Кредитование и инвестирование — некоторые сходства и отличия
Понятия, как кредитование, так и инвестирование, считаются достаточно многозначными и очень широко используются в разных экономических секторах, в том числе и в банковском.
Инвестирование — является долгосрочным вложения капитала в разные предприятия или проекты, которые имеют цель долгосрочного получения дохода. Под кредитованием можно понимать передачу денежных средств при том условии, что лицо, которое их получит, должно обязательно вернуть их к установленному сроку, как правило, с оговоренным процентом за то, что данные средства были использованы.
Как инструмент для привлечения средств с целью приобретения какого-либо имущества или же вложения данных средств в развитие бизнеса выступает — кредитование и инвестирование — это тоже может быть вложение денежных средств или имущества в развитие бизнеса. Подобным образом банк, выдавая кредит, инвестирует денежные средства в бизнес клиента.
Когда применяется кредитование и инвестирование?
Но необходимо различать понятия прямых инвестиций (в сам бизнес) и косвенных — на сторону. Банками выдаются кредиты только лишь на прямые инвестиции, а именно на развитие собственного бизнеса клиента, его расширение, развитие его новых направлений, покупку имущества. Кредитование не осуществляется в том случае, когда компания планирует размещать полученные средства, например, на рынке ценных бумаг.
Главными крупными институтами, размещающими заемные средства на стороне, считаются сами банки. Занимая большую часть средств у клиентов и организаций при помощи их привлечения во вклады и на депозиты, банки производят их перераспределение по доходным направлениям, к числу которых относятся и кредиты для населения и бизнеса, приобретение ценных бумаг, размещение депозитов в иных банках и др.
По условиям программ кредитования малого бизнеса банками редко употребляется термин «инвестиции». Но все банковские кредиты, кроме «сверхкоротких» кредитов и овердрафта, по своей сути считаются инвестиционными. Даже в том случае, когда банком осуществляется кредитование развития нового направления в существующем бизнесе при периоде окупаемости через несколько лет, то это скорее называют проектное финансирование, чем инвестиционное кредитование и инвестирование в понимании банков почему-то имеет ассоциацию с таким термином, как «долгосрочное», которое подразумевает срок семь-десять лет. По условиям подобных продуктов в будущем будут выдаваться вероятнее всего крупные суммы, из-за того, что выдача незначительной суммы на длительный период считается не достаточно рентабельной по затраченным на нее усилиям, а также в общем является более рискованной.
Если рассматривать классическое инвестирование, то им является прежде всего вложение в ценные бумаги, на банковские депозиты, в чужой бизнес без получения над ним контроля и разные схемы приобретения недвижимости с целью ее перепродажи через какой-то период по более высокой цене. Подобные виды инвестиций обычно позволяют себе компании среднего, а также крупного бизнеса, потому что они часто располагают свободными средствами. К такому инвестированию прибегают не для получения главного дохода, а для сокращения рисков по основному бизнес- направлению, методом диверсификации доходной базы, а также для временного размещения свободных денежных и диверсификации активов.
Отличия кредитования и инвестирования
Как кредитование, так и инвестирование, имеют непосредственное отношение к экономической деятельности и, несмотря на то, что многим ясны основные отличия между этими двумя понятиями, все же достаточно часто возникают вопросы относительно их применения.
Понятия кредитование и инвестирование сравниваются наиболее часто в контексте финансирования бизнеса. Осуществление финансирования посредством кредитования или при помощи инвестиций обладает следующими отличиями:
— кредит нужно будет возвращать, а инвестиции не нужно;
— при кредитовании необходимо будет выплачивать процент, в отличии от инвестиций;
— инвестор претендует на участие в доходах, полученных от бизнеса, а кредитор на это не рассчитывает;
— в отличие от кредитора, инвестор покупает долю в бизнесе;
— естественно, что инвестор обладает более высокой степенью влияния в бизнесе, что в конечном итоге все же зависит от условий и размера суммы;
— в случае банкротства бизнеса, в первую очередь погашаются обязательства перед кредиторами, а перед собственниками-инвесторами в последнюю.
Чем отличаются инвестиции от кредитования?
Давайте рассмотрим оба варианта с точки зрения двух участников этого процесса.
_Микрооговорочка. Поскольку кредитование — понятие широкое, будем рассматривать здесь только один вариант: кредитование бизнес-проекта._
Вариант первый: у вас есть бизнес-проект (какая-то супер-пупер идея, которая принесёт вам ну совсем сумасшедший доход) и вам нужны деньги для реализации этого бизнес проекта.
