Особенности инвестиций в нематериальные активы

Инвестиции в нематериальные активы

Нематериальными активами считаются любые активы, не обладающие материальной либо вещественной формой, однако способные к их полной идентификации от других активов и подлежащие использованию в промежутке времени более одного года.

На сегодняшний день один из наиболее успешных и перспективных видов инвестирования.

Инвестиции в нематериальные активы увеличивают научно-техническую базу предприятия, повышают её функциональность и технологичность. Что, несомненно, отражается на качестве продукции, её цене и общей прибыли предприятия.

Инвестиции в нематериальные активы дают инвесторам огромное поле для маневра, так как объектов нематериальных активов великое множество. Это могут быть продукты интеллектуальной собственности либо активы, формирующие деловую репутацию компании.

Объекты интеллектуальной собственности это права на результат труда интеллектуальной деятельности. Такими объектами могут выступать:

  • патенты на изобретения либо достижения
  • научные исследования, конструкторские проекты
  • расходы, связанные с организацией труда в компании
  • авторские право на продукты программного обеспечения, высокотехнологичной аппаратуры
  • патент на право обладания товарного знака, наименования товара и даже места его нахождения.

Такой нематериальный актив как деловая репутация напрямую влияет на её рыночную стоимость. В случае положительной деловой репутации компания на рынке будет стоить больше чем сумма её чистых активов. Положительную репутацию характеризует устойчивое положение компании на рынке, наличие большого числа постоянных клиентов, хороших отзывов, как со стороны клиентов, так и со стороны экспертов, наличие постоянных торговых партнеров и т.п. В случае, если компания обладает отрицательной деловой репутацией, её стоимость на рынке будет ниже стоимости её чистых активов. Именно поэтому инвестиции в нематериальные активы, в частности в улучшение деловой репутации фирмы, очень важны как для собственников компании, так и для её инвесторов.

Инвестиции в нематериальные активы — это вложения, направленные на приобретение патентов и лицензий, авторских прав, торговых марок и знаков, приобретение прав на земельные участки и другие объекты природного пользования, программного обеспечения и т.д.

Инвестиции в нематериальные активы неразрывно связаны с инновационной деятельности и в какой-то степени стимулируют развитие инноваций на конкретном производстве.

Инвестиции в нематериальные активы стимулируют внедрение и введение новых технологических, технических и других видов решений в процесс производства для улучшения количественных и качественных показателей результатов деятельности организации.

(Пока оценок нет)

Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы;

Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенциала предприятия, принадлежат ему на праве собственности и приносят доход. Нематериальные активы отличаются от других активов:

— от основных средств — не являются материально-вещественными ценностями;

— от товаров — не предназначены для продажи;

— от производственных запасов — используются в производстве в течение длительного периода (свыше года).

Под данными активами понимаются права пользования и преимущества, объекты интеллектуальной собственности, имеющие стоимость. К ним относятся права пользования земельными участками и объектами природопользования, патенты, лицензии, авторские права, организационные расходы, товарные марки и знаки, изобретения, программные продукты, «цена фирмы» и т. д. К нематериальным активам могут также относиться отдельные виды научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектных работ. Особым видом нематериальных активов является «цена фирмы». Он обращает уровень деловой репутации предприятия, которая выявляется при его покупке по цене, превышающей стоимость его активов. В этом случае сумма превышения уплаченной суммы над оценочной стоимостью объекта составляет «цену фирмы» и учитывается у покупателя в составе нематериальных активов.

Читайте также  Источники финансирования инвестиции в недвижимость

Стоимость объектов нематериальных активов отражается в балансе первоначально по их рыночной стоимости или как сумма затрат по их изготовлению собственными силами с учетом расходов на доведение до практического использования. При создании учредителями отдельных видов нематериальных активов фактические затраты отражаются на счете «Капитальные вложения». По мере доведения их до состояния, пригодного к использованию они зачисляются на счет «Нематериальные активы». Довольно часто нематериальные активы учитываются в балансе по символической стоимости, не отражающей их реальную стоимость. Это происходит из-за либо неграмотной, либо сознательно искаженной оценки.

Как и основные фонды, нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости с учетом износа. Норма амортизации нематериальных активов определяется сроком их использования. Если он не установлен, то норма амортизации принимается равной 10%.

Все учитываемые нематериальные активы относятся к категории идентифицируемых. Они могут быть индивидуальными объектами купли-продажи как объекты интеллектуальной собственности. Нематериальные активы могут поступать предприятию следующими способами:

— взносами учредителей в уставный капитал предприятий;

— определением имущественных долей в уставном капитале при слиянии или разъединении предприятий;

— куплей патентов, лицензий и других прав на объекты интеллектуальной собственности;

— кредитованием под залог имущества, содержащего объекты интеллектуальной собственности;

— куплей товарной марки (франчайзинг);

— поступлениями безвозмездно от других предприятий и граждан и др.

Нематериальные активы выбывают с предприятия вследствие: продажи (реализации);

списания; вложений в уставный капитал других предприятий; вклада в совместную деятельность; безвозмездной передачи и др.

Универсальных методов оценки интеллектуальной собственности нет. Как и при оценке недвижимости и бизнеса, основными подходами к оценке объектов интеллектуальной собственности являются затратный, рыночный и доходный.

При приобретении и использовании объектов интеллектуальной собственности могут учитываться следующие виды затрат:

— затраты на приобретение имущественных прав;

— затраты на доведение до состояния, позволяющего практически использовать эти объекты;

— затраты на освоение в производстве объектов интеллектуальной собственности или товаров с их использованием;

— затраты на правовую охрану объектов интеллектуальной собственности;

— затраты на страхование рисков использования нематериальных активов и др.

Источниками доходов от использования объектов интеллектуальной собственности могут быть:

— увеличение объемов продаж отдельных товаров предприятия или всей продукции;

— повышение цены вследствие повышения качества продукции, использующей объекты интеллектуальной собственности;

— снижение издержек в производстве;

— выручка от реализации самих объектов интеллектуальной собственности и др.

Основная трудность в оценке стоимости нематериальных активов состоит в том, что в бухгалтерском учете не выделяется доля прибыли, полученная за счет использования объектов интеллектуальной собственности. Обоснование этой прибыли трудно бывает оценить. Это положение используется в методах, в основу которых положена ставка роялти. Роялти — это периодические отчисления лицензиару за возмездное представление права пользования объектами интеллектуальной собственности.

Читайте также  Инвестиции с ежемесячной выплатой процентов

Как правило, роялти определяется процентом от дохода, прибыли или собственности. Обычно роялти составляет 5−20% дополнительной прибыли, получаемой предприятием, купившим интеллектуальную собственность. Этот процент устанавливается по договоренности между покупателем и продавцом. Помимо идентифицируемых нематериальных активов некоторые предприятия имеют другую группу нематериальных активов, которые нельзя идентифицировать с отдельным объектом. Эта группа активов не может быть отделена от конкретного бизнеса или конкретного предприятия. Она называется гудвилл. По сути — это неучтенные активы. В финансовой отчетности предприятий в странах с развитой рыночной экономикой гудвилл учитывается только в случае приобретения другой фирмы по цене, превышающей стоимость активов. В западных странах в целях минимизации налогообложения приобретающая компания оценивает гудвилл минимально возможной величиной, ограниченной правовыми возможностями высокой оценки прочих активов. Гудвилл не амортизируется.

Источниками финансирования приобретения нематериальных активов являются:

— амортизационные отчисления, поступающие в составе выручки от реализации продукции на расчетный счет предприятия;

— чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия;

— средства, поступающие с фондового рынка от продаж ценных бумаг;

— ссуды коммерческих банков и др.

Основным принципом управления динамикой нематериальных активов является то, что темпы роста объема продаж и прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов за расчетный период. Доходность нематериальных активов может быть существенно повышена за счет ускорения их оборачиваемости и увеличения рентабельности продаж. Оба фактора могут быть приведены в действие через позитивное влияние нематериальных активов на качество продукции, расширение рынка сбыта, снижение затрат всех видов ресурсов.

Что такое инвестиции в нематериальные активы

Сегодня мы поговорим про инвестиции в нематериальные активы. Многие начинающие инвесторы думают, что осуществлять прямые капиталовложения можно только в осязаемые вещи, такие как оборудование, недвижимое имущество и т.д. На самом деле существует такой термин, как инвестиции в нематериальные активы, которые при квалифицированном подходе позволяют рассчитывать на получение серьезного дохода.

