать имеющиеся долговые обязательства.

Дефолт государства отрицательно сказывается на финансовом состоянии всех граждан, поэтому в подобные периоды инвесторам следует задуматься об эффективных вариантах вложения имеющегося капитала.

Во время кризисных явлений в экономике стоимость национальной валюты может серьезно изменяться. Обычно происходит девальвация, которая представляет собой снижение курса местной валюты, а следовательно и уменьшение покупательной способности денежных средств. Несмотря на все сказанное выше, грамотные инвестиции во время кризиса позволяют инвестору приумножить свой изначальный капитал.

Инвестиции во время кризиса. Варианты капиталовложений

Кризис в экономике государства наступает довольно быстро. Первые признаки предстоящего дефолта обычно ощущают на себе не только финансисты, но и обычные граждане. Еще до наступления дефолта наблюдается уменьшение стоимости местных денег по отношению к иностранным валютам, что вызывает рост цен на рынке товаров и услуг. Подобные явления вызывают резкое падение покупательной способности денег. Именно в этот период следует заняться поиском оптимальных вариантов для инвестирования.

Следует помнить, что банковские депозиты во время кризиса в экономике не в состоянии спасти имеющийся капитал от обесценивания. Кроме того, при подобном развитии ситуации часто наблюдаются банкротства кредитных учреждений.

Специалисты в области экономки рекомендуют следующие инвестиции во время кризиса:

Капиталовложения в иностранные валюты.
Приобретение драгоценных металлов.
Приобретение недвижимого имущества.

Далее мы подробно остановимся на каждом из упомянутых выше вариантов вложения имеющегося капитала во время кризиса.

Инвестиции в иностранную валюту

При кризисных явлениях в экономике государства наблюдается снижение стоимости местных денег. По этой причине вклады в местной валюте обесцениваются, а депозиты в евро и долларах сохраняют свою изначальную стоимость.

Эксперты в области экономики считают наиболее безопасными депозиты в форме «портфеля валют». Подобные вклады предполагают в равных долях хранить деньги в евро, долларах и рублях. Подобные депозиты в состоянии компенсировать падение цены любой входящей в портфель валюты.

Вкладывать имеющийся капитал в подобные портфели следует до начала девальвации, в противном случае вы можете понести убытки. Единственным методом инвестиций в валюту, который позволит не только не потерять имеющиеся деньги, но и приумножить их, является вложение в ПАММ-счета.

Инвестиции в драгоценные металлы

Золото, по праву, считается одним из самых надежных методов сохранения имеющегося капитала. При этом, следует помнить, что получить доход от капиталовложений в золото можно лишь в долгосрочной перспективе. Чтобы избежать возникновения убытков, приобретать драгоценные металлы следует до наступления дефолта. Чтобы надежно защитить имеющийся капитал от негативного воздействия инфляции, рекомендуется отдавать предпочтение следующим типам капиталовложений в драгоценные металлы:

Приобретение золотых (серебряных) слитков в банке. Цена этих слитков с течением времени будет только увеличиваться. Единственным недостатком этого метода капиталовложений является налог в размере 18%, который взымается в момент приобретения слитков.
Открытие обезличенного металлического счета в кредитном учреждении. Важно помнить, что государственное страхование вкладов не распространяется на эти типы депозитов.

Инвестиции в недвижимость

Во время кризиса в экономике стоимость недвижимого имущества уменьшается. Если вы приобретете недвижимое имущество во время кризиса, то после его окончания вы сможете ее продать и получить неплохой доход.

Таким образом, инвестиции в недвижимое имущество позволяют не только эффективно защитить имеющийся капитал от инфляции, но и получить доход. Помните, что инвестиции во время кризиса являются не только прекрасным способом сохранения имеющихся средств, но и позволяют рассчитывать на получение дохода.

(Пока оценок нет)

Источники: http://studbooks.net/1847404/ekonomika/investitsionnaya_politika_gosudarstva_period_krizisa, http://www.forbes.ru/investitsii/tsennye-bumagi/84859-kak-investirovat-vo-vremya-krizisa-12-sovetov, http://cool-profit.ru/investitsii-vo-vremya-krizisa.html

Источник: invest-4you.ru