Паевой инвестиционный фонд пиф прямые инвестиции

ПИФ прямых инвестиций

Паевые фонды прямых инвестиций, в первую очередь, ориентированы на приобретение российских компаний, наращивание их капитализации и последующую продажу. Сейчас создано и функционирует чуть больше сорока ПИФов данной категории. Учитывая весь спектр предоставляемых возможностей, фонд прямых инвестиций имеет широкие перспективы развития, и многие преимущества данных финансовых инструментов явно недооценены.

Как уже было отмечено выше, основные активы, входящие в ПИФ прямых инвестиций, состоят из акций и долей в российских компаниях, а прибыль, прежде всего, аккумулируется за счет прироста стоимости данных активов. В этой связи создание фонда прямых инвестиций представляет интерес для инвесторов, специализирующихся в области приобретения бизнеса, имеющего высокий потенциал развития. Не секрет, что многим компаниям сейчас катастрофически не хватает финансирования для реализации задуманных проектов. Большинство развивающихся компаний не может позволить себе взять кредит в банке, а публичное размещение ценных бумаг затруднительно из-за его дороговизны и отсутствия интереса инвесторов к малоизвестным эмитентам. Таким образом, с одной стороны, такой паевой фонд является средством аккумулирования вложений в перспективный бизнес и инструментом отбора проектов для инвесторов, с другой стороны, сами компании и их владельцы заинтересованы в сотрудничестве с фондами.

Как инструмент реализации инвестиционных проектов фонды прямых инвестиций имеют много общего с венчурными фондами: и те, и другие вкладывают средства в перспективные компании с целью их дальнейшей продажи. Но эти фонды имеют и ряд различий, основное– сфера деятельности. Венчурные фонды инвестируют исключительно в компании, работающие над инновационными проектами, фонды же прямых инвестиций вкладывают деньги в любой перспективный бизнес, независимо от его инновационности или принадлежности к той или иной отрасли.

ЗПИФ прямых инвестиций — это один из оптимизационных инструментов для структуризации сделок M&A. Действительно, передача пакета акций (продаваемой доли бизнеса) компании-цели в ПИФ позволит отложить налогообложение прибыли, полученной по сделке, и профинансировать другие проекты.

Паевые фонды прямых инвестиций также могут использоваться для управления бизнесом, как альтернатива сложным холдинговым структурам. В этом случае в состав активов фонда вносятся акции и/или доли в уставных капиталах компаний, входящих в холдинг. Создание фонда прямых инвестиций как управленческой структуры позволяет:

• повысить эффективность бизнеса вследствие снижения операционных издержек,
• защитить активы от недружественных захватов,
• увеличить стоимость бизнеса за счет повышения его прозрачности для потенциальных инвесторов,
• повысить ликвидность бизнеса, т.к. после внесения активов в фонд их продажа осуществляется путем реализации инвестиционных паев, что позволяет существенно сэкономить время и расходы на проведение сделки.

Таким образом, закрытые паевые инвестиционные фонды прямых инвестиций являются высокоэффективным инструментом для проведения активных операций по вложению средств в перспективные компании, для секьюритизации собственного бизнеса и повышения его стоимости ликвидности, для структуризации сделок, при этом вышеназванные задачи могут решаться одновременно в рамках одного паевого инвестиционного фонда. Более подробно об этапах и сроках создания фонда прямых инвестиций приведено здесь.

Паевой инвестиционный фонд пиф прямые инвестиции

Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) – это финансовый инструмент, предназначенный для юридических и физических лиц, в том числе и для квалифицированных инвесторов.

ЗПИФ не является юридическим лицом.

Имущество ЗПИФ обособляется от имущества управляющей компании и имущества инвесторов, учитывается на отдельном балансе и по нему ведется самостоятельный бухгалтерский учет.

На имущество ЗПИФ не может быть обращено взыскание по долгам инвестора или управляющей компании. В случае банкротства инвестора имущество ЗПИФ не включается в конкурсную массу.

Условия доверительного управления определяются Правилами доверительного управления ЗПИФ, которые регистрируются в Центральном Банке Российской Федерации.

Контроль за действиями управляющей компании по управлению имуществом ЗПИФа осуществляет Центральный банк Российской Федерации, специализированный депозитарий и аудитор.

АО «УК «Инфраструктурные инвестиции» имеет лицензию № 21-000-1-00689 от 26 января 2010 года на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ОСОБО РИСКОВЫХ (ВЕНЧУРНЫХ) ИНВЕСТИЦИЙ «ВЕНЧУР ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД НЕДВИЖИМОСТИ «НЕДВИЖИМОСТЬ ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ «ВЕКТОР ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОМБИНИРОВАННЫЙ ФОНД «ЭНЕРГИЯ ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОМБИНИРОВАННЫЙ ФОНД «ИННОПОЛИС ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ДОЛГОСРОЧНЫХ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ «АГРОПОЛИС ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ДОЛГОСРОЧНЫХ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ «ФОРСАЙТ ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

ЗАКРЫТЫЙ ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД КОМБИНИРОВАННЫЙ «ЮНИТИ ПЛЮС»

Инвестиционные паи предназначены для квалифицированных инвесторов. Распространение информации о фонде не допускается за исключением случаев ее раскрытия в соответствии с Федеральными законами.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными в Федеральном законе от 29.11.2001 г № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и Положении о требованиях к порядку и срокам раскрытия информации, связанной с деятельностью акционерных инвестиционных фондов и управляющих компаний паевых инвестиционных фондов, а также к содержанию раскрываемой информации (утвержденном Приказом ФСФР России от 22.06.2005 г. № 05-23/пз-н) можно по адресу:

Российская Федерация, 117246, г.Москва, Научный проезд, 17
Тел./факс.: +7 (495) 648 47 08
E-mail: info@infra-invest.ru
Сайт: infra-invest.ru

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления.

Фонды прямых инвестиций

Объем средств, который может быть вложен фондом в компанию, как правило, превышает возможные банковские кредиты, поэтому для фирм это весьма выгодно, а фонд и его пайщики в случае успеха фирмы могут получить высокий доход.

За рубежом это направление коллективных инвестиций развито гораздо лучше, чем у нас: прямые объемные инвестиции дело довольно сложное и требует определенного уровня развития рынка. Главная сложность, разумеется — выбор объектов инвестирования.

Что это значит для частного инвестора?

Прежде всего, нужно понимать, что фонды прямых инвестиций могут как принести высокий доход (практически всегда выше 25% годовых), так и потерять средства. Все дело в объектах инвестирования — поэтому перед вложением денег нужно тщательно изучить структуру инвестиций.

Также нужно отметить, что минимальная сумма вложений в фонды прямых обычно весьма велика — данный тип ПИФов рассчитан на «серьезных» инвесторов с тугими кошельками. Так, в ПИФы прямых инвестиций вкладываются негосударственные пенсионные фонды.

Довольно очевидно также, что фонды, инвестирующие в развивающийся бизнес, не могут давать быстрой отдачи — скорее всего, придется подождать лет пять, пока компании встанут на ноги и окрепнут.

Подводя итоги: фонды прямых инвестиций — интересный финансовый инструмент, однако мало подходящий для начинающего инвестора. Однако если портфель довольно велик и в нем присутствуют паи других фондов, стоит отнестись к идее инвестирования в этот вид фондов со всей серьезностью — доход в долгосрочной перспективе может быть весьма приятным.

Источники: http://www.pifconsulting.ru/articles/articles_346.html, http://infra-invest.ru/zpif/, http://pif.topinwestor.ru/fondy-pryamyh-investitsiy.html

Источник: invest-4you.ru