Инвестиции в нематериальные активы. Основные понятия

Любая компания, даже если она не занимается производством, обладает определенным количеством собственных активов. Среди основных активов компании стоит отметить следующие:

  1. Оборудование.
  2. Недвижимое имущество.
  3. Земля.
  4. Офисное оборудование.

Также стоит отметить, что в группу активов входит как применяемое недвижимое имущество, так и та недвижимость, которая только строится.

Активами компании является то, что позволяет ему обеспечить:

  1. Организацию производственного процесса.
  2. Стабильное функционирование.
  3. Способность фирмы обслуживать имеющиеся долги.

Также в активы включается все, что при необходимости можно реализовать и получить прибыль. Исходя из сказанного выше, к нематериальным активам можно отнести различные элементы интеллектуальной собственности, такие как патенты, различные типы лицензий, программное обеспечение, а также права разработку различных ресурсов.

Читайте также  За счет чего окупаются инвестиции

Также к нематериальным активам можно отнести товарные знаки, логотипы, а также различные типы научных разработок.

Происхождение нематериальных активов

Материальные активы выступают в роли уставного капитала при регистрации компании, а также приобретаются во время коммерческой деятельности за счет бюджета организации. Происхождение нематериальных активов является более сложным.

Допустим товарный знак или логотип организации может быть разработан руководством при регистрации фирмы. Но для того, чтобы он стал нематериальным активом, его следует зарегистрировать в соответствующих органах. При этом цена товарных знаков компании растет изо дня в день.

Особенности капиталовложений в нематериальные активы

Инвестиции в нематериальные активы представляют собой капиталовложения, которые не являются ни оборудованием, ни финансами.

К нематериальным активам можно отнести:

  1. Права на какие-либо бренды.
  2. Рецепты переработки/создания разнообразных продуктов.

Описанные выше нематериальные активы широко применяют при франчайзинге. После подписания договора франшизы младший партнер становится обладателем прав на товарные знаки основной компании, а также получает все технологии для создания производства.

Чаще всего капиталовложения в нематериальные активы осуществляют в форме приобретения разнообразных сертификатов и лицензий на ведение какой-либо деятельности. Компания использует определенный объем капитала для приобретения необходимых сертификатов/лицензий, который положительно скажутся на доходе компании в будущем.

Например, для того, чтобы получить лицензию на складирование и реализацию алкогольной продукции, фирме необходимо оплатить специальный сбор, а также модернизировать складские и торговые помещения таким образом, чтобы они соответствовали актуальным нормативным актам. Таким образом, все затраты предприятия, понесенные с целью получения лицензии на продажу алкогольной продукции, по сути, являются инвестициями в нематериальные активы.

После получения этой лицензии, компания сможет рассчитывать на получение достаточно высокого дохода от реализации спиртосодержащей продукции.

По подобной схеме выполняются капиталовложения в такие нематериальные активы, как патенты, а также новые технологии.

Практика показывает, что инвестиции в нематериальные активы при грамотном подходе дают возможность серьезно увеличить уровень рентабельности предприятия. Грамотно осуществленные капиталовложения в нематериальные активы позволяют добиться следующего эффекта:

  1. Увеличить товарооборот и прибыльность компании.
  2. Позволяют компании получить источник дополнительного дохода.
  3. Дает возможность улучшить качество предоставляемых услуг и выпускаемых товаров.
  4. Гарантируют положительную репутацию перед лицом партнерами/клиентами.

Согласно утверждениям специалистов эффект от инвестиций в нематериальные активы может быть значительно выше, чем эффект от капиталовложений в недвижимость и оборудование.

Начинающие инвесторы не смогут использовать эту информацию для получения дохода. Но для того, чтобы добиться успеха, вам необходимо прекрасно разбираться в различных видах инвестирования.

Лишь получив необходимые знания в области экономики, вы сможете грамотно выбрать момент для инвестирования имеющегося капитала.

(Пока оценок нет)

Источники: http://investicii-v.ru/investicii_v_nematerialnye_aktivi/, http://studopedia.su/8_10947_dolgosrochnie-investitsii-v-nematerialnie-aktivi.html, http://cool-profit.ru/chto-takoe-investitsii-v-nematerialnyie-aktivyi.html

Источник: invest-4you.ru

Правовой вопрос