Способы привлечения инвестиций на бирже

Сущность и преимущества IPO перед другими источниками привлечения инвестиций

биржа инвестиция публичный акция

Характеристика методов привлечения инвестиций

Рано или поздно любая компания сталкивается с проблемой нехватки собственных средств для дальнейшего развития, особенно ярко это проявляется сейчас в период разразившегося кризиса ликвидности. В таких случаях на помощь приходят внешние источники финансирования.

Для российских компаний в силу неразвитости финансового рынка количество возможных форм внешнего заимствования денежных средств ограничено. Наиболее популярными формами являются: получение банковских кредитов, выпуск облигаций и акций.

Каждая из них имеет свои особенности, которые нужно учитывать, выбирая тот или иной способ привлечения денежных средств.

Чаще всего российские компании прибегают к использованию банковского кредита. Причина — банковский кредит наиболее быстрый способ привлечения заемных ресурсов. Однако высокие процентные ставки по кредиту, малый срок предоставления кредита ограничивают использование этого способа российскими компаниями. Банковские кредиты являются в основном источником небольших заимствований. Обычно на текущие расходы, обновление производственных мощностей, финансирование оборотного капитала. Банковские ссуды не могут использоваться для финансирования долгосрочных потребностей российских предприятий. Крупные заимствования при этом методе нецелесообразны в связи с дороговизной этого инструмента.

А вот для крупных заимствований финансовых ресурсов компании обычно используют выпуск облигаций.

Облигация долговая ценная бумага, посредством которой предприятие занимает определенную сумму денег, а взамен обязуется выплатить фиксированный процент, а также возвратить основную сумму долга при наступлении установленного срока. При этом эмитент обязан выплачивать доход по облигациям независимо от величины прибыли и финансового результата деятельности. Облигации могут обращаться на бирже или на внебиржевом рынке.

Важно отметить, что кредиты и облигации являются долговыми инструментами привлечения инвестиций.

Перечислим преимущества долговых инструментов как способа привлечения инвестиций:

• 1. собственники сохраняют полный контроль над компанией;
• 2. выплаты процентов по заемным средствам относятся на себестоимость;
• 3. сроки и условия обязательств установлены и известны;
• 4. кредитор не участвует в распределении прибыли компании.

Кроме использования долговых инструментов, компании имеют возможность привлекать денежные средства путем выпуска акций. Выпуск акций относят к долевому финансированию.

Привлечение инвестиций с помощью эмиссии акций это сложный процесс под названием первичное публичное размещение. Первичное — потому что акции размещаются на первичном рынке. Публичное значит, что ценные бумаги размещаются на фондовой бирже, где их может купить широкий круг инвесторов

Первичное публичное размещение акций компании используются для привлечения долгосрочных инвестиций. Как уже отмечалось выше, для реализации долгосрочных проектов российские компании чаще используют облигационное заимствование. Однако во многих случаях выпуск акций является наиболее приемлемой формой привлечения инвестиций.

Преимущества привлечения инвестиций с помощью выпуска акций и их дальнейшего размещения на фондовой бирже (IPO) будут рассмотрены в следующей главе.

Поиск инвестиций и инвесторов

Инвестирование стало достаточно распространенной современной формой заработка в нашей стране и за рубежом. Практически каждый человек задумывался над тем, чтобы вложить свои сбережения в какой-то проект. Но проблема привлечения инвестиций все равно является ключевой в России.

Определение «привлечение инвестиций» в современной экономике имеет такое значение: это вложение сбережений от частного лица или компании в какой-то проект с целью получения дохода. Лица, осуществляющие вложения, называются инвесторами.

Виды инвестиций

Существует множество классификаций вложений, которые основаны на разных критериях. Здесь приведены самые важные из них.

Их можно разделять, например, по объекту, на который направлена инвестиционная деятельность:

• реальные инвестиции – вложения в строительство, капитальный ремонт;
• финансовые – вложения в ценные бумаги, в том числе и через инвестиционные фонды, выданные кредитные средства, а также лизинг;
• спекулятивные – торговля цветными металлами и ценными бумагами.

В зависимости от формы собственности формируются определенные группы вкладчиков. Учет этого крайне важен при привлечении инвесторов в свой бизнес.

Также важным критерием для разделения вкладов на группы является форма собственности инвестиционных ресурсов. На этой классификации основаны особенности поиска и привлечения инвестиций в свой проект. Тут различают:

• государственные – выдается для обеспечения стратегически важных проектов и может даже полностью покрывать расходы по проекту;
• частные – вложения от частных инвесторов;
• иностранные – вложения от лиц, которые не являются резидентами Российской Федерации. Также сюда относятся вклады от иностранных компаний.

Более подробно вы можете прочитать в материале «Виды инвестиций».

Способы привлечения инвестиций

Есть несколько способов привлечения финансирования. К основным и часто встречающимся относятся:

• вложение средств в уставной капитал предприятия;
• долговое финансирование;
• банковское кредитование с залоговым обеспечением;
• облигационные займы.

Вкладывая деньги в уставной капитал предприятия, инвестор покупает долю в бизнесе. То есть у него на руках находится пакет акций, который подтверждает его права, как совладельца (акционера).

В случае долгового финансирования инвесторы являются кредиторами. Все выделенные компании средства оформляются в качестве задолженности.

Банковское кредитование с залоговым обеспечением предусматривает получение заемных средств на определенный срок. В качестве залога могут выступать акции и активы предприятия.

Облигационные займы по своей сути являются ссудами, которые выдаются заемщику, выпустившему облигации. Такие ценные бумаги подтверждают право владельцев на получение от компании-заемщика номинальной стоимости в установленные сроки.

Как заинтересовать и привлечь инвестора?

Как заинтересовать инвестора и мотивировать его сделать вклад? Для того чтобы человеку или представителю компании захотелось осуществить вложение в какой-либо проект, он должен убедиться, что для него этот проект выгоден. Это называется инвестиционной привлекательностью.

Считается, что для гарантированного привлечения вкладчиков в свой бизнес-проект необходимо пройти 4 последовательных шага. Если все будет сделано правильно, то вопрос, как привлечь инвесторов, больше не будет головной болью.

Шаг первый – выбор партнера, в надежности которого можно быть уверенным

В первую очередь, чтобы найти вкладчика, необходимо представлять, как он будет реагировать на какие-то обстоятельства. Например, поведение инвесторов часто зависит от того, в какой стадии своего развития находится предлагаемый им бизнес-проект. В начальной стадии своего развития он не представляет для них особого интереса, поэтому поиск инвестора и инвестиций становится в это время самой большой проблемой.

Далее по мере своего развития привлекательность проекта растет, а значит, растет и количество вкладчиков.

В завершенный проект вкладывают деньги чаще всего, потому что в этом случае уже видны риски и доходы, которые сопровождают его.

Шаг номер два – грамотно донести информацию до целевой аудитории

Проще всего осуществлять поиск вкладчиков в той же сфере деятельности, к которой относится проект, так как обычно в данном случае они будут чувствовать себя более уверено и осведомлено, это облегчает привлечение инвестиций. Но бывает и такое, что один инвестор вкладывает денежные средства в абсолютно разных сферах.

Чтобы правильно подать свой проект, нужно хорошо его проработать, оформить в привлекательном для вкладчика виде с обоснованием всех его достоинств. Эту задачу можно оставить консалтинговой службе. Также в проекте необходимо указать общий объем инвестиций, который для него необходим.

Главная цель этого этапа – доказать инвестору, что проект ему выгоден, вполне реален и рентабелен.

Успешность привлечения инвестора на этом этапе зависит от того, насколько хорошо вы подали свой проект.

Третий шаг – уверенное проведение переговоров

Если в посланном резюме хорошо описан бизнес-проект, то возможный инвестор может предложить встречу. В первую очередь внимательно ознакомьтесь с его предложением, сопоставьте, совпадает ли оно с вашими потребностями.

Если предложение инвестора не особо заинтересовало, то можно немного потянуть время и подождать ответов других потенциальных вкладчиков.

К встрече подготовьтесь самым тщательным образом, чтобы не возникало никаких заминок при вашем ответе на вопросы инвесторов. Подготовьте и отрепетируйте устное представление своего предложения, себя и своей команды. Вы должны максимально ярко и энергично себя презентовать.

Шаг четвертый – подпись договора

Привлечение инвестора и все договоренности, которые между вами были достигнуты, нужно документально закрепить. Это дает основание в случае несоблюдения договора притянуть к ответственности нарушившую ее сторону. Документальное подтверждение является завершающим этапом.

Чтобы зафиксировать все условия предоставления вклада, составляется документ, называемый «Условия сделки». Требования к его составлению:

• обозначение всех условий, которые касаются взаимоотношений между собственником проекта и инвестором;
• однозначность, четкость и недвусмысленность их написания, чтобы это не затрудняло в случае спорных ситуаций их трактовку;
• четкое и полное указание форм и объемов инвестиций, а также обозначение наказания за невыполнение условий договора.

Привлечение инвестиций на фондовый рынок

За какой-то определенный период собрали достаточное количество денег и приняли решение инвестировать эти самые средства в фондовый рынок? Грамотные инвестиции и желание получить больше – это всегда хорошо. Что и говорить, в условиях постоянных колебаний валюты, волатильности рынка, доходность здесь в разы больше, нежели предлагается банковскими депозитами, ценными бумагами или облигациями. Активное привлечение инвестиций наблюдается в ценные металлы – как следствие, если вы хотите обеспечить себе стабильный и высокий доход, рекомендуется вкладывать деньги в благородные материалы. Самое простое – покупка банковских золотых слитков. Разумеется, волатильность на рынке не столь велика, как на фондовом, однако как объект длительного инвестирования драгоценные металлы – это то, что нужно. Так, если вам не удается получить стабильную прибыль при торговле на фондовом рынке, мы предлагаем пересмотреть инвестиционный портфель и направить капитал в другое русло.

Инвестирование в фондовый рынок – перспективы

Если вы сумеете отыскать опытного трейдера и заключить с ним договор доверительного управления средствами – вам повезло. Своевременная покупка и продажа ценных бумаг участников фондового рынка может принести от 100% и выше в год. Для опытного трейдера направление рынка не так уж и важно – получить прибыль он сумеет не только на пике роста ценных бумаг, «урвать» свою долю можно также и при падении. Впрочем, мы не рекомендуем людям без опыта, заниматься инвестированием в буквальном смысле забыв про все на свете. Знания и опыт – вот, самое главное. Изучите понятия, основные стратегии, которые сегодня применяют инвесторы на фондовых рынках.

Руководство по инвестированию

Фондовые рынки постоянно растут и развиваются – как следствие, им нужна «свежая кровь». Другими словами – для продолжения взлета требуется вливание капитала от новых инвесторов. Трейдерам предлагается широкое разнообразие вариантов, куда же вложить денежные средства:

• Паевые и инвестиционные фонды
• Вложения во внутренний рынок ценных бумаг
• Вложения в международные фондовые площадки

И еще огромное количество вариантов. Сделать правильный выбор на практике достаточно сложно – вам необходимо проанализировать свои возможности и взвесить риски. Личные качества для инвестора также очень важны – постоянное самообразование, умение держать себя в руках в экстренных ситуациях. Собственно, мы можем рекомендовать вам собрать начальный капитал и начать торговлю. Пусть на старте тернистого пути инвестора будут преследовать неудачи – он получит уникальный опыт, который сумеет грамотно применить в дальнейшем. Давайте выделим преимущества инвестирования в фондовый рынок в отдельный список. Теоретически, доход инвестора не ограничивается ничем – все зависит лишь от состояния рынка, готовности трейдера рисковать и от количества денег, которые будут вкладываться в торговлю. Таких широких возможностей вам не дают ни вложения в недвижимость (история уже знала случаи обвала этого рынка), ни вложения в банковские депозиты. Покупая ценные бумаги успешных компаний – вы становитесь совладельцами бизнеса. Правильная покупка приносит хорошую прибыль – скажем, если бы инвестор вложил 100$ в Apple в 1999 году, сегодня бы он смог получить 39900$ чистой прибыли. Это не пустые слова и не маркетинговый слоган – существует логическое объяснение столь быстрым темпам роста. Фундаментальная причина роста ценных бумаг – постоянный рост мирового потребления и непрекращающаяся инфляция. С инфляцией вообще все достаточно сложно. Собственное отражение этот процесс находит в номинальном росте прибыли компании. Этот самый рост прибыли – главная основа, используемая финансистами для расчета цены акций. Логическая цепочка очень проста:

• Повышается численность населения
• Растет благосостояние граждан развивающихся стран
• Оба пункта, в совокупности, постоянно подстегивают стоимость природных ресурсов
• Создается постоянный спрос на продукцию компаний (внутренний и внешний рынок)
• Растет корпоративная прибыль.
• Еще одно преимущество инвестора – прозрачность ценообразования.

Используя общедоступные инструменты, опытный трейдер легко может отследить динамику роста стоимости своего портфеля в любой момент. Опытных инвестор никогда не будет класть все яйца в одну корзину – он распределит свои деньги среди большого количества инвестиционных объектов (из них, впоследствии, будет составлен инвестиционный портфель). Грамотно вложив деньги, даже в случае падения цены акций какой-то компании, по общим итогам будет хорошая прибыль. Разумеется, если не собираетесь вкладывать деньги в разные ХАЙП-проекты. Каждый оператор валютного рынка (брокер) прежде, чем начать собственную деятельность, получит лицензию. Главная цель долгосрочного инвестирования – собрать необходимые средства для последующего их вложения в реализацию глобальных целей. К примеру – приобретение недвижимости.

Источники: http://vuzlit.ru/48519/suschnost_preimuschestva_drugimi_istochnikami_privlecheniya_investitsiy, http://kudainvestiruem.ru/rynok/privlechenie-investicij.html, http://utmagazine.ru/posts/4564-privlechenie-investiciy-na-fondovyy-rynok.html

Источник: invest-4you.ru