У вас есть два варианта: либо взять кредит, либо привлечь деньги инвестора. Кредитора по большому счёту волнует одно: вернёте ли вы одолженные деньги (со всеми, разумеется, оговоренными процентами) в срок и в полном объёме. Инвестору интересно несколько другое — чтобы вложенное им в ваш бизнес-проект давало доход. Постоянный и желательно побольше. Так что кредит вам предоставят на определённый срок и требовать будут возврата одолженных денег плюс процентов за пользование кредитом, а инвестиции (если сочтут идею действительно стоящей) вложат в вашу идею надолго (в идеале — навсегда), но — за определённую долю дохода. Тоже — надолго. Если быть точным — пока инвестиции участвуют в вашем проекте.
Одна деталь: кредит вы можете получить на всю сумму, которая вас интересует (можете и не получить, если не сумеете доказать способность отдавать долг вовремя и в полном объёме), а инвесторы предоставят вам только часть необходимых средств — чтобы у вас был стимул работать поэффективнее (ведь и свои деньги в деле).
Возникает попутно один нюанс: кредитор может и не вмешиваться в вашу деятельность: отдаёте долг вовремя — и слава Богу. Инвестор же — сторона заинтересованная, поскольку в вашем проекте работают деньги инвестора. И посему эта заинтересованная сторона обязательно примет участие в управлении вашим делом. Независимо от того, насколько вам нравится чьё-то вмешательство.
Вариант второй: у вас (дай вам Бог!) есть деньги в таком количестве, что вы можете себе позволить вкладывать их в чьи-то авантюры. Если вы не желаете заморачиваться, каким путём ваши деньги будут приносить доход — вы можете выступить кредитором: дать деньги в долг на определённый срок под определённый процент, и единственное, что вас будет волновать — это регулярность возврата долга. А можете выступить инвестором: вложить в дело свою долю, следить за развитием бизнеса и получать свою часть дохода.
Частный случай инвестирования — вы покупаете акции какой-либо компании и получаете с них регулярный доход. Более того — вы даже можете (скорее чисто теоретически) как акционер принимать участие в управлении этой компанией.
Частный случай кредитования: «Вань, одолжи две сотни до получки — душа горит». (Но если вы пойдёте спасать горящую душу вместе с «погорельцем» — это уже инвестиции. )
What is the difference between a loan and an investment?
IMF, WB, ADB, IDB, AIIB are known to give loans. On the other hand, China is said to be investing in Pakistani project termed as CPEC.
What is the difference between these two terms in these two particular cases?
Создан 01 окт. 17 2017-10-01 19:37:56 anonymous
A loan is an agent lending funds to another agent. This money can be used for investment spending, or it can be used for personal consumption expenditures. It can be used to buy fixed assets like real estate, which may or may not be «investment» depending on how you use the terminology. In the case of the IMF, the role of the institution is to ensure financial stability by providing funds to countries in an emergency; for example, a country which becomes insolvent and is unable to service its sovereign debt is likely to seek help from the IMF. The IMF would then provide a bailout loan along with a stabilization program aimed at improving the country’s public finances. This is not investment, in the sense that it does not grow the country’s capital stock; it just allows it to meet its obligations to past creditors.
Investment is an expenditure which will yield revenue in the future, and hopefully amortize itself through that revenue. In the case of a household, investment can take the form of acquiring financial assets; in the case of an economy, investment often refers to actions which improve the country’s productivity. This can be the construction of new factories, higher wages at state subsidized education institutions, higher research and development spending by the private sector, etc.
The reason the two are related is that quite a lot of investment is done through borrowing. A corporation can borrow to ramp up capital expenditures, a country can borrow on international capital markets to invest more in infrastructure, an individual can take out a mortgage to acquire a house. All of these can be legitimately described as «investment».
China is said to be investing in Pakistan (and quite a lot of other countries) under its Belt and Road Initiative because of two reasons: these expenditures are aimed at boosting domestic productivity in those countries, and China expects to reap benefits from its program. The potential benefits for China are plentiful. China is still very much an export-oriented economy and a global manufacturing hub. Strong growth in underdeveloped countries is likely to increase demand for Chinese goods, allowing the Chinese economy to experience faster growth. China also hopes to get direct revenue from its investment operations under this program, and they have the additional goal of expanding their political clout. Contrast this with the case of the IMF, whose founding goal is to ensure financial stability and to prevent crisis contagion and panic. The two forms of lending are evidently quite different in their desired goals.
Создан 01 окт. 17 2017-10-01 20:12:22 Starfall
Источники: http://k-f-b.ru/article/1083-kreditovanie-i-investirovanie-nekotorye-shodstva-i-otlichiya, http://www.bolshoyvopros.ru/questions/187486-chem-otlichajutsja-investicii-ot-kreditovanija.html, http://economics.stackovernet.com/ru/q/4103
Источник: