Портфельные инвестиции понятие виды характеристики

Содержание
  1. Международная Академия Инвестиций
  2. Определение портфельных инвестиций
  3. Виды портфельных инвестиций
  4. По риску и доходности
  5. По виду инвестиционной деятельности
  6. По способу получения доходности
  7. Инвестиционный портфель: что это такое, каким бывает и как его составить
  8. Инвестиционный портфель: понятие и виды
  9. Портфель дохода
  10. Портфель роста
  11. Сбалансированный портфель
  12. Портфель рискового капитала
  13. Портфель долгосрочных бумаг
  14. Портфель краткосрочных бумаг
  15. Портфели с региональными или иностранными бумагами
  16. Портфели ликвидности
  17. Этапы формирования инвестиционного портфеля
  18. Ошибки инвесторов при управлении инвестиционным процессом
  19. Общая структура инвестиционного портфеля
  20. Кто может оказать помощь в портфельном инвестировании
  21. Портфельные инвестиции
  22. Описание портфельных инвестиций простыми словами
  23. Цель портфельных инвестиций
  24. Как формируются портфельные инвестиции
  25. Надежность инвестиций
  26. Постоянная прибыль
  27. Ликвидность
  28. Риск и доходность портфельных инвестиций при формировании портфельных инвестиций
  29. Принцип консервативности инвестиций
  30. Принцип диверсификации инвестиций
  31. Принцип необходимого уровня ликвидности
  32. Виды портфельных инвестиций и их особенности
  33. Инвестиционный портфель роста
  34. Инвестиционный портфель дохода
  35. Комбинированный портфель инвестиций
  36. Управление портфельными инвестициями
  37. Кому подходят портфельные инвестиции?
  38. Портфельные и прямые инвестиции
  39. Иностранные инвестиции

Международная Академия Инвестиций

В этой статье мы не будем говорить о том, как составить инвестиционный портфель, а поговорим о вещах более общих, но не менее важных – о том, что такое портфельные инвестиции в целом, какие классификации и виды портфелей существуют, и какими особенностями они обладают.

Определение портфельных инвестиций

Простое и понятное определение портфельных инвестиций может звучать так:

Целью портфельных инвестиция является сбережение и увеличение инвестиционного капитала при меньших рисках.

При этом основную доходность инвестор получает в 2-х случаях:

  • от выплаты дивидендов (аренды, ренты и т.д.);
  • от капитального роста стоимости актива (фиксация доходности при продаже).

Виды портфельных инвестиций

Существует разная классификация на виды портфельных инвестиций. Рассмотрим 3 из них:

  1. По степени риска и доходности.
  2. По виду инвестиционной деятельности.
  3. По способу получения доходности.

По риску и доходности

В этой градации выделяются 2 основных вида инвестиций:

Консервативные. Если говорить о ценных бумагах (многие ограничивают свой портфель только ценными бумагами разных компаний), то в таком случае консервативный подход будет сводиться к вложению денег в различные надежные компании одной или нескольких смежных развивающихся (также надежных) индустрий.

Диверсифицированные. Этот вид портфельных инвестиций предполагает не только внутри одного вида активов, но и внутри инструментов инвестирования. Инвестор может получить в один период больше, например, от облигаций, а в следующий – от банковских депозитов или акций, или драгоценных металлов.

По виду инвестиционной деятельности

Здесь можно выделить 3 основных типа деятельности:

Консервативный подход. Такая инвест деятельность присуща, как правило, инвесторам с большими капиталами, либо тем, кто не хочет рисковать своими деньгами и снижает до минимума степень риска при инвестировании. Консервативный портфель обычно состоит из и малодоходных активов, которые либо только обеспечивают сбережение денег с учетом инфляции, либо дают небольшую, но стабильную прибыльность своему владельцу.

Умеренный подход. В этом случае инвестор старается сохранить . Как правило, его портфель состоит как из надежных и малодоходных активов, так и высокодоходных и более рискованных. Важным является наличие высокой ликвидности в последней (агрессивной) составляющей портфеля.

Агрессивный подход. Такой подход инвестора позволяет получать максимум прибыльности при максимуме рисков. Консервативных активов в портфеле нет совсем, либо они составляют незначительную его часть. Говоря о фондовом рынке, то активами агрессивного портфеля будут в основном ценные бумаги молодых и быстрорастущих на данный момент компаний.

По способу получения доходности

В этой классификации портфельных инвестиций можно выделить следующие виды портфелей по способу получения доходности:

Ростовой портфель. В данном случае инвестор получает доходность в основном за счет роста цены актива. Если это дивиденды, то они имеют фиксированный небольшой процент. Рост прибыльности происходит за счет развития компании и вследствие этого рота цены на ее акции. Ростовым портфелям также присуще разделение на виды.

Доходный портфель. Здесь ситуация обстоит иначе: по умолчанию в такой портфель входят те активы, которые независимо от степени роста их стоимости дают . Если говорить о тех же дивидендах, то процент по ним будет высоким. Это может говорить о том, что компания перестала расти географически и всю нераспределенную прибыль отдает своим акционерам.

Напишите об этом в комментариях. Если данная статья оказалась полезной для вас, то вы можете поделиться ею в соц. сетях, кнопки которых находятся ниже.

Инвестиционный портфель: что это такое, каким бывает и как его составить

Инвестирование – вложение средств в определенный актив с целью извлечения прибыли через некоторое время. Подобная деятельность всегда связана с высокими рисками. Чтобы свести вероятность потери вложений к минимуму, каждый опытный инвестор прибегает к стратегии диверсификации. Говоря простыми словами, диверсификация – это распределение капитала, то есть средства вкладываются одновременно в несколько активов.

Привлекательная стратегия заработка на фондовом рынке предполагает покупку ценных бумаг наиболее развитых и стабильных компаний из разных отраслей (голубые фишки) на долгосрочную перспективу. Эта тактика пассивного заработка называется «Купи и держи». Как показывает практика, даже при таком подходе можно получить более 200% годовых от акций некоторых стабильных компаний. При таком подходе диверсификация выполняет функцию контроля рисков. Для получения прибыли по этой стратегии основной задачей является правильное формирование инвестиционного портфеля.

Содержание статьи

Инвестиционный портфель: понятие и виды

Само понятие тесно связано с контролем рисков – диверсификацией. Инвестиционный портфель – совокупность ценных бумаг и прочих материальных активов, которые собраны вместе для реализации определенных финансовых задач. В качестве активов портфель может содержать как акции и облигации, так и недвижимость, товарное сырье и прочие ликвидные материальные ценности.

Читайте также  Регулирование иностранных инвестиций в экономике

В зависимости от поставленных инвестором задач, портфели купленных активов принято делить на следующие виды.

Портфель дохода

Представляет собой совокупность активов, направленных на получение сверх прибыли. Как правило, подобные портфели включают в себя преимущественно акции молодых компаний с хорошей перспективой развития. Если продукция компании будет пользоваться спросом у целевой аудитории, то стоимость акций существенно возрастет, что принесет ощутимую прибыль вкладчикам.

Портфель роста

Входящие в состав активы приобретались с целью максимального увеличения прибыли в долгосрочной перспективе, независимо от текущих показателей доходности. В него могут входить как ETF, стабильные индексы (S&P 500), государственные долговые расписки, акции молодых компаний. Голубые фишки также можно включать в состав, однако для этого предварительно рекомендуется разобраться во внутренних проблемах выбранной для инвестиций компании. Покупать подобные акции стоит лишь в том случае, если в течение срока инвестирования ожидается стремительный рост.

Сбалансированный портфель

Портфель рискового капитала

Состоит преимущественно из акций и прочих ценных бумаг предприятий, которые стремительно набирают обороты на мировом рынке. Инвестиции в подобные активы в случае успеха могут принести очень высокую прибыль, однако такие вложения связаны с высокими рисками. Ведь если прогноз не оправдается, вероятнее всего вкладчик либо потеряет все средства, либо просто ничего не заработает.

Портфель долгосрочных бумаг

Совокупность данных активов предполагает инвестиции на длительный срок (от 3 до 10 лет). В основном такие портфели состоят преимущественно из государственных облигаций (30%) и акций наиболее стабильных компаний (70%), таких как Google, Apple и прочие.

Портфель краткосрочных бумаг

Подобный метод инвестиций предполагает покупку акций нескольких молодых компаний, продукция которых пользуется значительным спросом на мировом рынке, в результате чего ожидается стремительный рост стоимости активов. Для диверсификации рисков в этом случае рекомендуется от 20% до 35% капитала инвестировать в надежные индексы или в ETF.

Портфели с региональными или иностранными бумагами

Для заработка на инвестициях следует хорошо разбираться в сути региональных и международных экономических процессах. В большинстве случаев в качестве активов выступают индексы экономического развития государств или отдельных географических регионов. Правильное составление такого портфеля требует глубокого фундаментального анализа. Важно четко представлять геополитическую картину происходящего в мире и понимать финансовые цели данных вложений.

Портфели ликвидности

Создание данного портфеля предполагает покупку востребованных на рынке ценных бумаг, которые при необходимости позволят инвестору быстро вывести вложенные средства после их срочной реализации.

Наиболее оптимальным инвестиционным портфелем можно считать сбалансированный, однако это субъективное мнение. Каждый инвестор преследует свои цели. Вклады должны быть направлены на конкретный финансовый результат. На практике стратегии «купить и держать» придерживаются в основном пожилые инвесторы, которые хотят без особых рисков обеспечить стабильный пассивный доход. Прибыль напрямую зависит от объема вложений.

Молодые инвесторы предпочитают открывать краткосрочные сделки с целью извлечение максимальной прибыли. Подобная тактика связана с высокими рисками, однако такой подход сулит хорошую доходность при относительно небольших вложениях.

Этапы формирования инвестиционного портфеля

Формирование инвестиционного портфеля ценных бумаг предполагает наличие пяти этапов:

  1. Определение финансовых целей и выбор вида портфеля. На этом этапе требуется точно представить финансовую цель, оценить возможности стартового капитала и определить срок вклада. Также стоит продумать варианты снижения рисков.
  2. Ознакомление и анализ предполагаемых объектов для инвестирования. Сегодня на фондовом рынке торгуются активы множества компаний. В зависимости от типа инвестиционного портфеля следует выбрать наиболее привлекательные по доходности и надежности. Главное, чтобы выбранные ценные бумаги позволили добиться реализации поставленных задач.
  3. Выбор активов предполагает итоговый анализ выбранных для инвестирования компаний.
  4. Разработка индивидуальной стратегии управления ценными бумагами. Важно продумать торговую тактику. Можно прислушаться к советам опытных инвесторов и вкладывать средства на долгосрочной перспективе, а можно постоянно подвергаться высоким рискам и пытаться зарабатывать на любых ощутимых колебаниях ценового графика. В этом случае рекомендуется применять методы технического анализа. Также целесообразно будет использование индикаторов. Особое внимание стоит обратить на осцилляторы, отображающие уровни перекупленности/перепроданности и индикаторы объемов.
  5. Оценка эффективности принятых решений. Заключительный этап, который предполагает сопоставление потенциальных рисков с ожидаемой доходностью. Провести оценку можно посредством исторических данных по выбранным активам.

При реализации каждого из этапов не стоит торопиться и поддаваться эмоциям.

Ошибки инвесторов при управлении инвестиционным процессом

Известны случаи, когда начинающие инвесторы теряют на инвестициях вложенные деньги. Чтобы не пополнить их ряды, рекомендуется ознакомиться с некоторыми наиболее распространенными ошибками:

  1. Отсутствие финансовых целей. Прежде, чем вкладывать деньги куда-либо, важно точно понимать цели своих действий. Если есть ощущение неопределенности, то лучше лишний раз задуматься о целесообразности инвестиций. Существует 2 основные цели подобной деятельности: защита капитала от инфляции и его приумножение. Также можно ставить более конкретные задачи, определенные суммой предполагаемого дохода.
  2. Неправильный выбор стратегии. Как правило, к этому приводит неправильная постановка целей, обусловленная преувеличением собственных возможностей. Невозможно посредством купли/продажи ценных бумаг 30 000 превратить в 1 000 000 за относительно короткое время. Хорошим показателем доходности является 20% в месяц. Перед торговлей рекомендуется зарегистрироваться на портале «Инвестиции 101». С помощью этого сервиса получится адекватно оценить свои возможности и убедиться в правильности принятых решений.
  3. Эмоции. Важно понимать, что успешная инвестиционная деятельность прежде всего предполагает холодный расчет. Если поддаваться страху или жадности, можно потерять значительную часть прибыли. Такие качества присущи практически всем начинающим трейдерам.
Читайте также  Светодиодные светильники как идея для бизнеса

Общая структура инвестиционного портфеля

Правильно сформированный инвестиционный портфель ценных бумаг должен состоять из разнообразных активов с целью диверсификации рисков. Наиболее оптимальным по надежности и доходности считается портфель ценных бумаг, который на 30% состоит из облигаций, и на 70% из акций «голубых фишек». Это принцип Баффета. Применение такой тактики в долгосрочной перспективе может обеспечить доходность на уровне 100% годовых.

Также начинающим инвесторам рекомендуется обратить внимание на такие инструменты, как ETF и ПИФы. По сути они представляют собой сформированные профессионалами инвестиционные портфели, которые включают в себя индексы крупнейших мировых компаний, акции перспективных организаций и государственные облигации. В состав некоторых ETF входят даже криптовалюты.

Важно запомнить главное правило: нельзя вкладывать более 50% капитала в одну компанию или иной материальный актив. Это чревато высокими рисками.

Кто может оказать помощь в портфельном инвестировании

Начинающий трейдер всегда может рассчитывать на помощь своего брокера. Многие компании предлагают своим клиентам персональных консультантов и аналитиков, с которыми можно советоваться относительно того или иного решения. При этом важно понимать, что вся ответственность за исход торговли лежит на плечах самого трейдера, поэтому всегда нужно стараться самостоятельно разбираться в специфике выбранного для торговли актива, а услугами консультанта или аналитикой брокера пользоваться только с целью подтверждения правильности принятого решения.

Одной из основных проблем, с которыми приходится столкнуться начинающему инвестору, является недостаток информации для анализа. В этом также может помочь брокер или специализированные сервисы. Некоторые из них платные, но большинством можно пользоваться безвозмездно. Важно найти место, в котором будет вся нужная информация для принятия торгового решения.

Инвестиционный портфель – выбранные трейдером акции и прочие материальные активы для реализации поставленных финансовых задач. Правильное его формирование и эффективная торговая стратегия позволят в разы приумножить капитал в относительно короткие сроки. Важно как можно лучше изучить объекты инвестирования перед началом вложений и не поддаваться эмоциям в процессе торговли.

Портфельные инвестиции

Описание портфельных инвестиций простыми словами

Если инвестор владеет уже рядом ценных бумаг, то это и есть портфель ценных бумаг.

Таким образом, владелец ценных бумаг инвестирует денежные средства с целью получения дальнейшей прибыли или так называемого «пассивного дохода», для получения которого инвестору не нужно заниматься какой-либо деятельностью, связанной с управлением предприятия или организацией его работы. Аналогичным образом, вкладывая деньги в банк, мы не можем влиять на его функционирование, мы лишь соглашаемся с условиями выплат процентов.

Цель портфельных инвестиций

Любые инвестиции должны приносить прибыль, и портфельные инвестиции – не исключение. Это и является основной целью.

Однако прибыльность портфельных инвестиций во многом зависит от вида ценной бумаги, ее стоимости и процента получаемого дохода. Кроме того, немаловажным фактором, влияющим на прибыль, является и отрасль, в которой работает предприятие, выпустившее ценные бумаги. Общая экономическая обстановка в стране также повышает или уменьшает уровень риска снижения доходности.

Таким образом, главной целью инвестора при создании портфеля инвестиций является построение оптимального баланса или соотношения уровня доходности со степенью риска по всему составу имеющихся ценных бумаг.

Помимо этого, при вложении денежных средств в портфельные инвестиции, владелец ценных бумаг должен постоянно учитывать динамику изменения фондовых рынков – стоимости и доходности. И в будущем поддерживать прибыльность от инвестиций на стабильно растущем уровне.

Как формируются портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции составляют множество ценных бумаг. Причем их количество, состав и характеристики могут изменяться меняться в зависимости от факторов, влияющих на прибыльность вложений.

Инвестор самостоятельно формирует портфель, принимая решение по тем или иным сделкам с ценными бумагами – продает или покупает.

Основными принципами формирования портфельных инвестиций является несколько существенных показателей:

Надежность инвестиций

Инвестиции могут быть надежными, если их доходность мало зависит от обвалов на финансовом рынке или экономической нестабильности в стране. Но надежные или безопасные инвестиции чаще всего малоприбыльные и неликвидные. Примером таких инвестиций могут быть государственные ценные бумаги – векселя, имеющие низкий процент доходности, но достаточно высокий уровень надежности.

Постоянная прибыль

Как уже известно, инвестиции должны приносить прибыль. Но помимо этого получаемый доход от владения ценными бумаги должен быть стабилен и устойчив. Чаще всего этот принцип исполняется в ущерб надежности или ликвидности инвестируемых бумаг.

Ликвидность

Под ликвидностью инвесторы понимают возможность быстро и без риска утраты части стоимости продать ценную бумагу или реинвестировать в боле выгодный проект. Однако на практике наиболее ликвидные финансовые инструменты одновременно являются особенно рискованными.

Риск и доходность портфельных инвестиций при формировании портфельных инвестиций

Существует три основных принципа, с помощью которых можно сформировать портфель инвестиций с учетом риска и доходности ценных бумаг.

Принцип консервативности инвестиций

При использовании этого метода инвестор оценивает часть рискованных инвестиций и покрывает их долю безопасными и легкореализуемымми ценными бумаги таким образом, чтобы доходность одних ценных бумаг превышала потери и ущерб от других. При таком формировании портфеля риск потерь минимален, и заключается лишь в недополучении прибыли.

Читайте также  Идеи бизнеса связанные с природой

Принцип диверсификации инвестиций

Этот принцип очень четко отражает знаменитая поговорка – «не клади все яйца в одну корзину». Ценные бумаги в портфеле инвестиций не должны быть от одного эмитента и одного уровня доходности, при этом какой бы высокий процент прибыльности не был рассчитан.

Совокупность инвестиций составляют вложения в диаметрально разные сферы деятельности. Риск по одним бумагам будет перекрываться за счет стабильности других, а низкий доход компенсируется высоким. Оптимальное количество ценных бумаг в портфеле составляет от 10 до 20 видов.

Принцип необходимого уровня ликвидности

При использовании данного принципа высокий уровень доходности достигается за счет не стабильно начисляемых дивидендов, а за счет того, что инвестор может в быстрый срок реализовать имеющиеся активы по реальной рыночной стоимости и вложить их в более перспективный проект или сформировать новый инвестиционный портфель.

Виды портфельных инвестиций и их особенности

Основным критерием классификации портфельных инвестиций является метод получения прибыли от инвестиций:

Инвестиционный портфель роста

В данном случае доходность инвестиций зависит не от причитающихся по ним процентов прибыли, а от темпов роста стоимости ценных бумаг. В зависимости от скорости увеличения стоимости выделяют следующие типы:

  • консервативные – довольно схожи с банковским вкладом за счет небольшого процента прибыльности, но очевидной стабильности вложений. Так, одни ценные бумаги, например облигации гарантируют инвестору безопасность инвестиций, в то время как иные инструменты – акции крупных и быстро развивающихся компаний дают высокий доход. Такой вид инвестиций характерен для краткосрочных вложений, при котором 50 % ценных бумаг будут надежными, 25 % — высокодоходными, а остальные – краткосрочные ликвидные вложения.
  • умеренные – несут за собой средний уровень риска по всем показателям – доходности, ликвидности и надежности. Такой вид инвестиций наиболее выгоден для среднесрочных вложений в соотношении 40 % — высокодоходные акции, 30 % — надежные государственные облигации или векселя и 20 % — иные ценные бумаги или банковские вклады.
  • агрессивные – основной акцент в данном виде инвестиций делается на высокодоходных, но рискованных инструментах, например, акции (около 70 % в портфеле), облигации и иные ценные бумаги помогут удерживать баланс и снижать риски (30 %). Для краткосрочных инвестиций этот метод слишком рискованный, но в расчете на долгосрочную основу получение высоких процентов прибыльности может превратиться в стабильный доход.

Инвестиционный портфель дохода

Формируется исключительно на основе консервативного принципа для повышения уровня постоянного и стабильного дохода.

Комбинированный портфель инвестиций

Сочетание портфеля роста и портфеля дохода позволяет оптимально сочетать риски и прибыль. Даже при финансовой неустойчивости одних предприятий, другие в то же время могут повысить процент прибыльности по ценным бумагам, и за счет баланса вложений инвестор не потеряет доход.

Управление портфельными инвестициями

Управление инвестициями предполагает применение определённых действий со стороны инвестора, направленных на то, чтобы

  • увеличить доходность инвестиций,
  • снизить риск потерь,
  • сохранить вложенные средства.

При этом инвестор может использовать активную или пассивную стратегию управления инвестициями.

Такая стратегия подразумевает постоянный контроль за динамикой финансового рынка, реинвестирование, покупку или продажу ценных бумаг для быстрого достижения определённой цели.

Такой метод требует значительных финансовых вложений, так как необходимы инструменты наблюдения – электронные системы и финансовые площадки, компьютерная техника, а если портфель довольно объемен, то потребуются грамотные специалисты для мониторинга ситуации на финансовом рынке.

Такой способ управления используют банки и крупные финансовые организации.

Она представляет собой точный расчет уровня дохода и вложение денежных средств на долгосрочный период, используя принцип диверсификации ценных бумаг. В основном применяется для малорискованных вложений на долгий срок при небольшом количестве разных видов ценных бумаг.

Этот метод не требует дополнительных вложений, но он неэффективен при нестабильной экономической и финансовой ситуации на рынке.

Кому подходят портфельные инвестиции?

Ввиду того, что портфельные инвестиции требуют тщательного расчета при формировании портфеля ценных бумаг, то основными инвесторами являются финансово-кредитные учреждения, инвестиционные фонды, а также частные лица, способные оценить финансовую привлекательность тех или иных ценных бумаг.

Портфельные и прямые инвестиции

Если владелец портфеля инвестиций не участвует в управлении предприятием и получает пассивный доход от вложений в ценные бумаги, то вложение в прямые инвестиции предполагает размещение денежных средств в активы, которые требуют постоянного контроля и действий со стороны инвестора. Кроме того, лицо принимает на себя ответственность по управлению тем или иным проектом. Примером может быть покупка доли в уставном капитале общества.

Иностранные инвестиции

В странах Западной Европы, США и Азии финансовые рынки ценных бумаг довольно динамичны и дают инвесторам большой фронт для работы. Существует немало международных компаний, размещающих выпускаемые акции на разных финансовых площадках.

Таким образом, формировать портфель инвестиций можно и на зарубежных рынках. Инвестор самостоятельно может выбрать ту страну или компанию, приобрести ценные бумаги которой будет ему выгодно. Портфель зарубежных инвестиций строится по одним и тем же принципам, рассмотренным выше. В любом случае инвестор должен учитывать все международные риски – политические, экономические и т.д.

Портфельные инвестиции все больше распространяются среди инвесторов. Однако грамотное распределение денежных средств требует детальных знаний финансового рынка и экономики страны в целом. При этом сбалансированный подход поможет владельцам ценных бумаг получать гарантированный доход выше установленных средних показателей при минимальном риске потерь.

Источники: http://globalinvestmentacademy.ru/portfelnye-investitsii, http://finswin.com/vlozheniya/osnovy/investicionnyj-portfel.html, http://bankspravka.ru/bankovskiy-slovar/portfelnyie-investitsii.html

Источник: invest-4you.ru

Правовой вопрос